Investing.com - تركز الأعين على صعود إنفيديا التاريخي المدفوع بثورة الذكاء الاصطناعي وصعود مايكروستراتيجي الاستثنائي الذي جاء مع ارتفاع البيتكوين نحو مستوى الـ 60 ألف دولار وما بعده، إلا أن القليل يتحدث عن سهم الشركة التي كانت عرضة للإفلاس منذ عام ونجحت في خلال عام في الزيادة بـ 700%!
صعود مجنون.شركة ترتفع 722%
صعدت أسهم شركة كارافانا CVNA في الصعود 722% مقارنة بمستوى السهم منذ عام عندما واجهت الشركة خطر الإفلاس نتيجة الديون الكبيرة والتداول مع مكرر ربحية شديد الارتفاع والتداول بعيدًا عن قيمتها الحقيقية.
وتكشف بيانات InvestingPro أن السهم ارتفع في الشهر الأخير بـ 74% وفي الثلاث أشهر الأخيرة بـ 100%.
ما هو عمل شركة كارافانا؟
تدير شركة Carvana، جنبًا إلى جنب مع الشركات التابعة لها، منصة للتجارة الإلكترونية لبيع وشراء السيارات المستعملة في الولايات المتحدة. تسمح منصتها للعملاء بالبحث عن السيارة وتحديدها؛ وتفحصها باستخدام تقنية تصوير المركبات بزاوية 360 درجة الخاصة بالشركة، الحصول على التمويل وتغطية الضمان، شراء السيارة وجدولة التسليم أو الاستلام من أجهزة سطح المكتب أو الأجهزة المحمولة الخاصة بهم. تدير الشركة أيضًا مواقع المزادات. تأسست الشركة في عام 2012 ويقع مقرها في تيمبي، أريزونا.
سعر كارافانا الآن
يتداول سهم كارافانا الآن عند 81.79 دولارًا، وقد صعد بـ 10.7% في نهاية تداولات الأسبوع الماضي.
كيف تشتري أفضل أسهم السوق في وقت قصير؟
تعلّم قنص الأسهم والجواهر المخفية في الأسواق العالمية واضمن أفضل الأرباح وتوزيعات الأرباح! تعلم الطريقة الأفضل للصيد ومراجعة وتقييم الأسهم مع المحاضر مصطفى عبد العزيز يوم 6 مارس. واعرف كيف تستخدم أداة InvestingPro لتساعدك في كل ذلك في الأسواق العالمية.
يمكنكم الاشتراك مجانًا: من هُنا وسيحصل المشتركون على هدية خاصة!
لماذا يرتفع سعر سهم كارافانا؟
لا يرى المحللين سببًا أساسيًا لصعود السهم، حيث تمك الشرطة ديون 6.3 مليار دولار وتتداول عن مستوى مكرر ربحية شديد الارتفاع. وتكشف البيانات في الوقت ذاته أن حالات التعثر عن دفع إيجارات السيارات وصلت أعلى مستوى لها منذ 2008 وأن حالات تداول السيارات المستعملة ارتفعت بقوة، وانخفض سعر السيارات المستعملة بـ 25% منذ 2022 فيما ارتفعت إيجارات السيارات لرقم تاريخي وهو 14%.
تقرير الأرباح الأخير لشركة كارفانا
بالنسبة للربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Carvana عن خسارة قدرها 144 مليون دولار، أو دولار واحد للسهم الواحد، بانخفاض كبير عن 806 مليون دولار، أو 7.61 دولار للسهم الواحد، التي تم الإبلاغ عنها في نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، كان المحللون يتوقعون خسارة للسهم الواحد قدرها 89 سنتا.
بلغت الإيرادات 2.4 مليار دولار، بانخفاض 15٪ عن الربع نفسه من العام الماضي، أي أقل من المتوقع 2.53 مليار دولار. بلغ إجمالي ربح التجزئة لكل وحدة 2,812 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل زيادة قدرها سبعة أضعاف تقريبًا عن الربع الرابع من عام 2022.
عندما يتعلق الأمر بنتائج العام بأكمله، كان عام 2023 هو أول ربح على الإطلاق لشركة كارفانا. سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 450 مليون دولار، وهو تحول ملحوظ من خسارة 1.59 مليار دولار تم الإبلاغ عنها في عام 2022.
