شبح أزمة المصارف الأمريكية يعود من جديد وسط انهيار أسهم العديد من البنوك

Investing.com - تعرضت أسهم العديد من البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة لضربة قوية خلال الأيام القليلة الماضية، مما أثار مخاوف من حدوث أزمة مصرفية أخرى. علاوة على ذلك، أثيرت المخاوف بعد انخفاض أسهم بنك (نيويورك كوميونتي - New York Community Bancorp (NYSE:NYCB)).

انخفض سهم "نيويورك كوميونتي" بعد الإبلاغ عن خسائر غير متوقعة في القروض العقارية التجارية، مما أدى إلى زيادة الخسائر إلى 60٪ حتى الآن هذا العام.

لقد مر عام تقريبًا منذ انهيار ثلاثة بنوك إقليمية أمريكية. وقد ترك هذا المؤسسات المالية والجهات التنظيمية تسعى جاهدة لمنع انتشار الأزمة المصرفية.

استحوذ "نيويورك كوميونتي" على (سيجنتشر بنك - Signature Bank) المفلس العام الماضي، وسرعان ما نمت أصوله إلى أكثر من 100 مليار دولار. ومع ذلك، فإن ما يقرب من 40٪ من أصول بنك نيويورك ليست تحت تأمين مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).

تسارع انخفاض السهم بعد أن سجل البنك خسارة غير متوقعة بقيمة 260 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023 مقارنة بأرباح قدرها 172 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2022. وهو حاليًا عند أدنى مستوى له منذ يونيو 2000.

كما أعلنت الشركة عن خسائر قروض بقيمة 552 مليون دولار، وهي زيادة كبيرة من 62 مليون دولار المسجلة في الربع السابق. وذكرت شبكة سي إن إن أن الزيادة كانت مدفوعة جزئيا بالخسائر المتوقعة على القروض العقارية التجارية.

يشعر المستثمرون بالقلق من عودتهم إلى أزمة البنوك التي ضربت الأسواق العام الماضي. ولكن في حين كانت الأزمة الأخيرة تدور حول مخاطر أسعار الفائدة، فإن الأزمة الحالية تدور حول سوق العقارات التجارية التي تبلغ قيمتها 20 تريليون دولار.

فبعد عقود من النمو المدعوم بأسعار الفائدة المنخفضة والائتمان السهل، وصلت العقارات التجارية إلى طريق مسدود. حيث انخفضت تقييمات العقارات المكتبية والتجزئة منذ أن غيّر الوباء مكان عيش الناس وعملهم وكيفية تسوقهم.

وذكرت شبكة سي إن إن أن جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمكافحة التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة أضرت أيضًا بالصناعة المعتمدة على الائتمان.

اقرأ أيضًا: الصينيون يكثفون مشترياتهم من الـذهب وسط انهيار البورصة والسوق العقاري

وقد أدى هذا إلى تجدد المخاوف بشأن البنوك الإقليمية متوسطة الحجم المنكشفة على العقارات التجارية. بالإضافة إلى ذلك، خفضت وكالة التصنيف موديز التصنيف الائتماني لبنك "نيويورك كوميونتي" إلى الدرجة غير الاستثمارية أو "جانك - Junk" في 6 فبراير.

وأشارت "موديز" إلى أن البنك يواجه تحديات مالية، بجانب تحديات متعلقة بإدارة المخاطر والحوكمة، مضيفة أنها قد تخفض تصنيف البنك بشكل أكبر في حال تدهور الظروف.

علاوة على ذلك، فإن بنك نيويورك التجاري ليس وحده الذي تراجع بقوة؛ وقد تكبدت تسعة بنوك إقليمية أخرى على الأقل خسائر فادحة منذ بداية عام 2024. حيث تراجعت أسهم (فالي ناشيونال - Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY)) بنسبة 25%، وخسر (بنك متروبوليتان - Metropolitan Bank Holding (NYSE:MCB)) حوالي 15%، وانخفض سهم (هاربور وان - HarborOne Bancorp Inc (NASDAQ:HONE)) بنسبة 14%، وتراجع (بنك كوميريكا - Comerica Inc (NYSE:CMA)) بنسبة 13% حتى الآن هذا العام.

تشمل البنوك الإقليمية الأخرى التي تشهد انخفاضًا في أسعار الأسهم بنك (زيونز بانكورب (NASDAQ:ZION) - Zions) بنسبة 12%، و( ويسترن أليانس - Western Alliance BanCorp (NYSE:WAL)) بنحو 11%، وأيضًا (سيتزنس فاينانشيال - Citizens Financial Group Inc (NYSE:CFG)) بحوالي 6%، و(كي كورب (NYSE:KEY) - KeyCorp) بنسبة 5%. كما شهدت البنوك الأخرى التي لديها تعرض للعقارات التجارية، مثل بنك M&T Bank Corp (NYSE:MTB)، انخفاضًا في أسهمها مؤخرًا أيضًا.

اقرأ أيضًا: الليـرة التركيـة تفاقم من وتيرة هبوطها.. والمجال أصبح مفتوحًا لرفع الفائدة

برنامج الإنقاذ الفيدرالي على وشك الانتهاء

تمتلك البنوك الأمريكية حوالي 2.7 تريليون دولار من القروض العقارية التجارية. وجوهر المشكلة هو أن نحو 80% من هذه القروض مملوكة لبنوك إقليمية أصغر حجما، وفقا للخبراء الاقتصاديين في بنك جولدمان ساكس (NYSE:GS). وهذه هي البنوك التي لم تصنفها حكومة الولايات المتحدة على أنها «أكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس».

علاوة على ذلك، فإن برنامج القروض الطارئة الذي يقدمه بنك الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الإقليمية سينتهي في مارس/آذار.

حتى الآن، قدم برنامج التمويل البنوك (BTFP) عمليات إنقاذ مصرفية ضخمة بقيمة 165 مليار دولار منذ إطلاقه في مارس 2023، وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس. حيث يقدم هذا البرناج قروضًا تصل مدتها إلى عام واحد للبنوك وجمعيات الادخار والاتحادات الائتمانية وغيرها من مؤسسات الإيداع المؤهلة التي تتعهد بأي ضمانات مؤهلة للشراء من قبل البنوك الاحتياطية الفيدرالية في عمليات السوق المفتوحة، مثل سندات الخزانة الأمريكية، والأوراق المالية التابعة للوكالة الأمريكية، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التابعة للوكالة الأمريكية.

—----

كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم 52%.

ستساعدك أداة InvestingPro على تحديد الفرص المتاحة للشراء في سوق الأسهم وكيفية التفوق على الاتجاه العام والمستثمرين الآخرين لدعم استثماراتك وأرباح وذلك عن طريق:

برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.

• برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات

• القيمة العادلة والنتيجة الصحية: مؤشران موجزان يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور.

• ماسح أسهم استثنائي: للبحث عن أفضل الأسهم وفقًا لتوقعاتك من خلال مراعاة مئات المقاييس والمؤشرات المالية.

• بيانات تاريخية لآلاف الأسهم: للسماح لمحترفي التحليل الأساسي بالبحث في كل التفاصيل بأنفسهم.

• والمزيد من الخدمات الأخرى التي يمكنك الاستفادة منها وكذلك الخدمات التي سنضيفها مستقبليًا.

لا تكن أضعف من السوق والمستثمرين الآخرين وانضم إلى آلاف من مستخدمي أداة InvestingPro لاتخاذ القرارات الأفضل في سوق الأسهم وراجع محفظتك لتصبح أفضل في كل مرة!

اضغط هُنا للاشتراك ولا تنس استخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم إضافي

لمعرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا