Investing.com - حرص محافظو البنوك المركزية على إبقاء المستثمرين في حالة تأهب في الأيام المقبلة، حيث من المقرر أن يجتمع بنك اليابان والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا الأسبوع المقبل، بينما يترقب المحللون بفارغ الصبر نتائج شركة أبل.
نظرة عامة على توقعات السوق للأيام القادمة:
المفاجآت والانهيارات
يحب بنك اليابان (BOJ) أن يأخذ الأسواق على حين غرة، ويأتي يوم الثلاثاء والهالوين في توقيت جيد لإعلان السياسة النقدية الجديدة من المؤسسة.
وبينما تتأرجح أسواق السندات، فإن قرار السياسة النقدية اليابانية يحمل مخاطر: الارتفاع الكبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية جلب معه عائدات السندات اليابانية، مع استمرار عائدات السندات لأجل 10 سنوات في تحطيم الأرقام القياسية كل يوم على مدى أكثر من عشر سنوات.
ويظل العائد الأقصى عند 0.885% أقل من الحد العلوي من نطاق التقلب البالغ 1% الذي حدده بنك اليابان، ولكن يتم تفسير ذلك جزئيًا من خلال التدخلات الطارئة للبنك المركزي في الأسواق، بمعدل مرتين في الأسبوع في المتوسط. وبدون تدخلات بنك اليابان، تشير أسواق المقايضة إلى أن العائدات على السندات لأجل 10 سنوات كانت ستصل إلى 1.0863% في الأيام الأخيرة.
أصر محافظ المركزي الياباني، كازو أويدا، على أن البنك يتحلى بالصبر في مراجعة تدابير السياسة النقدية، لكن المستثمرين يشيرون إلى أنه دافع عن الحفاظ على السياسة التيسيرية في أواخر يوليو، قبل أيام من قرار التشديد النسبي، بالرغم من أن هذا غير متوقع.
أرباح شركة آبل
ستصدر شركة أبل (AAPL) نتائجها يوم الخميس، وهو الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع والذي يترقبه الجميع في سوق الأسهم.
تعد شركة أبل، صاحبة أكبر قيمة سوقية في العالم، واحدة من الشركات السبع الكبرى، وهي شركات التكنولوجيا السبع التي ساعد أداؤها في دعم الأسهم هذا العام. لكن السهم انخفض بشكل حاد منذ نهاية يوليو، عندما وصل مؤشر إس آند بي 500 إلى أعلى مستوى له في عام 2023.
وقد أثارت النتائج التي تم إصدارها سابقًا من شركات السبع الكبرى الأخرى ردود فعل متباينة، مع تراجع ألفابت وتسلا (TSLA) بعد إصدار نتائج كل منهما.
سيتم تسليط الضوء على مرونة المستهلك الأمريكي عندما يتم إصدار النتائج الأخرى، بما في ذلك ماكدونالدز (NYSE:MCD) يوم الاثنين، وكاتربيلر وفايزر يوم الثلاثاء، وموندليز يوم الأربعاء، وستاربكس وإيلي ليلي يوم الخميس.
الاحتياطي الفيدرالي..ما هو الاتجاه؟
ستسعى الأسهم الأمريكية المتضررة إلى تحديد الاتجاه خلال اجتماع السياسة المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، مع وجهة نظر المؤسسة بشأن حالة الاقتصاد وتوقعات أسعار الفائدة التي ستحسم اتجاه الأصول الخطرة لهذا العام.
ووفقا لأسواق المال، يراهن المستثمرون على توقف زيادات أسعار الفائدة في نوفمبر، لكن بعض المتداولين يعتقدون أنه من الممكن أن تكون هناك زيادة أخرى في ديسمبر.
وإذا أشار صناع السياسات إلى اعتزامهم إبقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية خلال العام المقبل، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي وصلت بالفعل إلى أعلى مستوياتها في أكثر من 15 عاما لآجال استحقاق 10 سنوات، يمكن أن ترتفع أكثر.
وقد أثر هذا الارتفاع في العائدات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي انخفض بأكثر من 10٪ منذ ذروته في أواخر يوليو، على الرغم من أنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 8٪ تقريبًا على أساس سنوي.
عدم اليقين البريطاني
سيعقد الأعضاء التسعة في مجلس محافظي بنك إنجلترا (BOE) في الثاني من نوفمبر اجتماعهم قبل الأخير لعام 2023.
وخلال عام واحد، تغير الوضع تماما: في بداية عام 2023، بلغ التضخم 10.1%، وارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1% على مدى عام واحد، ووصلت أسعار الفائدة إلى 3.5%. واليوم، انخفض النمو إلى النصف، وبلغت أسعار الفائدة 5.25%، ولا يزال التضخم مرتفعاً عند 6.7%، وهو أعلى بكثير من نسبة 4.3% التي تم الوصول إليها في منطقة اليورو و3.7% في الولايات المتحدة.
وسوف يصر بنك إنجلترا، مثله كمثل البنوك المركزية الأخرى، على أن أسعار الفائدة لن تنخفض في أي وقت قريب. في الوقت الحالي، تكاد تكون الأسواق على يقين من أنه سيكون هناك تخفيض واحد على الأقل، إن لم يكن اثنان، في العام المقبل، وقد يتعين على البنك المركزي أن يكون حازمًا لتوصيل الرسالة.
بريق العملات الرقمية
اكتسبت عملة البيتكوين زخمًا مؤخرًا، مدعومة باحتمال حصولها على ترخيص من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لصندوق استثمار متداول مدعوم بالبيتكوين.
ومع ذلك، لا تزال العملة الرقمية متداولة بنصف القيمة التي وصلت إليها في ذروتها، في نوفمبر 2021، عند 69,000 دولار.
ومازالت محاكمة سام بانكمان فريد، الذي انهارت شركته للعملات الرقمية، FTX، قبل عام، تستحوذ على اهتمام مراقبي الصناعة أيضًا.