Investing.com - أعلنت شركة السيارات الكهربائية، ريفيان RIVN، يوم 21 عن تسريح 10% من القوى العاملة، الأمر الذي ساعد في صعود السهم 6%، ولكن هذا الصعود لم يكن كافيًا لمسح الهبوط العنيف الذي تكبده السهم منذ بداية 2024 حيث هبط السهم أكثر من 51% في شهري يناير وفبراير.
من المنافسة إلى توقعات الإفلاس..ما الذي تغيّر؟
انطلقت ريفيان لتنافس تسلا وفورد وجنرال موتورز ولوسيد في الوقت الذي ظهرت فيه العديد من شركات صناعة السيارات الكهربائية لتقود الثورة. تقلبت أسهم ريفيان وعايشت العديد من فترات الصعود والانهيار.
ارتفعت أسهم RIVN بنسبة 40% في ديسمبر 2023 لكنها عادت إلى الأرض لتبدأ عام 2024، وانخفضت بنحو 50%. وانخفضت أسهم ريفيان بأكثر من 25% يوم 22 فبراير بعد الإعلان عن أرباح وإيرادات الربع الرابع، إلى جانب الإعلان عن تسريح العمال وخطط لإبقاء الإنتاج ثابتًا في عام 2024 مقارنة بعام 2023.
أعلنت شركة ريفيان في 21 فبراير عن خسارة السهم EPS قدرها 1.36 دولار للسهم الواحد في الربع الرابع مع تضاعف المبيعات إلى 1.31 مليار دولار. وتوقعت وول ستريت خسارة سهم 1.35 دولار وإجمالي إيرادات 1.28 مليار دولار. وبالنظر إلى عام 2024، قالت ريفيان إنها تتوقع إنتاج 57000 مركبة، ليظل ثابتًا مقارنة بعام 2023. وتتوقع الشركة الناشئة للمركبات الكهربائية أيضًا أن تنمو عمليات تسليم المركبات الاستهلاكية والتجارية بأرقام فردية منخفضة في عام 2024.
وتوقعت ريفيان أيضًا أن تكون عمليات تسليم المركبات في الربع الأول من عام 2024 أقل بنحو 10% إلى 15% عما كانت عليه في الربع الرابع من عام 2023 وأنها ستسرح 10% من العاملين بأجر.
نشر الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، (NASDAQ:TSLA) إيلون ماسك، على موقع إكس، تويتر سابقًا، في وقت متأخر من يوم 21 فبراير أنه بناءً على النقد الفصلي المتاح لشركة ريفيان، فإن الشركة قد تفلس في حوالي ستة أرباع.
وقال ماسك: "ربما يتغير هذا المسار، لكنه لم يتغير حتى الآن".
وأضاف ماسك أن "تصميم منتج ريفيان ليس سيئًا، ولكن الجزء الصعب الفعلي من نجاح شركة سيارات هو تحقيق إنتاج كبير بتدفق نقدي إيجابي".
تحدث ماسك على X مرة أخرى في 22 فبراير مدعيًا أن ريفيان بحاجة إلى "خفض التكاليف بشكل كبير ويحتاج فريق التنفيذ التنفيذي إلى العيش في المصنع وإلا سيموتون".
أخبر المدير المالي، كلير ماكدونو، المستثمرين في مكالمة أرباح الربع الرابع أن ريفيان لا تزال "واثقة من أن الكاش وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل يمكن أن تمول عمليات ريفيان حتى عام 2025".
وقال ماكدونو: "نحن نهدف إلى الحفاظ على وضع قوي للميزانية العمومية من خلال الاستمرار في تعزيز كفاءة التكلفة وتحسين اقتصاديات وحدة المركبات لدينا، مع إجراء تقييم انتهازي لمجموعة متنوعة من أسواق رأس المال المتاحة لشركة ريفيان والتي تتراوح عبر هيكل رأس المال".
استراتيحية لاصطياد أسهم صاعدة تتداول أدنى قيمتها الحقيقية؟
يقدم انفستنج السعودية محاضرة مجانية عن أفضل اختيار أسهم صاعدة أو تستعد لموجة صعود لشراءها. يقدم المحاضرة المحلل مصطفى عبد العزيز الخبير في الأسهم الأمريكية والسعودية يوم 6 مارس.
يستعرض مصطفى عبد العزيز طرق مراجعة الأسهم وتقارير الأرباح وتوزيعاتها واستخدام ماسح الأسهم للحصول على أفضل نتائج مع InvestingPro.
المحاضرة مجانية وكل ما عليكم هو الاشتراك من هنا وسيحصل المشتركون على هدية خاصة!
—-
أمازون (NASDAQ:AMZN) لديها حصة كبيرة في ريفيان
تعطي ريفيان حاليًا الأولوية لإنتاج الشاحنات الكهربائية لشركة أمازون. يحتوي السوق عبر الإنترنت بالفعل على حوالي 1000 شاحنة صغيرة تجارية من ريفيان لتوصيل الطرود في المدن الكبرى في الولايات المتحدة. وقد طلبت 100000 شاحنة صغيرة كهربائية من ريفيان.
ذكرت ريفيان في نتائجها للربع الثالث أنها عدلت الجزء الحصري من اتفاقية أمازون الخاصة بها مما يسمح للشركة ببيع الشاحنات التجارية لعملاء آخرين.
في 21 فبراير، ذكرت شركة ريفيان أن تسليماتها في الربع الرابع كانت أقل بسبب "الموسمية المتوقعة" في أمازون. بلغ إجمالي إيرادات ريفيان المنسوبة إلى أمازون 8٪ في الربع الرابع مقارنة بـ 30٪ في الربع الثالث.
قال المدير المالي ماكدونو للمستثمرين يوم 21 فبراير: "نظرًا لتكاليف المواد المنخفضة لشاحناتنا التجارية بسبب التغييرات التكنولوجية التي تم إجراؤها في عام 2023، فقد أثر انخفاض التسليم خلال الربع سلبًا على هامش الربح الإجمالي لدينا".
تمتلك أمازون حاليًا حصة تبلغ 16.7% في ريفيان، وفقًا لشركة FactSet. ومع ذلك، تتطلع أمازون أيضًا إلى مكان آخر لتزويد أسطولها بالكهرباء. في 5 يناير 2022، قالت أمازون وستيلانتس (STLA) إنهما يتعاونان لتطوير المركبات باستخدام برنامج أمازون في لوحات المعلومات. ستقوم Stellantis أيضًا بتصنيع شاحنات توصيل كهربائية لشركة أمازون.
سهم ريفيان: حرب أسعار السيارات الكهربائية
خفضت شركة تسلا وشركات صناعة السيارات الأخرى أسعار السيارات الكهربائية وسط مخاوف اقتصادية ومخاوف بشأن الطلب. في 7 ديسمبر، ظهرت تقارير عن قيام شركة ريفيان بتسريح حوالي 20 عضوًا من فريق تطوير خلايا البطاريات طويلة المدى، بما في ذلك فيكتور براجاباتي، المدير السابق في تسلا.
لقد كانت ريفيان بالفعل في وضع خفض التكاليف لتحسين موقفها التنافسي تجاه صانعي السيارات الكهربائية الآخرين. وفي عام 2022، قالت الشركة إنها أوقفت مؤقتًا خطط بناء شاحنات تجارية كهربائية في أوروبا مع مرسيدس بنز. انخفض سهم ريفيان بنسبة 5٪ بسبب الأخبار.
قال الرئيس التنفيذي، سكارينج، إن الشركة تقوم بتقييم "فرص النمو" وتسعى إلى "أفضل العوائد المعدلة حسب المخاطر على استثماراتنا الرأسمالية".
وقال في بيان صدر في ديسمبر 2022: "في هذا الوقت، نعتقد أن التركيز على أعمالنا الاستهلاكية، بالإضافة إلى أعمالنا التجارية الحالية، يمثل الفرص الأكثر جاذبية على المدى القريب لتعظيم القيمة لشركة ريفيان".
اعتبارًا من 22 فبراير، يبدأ سعر ريفيان من 69,900 دولارًا أمريكيًا للشاحنة الكهربائية R1T و74,900 دولارًا أمريكيًا لسيارة R1S SUV.
جميع الأسعار قبل الإعفاءات الضريبية الفيدرالية. سيارات ريفيان الجديدة غير مؤهلة حاليًا للحصول على إعفاءات ضريبية كاملة بقيمة 7500 دولار أمريكي بموجب IRA. تفي كل من الشاحنة الصغيرة وسيارة الدفع الرباعي الخاصة بالشركة بمعايير الائتمان الضريبي البالغ 3750 دولارًا، وفقًا لموقع خدمة الإيرادات الداخلية (IRS).
ورفعت الشركة سعر شاحنتها الكهربائية الصغيرة R1T بحوالي 17٪ في مارس 2023. مما أدى إلى زيادة التكلفة الأساسية إلى حوالي 78.975 دولارًا من 67.500 دولارًا. وقفز سعر سيارة R1S SUV بنحو 20%، ليصل السعر الأساسي إلى حوالي 84 ألف دولار من 70 ألف دولار في ذلك الوقت.
تحتل أسهم ريفيان المرتبة العاشرة في مجموعة صناعة السيارات التابعة لـ IBD. لدى RIVN تصنيف مركب 21 من أصل 99. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع السهم بتصنيف 6 للقوة النسبية وتصنيف EPS الخاص به هو 41 من 99.
سهم ريفيان في أعين أداة تحليل الأسهم
تتزايد مبيعات ريفيان، لكن من المرجح أن تستمر الخسائر الفادحة لبعض الوقت. انخفضت الأسهم بحوالي 27٪ في فبراير. في الوقت الحالي، RIVN لا تزال غير قابلة للشراء بعد.
يسجل سهم ريفيان الآن 11.32 دولارًا للسهم وترى بيانات InvestingPro أن السهم يتداول أدنى قميته العادلة المقومة بـ 13.09 دولارًا بما يمنح مساحة صعودية 15.9%.
كذلك توضح InvestingPro أن مستهدفات المحللين للسهم متباينة بين هبوط إلى 8 دولارات عند البعض وصعود إلى 36 دولار للبعض، إلا أن متوسط المستهدفات من 25 محلل تستقر الآن عند 18.44 دولارًا.
وتكشف بيانات ProTips من برو أن السهم لا يتوفر له أي من الخصائص الصعودية بحسب تقارير الأرباح الأخيرة للسهم، حيث يتداول السهم بتقلب عنيف ويدخل في نطاق هبوطي وقد راجع المحللين مستهدفاتهم بشكل سلبي. كذلك تتسم الشركة بحرق النقد بشكل سريع وهو أثر سلبي إضافة إلى وجود توقعات سلبية من المحللين بشأن ربحية الشركة هذا العام.
بحسب Pro هل السهم فرصة شراء؟
على الرغم من أن القيمة العادلة للسهم أعلى من سعره الحالي إلا أن تقرير الأرباح الأخير للشركة جاء سلبيًا وكشف عن ضعف مالي للشركة.
يعد سهم ريفيان في الوقت الحالي في مستويات منخفضة جدًا ويحتاج لمراجعة التقارير القادمة لمعرفة مسار الشركة والسهم.