ارتفع سهم Carvana بأكثر من 30٪ في تداول ما قبل السوق يوم الجمعة.
بالنسبة للربع الحالي، تتوقع كارفانا أن تكون أرباحها الأساسية "أعلى بكثير" من 100 مليون دولار، وذلك بفضل تدابير خفض التكاليف، متجاوزة إجماع FactSet البالغ 70.5 مليون دولار. وتخطط الشركة لمواصلة خفض نفقاتها لكل وحدة بيع بالتجزئة مباعة، بهدف خفض مبلغ 5769 دولارًا الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الأخير من عام 2023 على أساس تسلسلي.
وقال الرئيس التنفيذي إرني جارسيا إن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق هدفها المتمثل في "أن تصبح أكبر متاجر التجزئة للسيارات وأكثرها ربحية".
ومن المتوقع أن تكون وحدات البيع بالتجزئة المباعة في الربع الأول من عام 2024 "مرتفعة قليلاً" عن العام الماضي.
توقعات سهم كارفانا
في أعقاب إصدار النتائج المالية، قام ميتش إنجلز، محلل ريموند جيمس، بترقية سهم كارفانا من أداء ضعيف إلى أداء السوق.
"على الرغم من أن الربع الرابع من عام 23 كان متوافقًا مع توقعاتنا، إلا أننا نرفع توقعاتنا لعام 2024. من المتوقع أن تعكس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك اتجاهات GPU أفضل من المتوقع في الربع الأول من عام 2024 (استمرار فروق أسعار الجملة / التجزئة المواتية جنبًا إلى جنب مع التحسينات الهيكلية في الأعمال)"، كتب المحلل في مذكرة.
"نحن لا نزال مدركين للتقييم المتميز لشركة CVNA مقارنة بأقرانها وتحليل التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا الذي يشير إلى قيمة عادلة في نطاق يتراوح بين 35-45 دولارًا تقريبًا (راجع تقرير المعاينة/التخفيض الخاص بنا)؛ ومع ذلك، فإننا نرى محفزات محدودة على المدى القريب حتى نحصل على رؤية أفضل لاتجاهات الربع الثاني (وحدة معالجة الرسومات وASP على رادارنا) - مما يزيل الجانب السلبي الذي تصورناه.
وفي الوقت نفسه، حافظ محللو جيفريز على نهج حذر على الرغم من تقرير الربع الرابع القوي، واحتفظوا بتصنيف ضعيف الأداء لسهم كارفانا، مشيرين إلى "ضعف الرؤية للربحية على المدى الطويل".
"في غياب تقديرات منخفضة للسوق، سنتطلع إلى العودة إلى نمو الوحدة المصحوب بارتفاع إجمالي الربح / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لكل وحدة قبل أن نصبح أكثر إيجابية على السهم. وقال محللون بقيادة جون كولانتوني: "إننا نراجع نموذجنا".
لدى محللوا كولانتينو سعر مستهدف قدره 30 دولارًا للسهم الواحد على أسهم CVNA، مما يشير إلى احتمالية الهبوط بأكثر من 50٪.
قيمة سهم كارفانا العادلة..هل لا يزال السهم فرصة شراء؟
ترى بيانات إنفستنج برو أن سهم كارفانا يتداول بالقرب من قيمته العادلة التي يسجلها عند 79.34 دولارًا.
واهتمت تحليلات انفستنج برو بالعوائد القوية للشركة وربحيتها في السنة الأخيرة، كذلك في أن الأصول السائلة لدى الشركة كافية لدفع التزاماتها.
إلا أن هناك الكثير من النقاط الحمراء الذي يسلط InvestingPro عليها الضوء فيما يخص الشركة، حيث تتسم حركة الشركة بالتقلب القوي، وذلك يتوقع أن ينخفض صافي ربح الشركة بقوة وأن تعاني الشركة من ضعف الهوامش الربحية. يذكر أيضًا أن بعض المحللين لا يرون أن الشركة ستحقق أرباح هذا العام.
الشراء من انخفاض..فرصة
استخدم كوبون sapro2 واحصل على خصم إضافي عند الاشتراك في InvestingPro أو InvestingPro+ لمدة عام أو عامين. لا تفوت فرصتك في أن تنضم للآلاف من المستثمرين والمتداولين على منصة investingPro.
للاشتراك اضغط هُنا واستخدم sapro2
لمعرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا
في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا