Investing.com - في مذكرة نُشرت يوم الثلاثاء، لفت المحللون لدى بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك:BAC) انتباه المستثمرين إلى ما يعتبرونه مؤشرًا موثوقًا لسوق السندات، مما أدى إلى تنبيه- نداء إلى الأسهم للمرة الأولى منذ عام 1999، قبل انفجار فقاعة الدوت كوم.
وقال بنك أوف أمريكا: "لقد اتبعت السندات ذات العائد المرتفع الأسهم الأمريكية في السنوات الأخيرة، لكن الشركات ذات الجودة المنخفضة تراجعت في الآونة الأخيرة، حتى مع اعتماد مؤشرات الأسهم على عدد قليل من الأسهم القيادية".
لاحظ أنه منذ بداية العام، قفز مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 19٪ تقريبًا، في حين ارتفع صندوق آيشيرز للعائدات المرتفعه كوربوريت بوند المتداول بنسبة 4٪.
يرسل سوق السندات إشارة هبوطية للأسهم
لكن الأمر الأكثر إثارة للقلق، كما يقول البنك، هو أنه في أعماق سوق السندات، تتباعد السندات شديدة الخطورة عن نظيراتها الأقل خطورة.
وقال بنك أوف أمريكا إن ديون الشركات ذات الجودة الأقل، المصنفة CCC، تظهر أكبر انحراف عن السندات الأكثر أمانًا ذات التصنيف B منذ 25 عامًا.
وقال البنك: "إن فروق عوائد السندات غير المرغوب فيها تدق أجراس الإنذار كما حدث في عام 1999".
وأضافت: "في عام 1999، تجاوزت نسبة الفارق بين سندات CCC وسندات B ثلاثة أضعاف، أي قبل عام تقريبًا من وصول سوق الدوت كوم إلى ذروتها".
ومع ذلك، يجب أن نتذكر أن ذروة فقاعة الإنترنت في مارس 2000 أعقبها سوق هابطة لمدة 30 شهرًا مما أدى إلى انخفاض بنسبة 78% في ناسداك 100.
وأعرب المحللون أيضًا عن أسفهم لاستمرار حالة عدم اليقين بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على أرباح الشركات، ونصحوا المستثمرين بتفضيل أسهم القيمة بدلاً من أسهم الشركات العملاقة في مجال التكنولوجيا.
وكتب البنك: "نعتقد أن الأسر الأمريكية ستجني الأرباح من الشركات التكنولوجية العملاقة في النصف الثاني من عام 2024"، مضيفا أن "أسواق الائتمان لا تؤكد ارتفاع الأسهم وأن صبر المستثمرين بدأ ينفد مع الذكاء الاصطناعي".
هل نتوقع انهيارًا وشيكًا في سوق الأسهم؟
لاحظ أنه على الرغم من أن أسهم التكنولوجيا تتباطأ مؤخرًا، إلا أن هذا لا يعني بالضرورة أننا يجب أن نتوقع انهيار السوق. وفي الواقع، تمكنا في الأيام الأخيرة من ملاحظة ارتفاع في قوة الأسهم الصغيرة، مع راسل 2000 الذي ارتفع بنسبة 12% تقريبًا خلال الجلسات الخمس الماضية.
لذا، بدلاً من الانهيار، يبدو أننا يجب أن نتوقع دوراناً كبيراً من شأنه أن يؤدي إلى أداء ضعيف لشركات التكنولوجيا الكبرى، لصالح مجموعة واسعة من الإجراءات في مختلف القطاعات.
وتعتبرهذه أخبار جيدة بالتأكيد، ولكنها تعني أيضًا أن تعظيم المكاسب سيتطلب المزيد من العمل.
وفي الواقع، كان يكفي حتى الآن شراء أسهم التكنولوجيا الكبيرة للتفوق على المؤشرات. ولكن إذا بدأوا يخيبون الآمال لصالح الأسهم الأصغر، فهذا يعني أن الأمر سيستغرق الكثير من البحث للعثور على أفضل الأسهم للشراء.
وسيكون من الضروري بالفعل متابعة العديد من الإجراءات والخوض في مزيد من التفاصيل عند تحليل أدائها المالي. وهذا يتطلب مهارات تحليل أساسية قوية، ولكنه يتطلب أيضًا بيانات مالية تاريخية واسعة النطاق وموثوقة، بالإضافة إلى أدوات بحث متطورة للتنقل بين آلاف الأسهم.
وبالنسبة لعشاق التحليل الأساسي الذين يعرفون ما نتحدث عنه هنا، فإن خطة Pro+ من InvestingPro هي بلا شك الحل الأفضل للقيام بهذا العمل بنفسك.
وبالإضافة إلى جميع مزايا خطة Pro التي سنناقشها لاحقًا، توفر خطة Pro+ من InvestingPro إمكانية الوصول إلى عقد من البيانات المالية التاريخية لعشرات الآلاف من الأسهم من جميع أنحاء العالم وإجراء بحث متعمق بناءً على هذه البيانات باستخدام غربال قوي. من الممكن أيضًا تمثيل البيانات في شكل رسوم بيانية قابلة للتخصيص بشكل لا نهائي لتسهيل التحليل ومقارنة الإجراءات.
بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم المعرفة أو الوقت اللازم لتنفيذ هذا العمل البحثي، توفر خطة InvestingPro Pro أيضًا حلولًا مثيرة للاهتمام بشكل خاص.
وتشمل هذه استراتيجيات ProPicks، والمحافظ المواضيعية التي يديرها الذكاء الاصطناعي ويتم إعادة تقييمها شهريًا، والتي يتجاوز أدائها منذ إطلاقها في الظروف الحقيقية في أكتوبر 2023 أداء المؤشرات القياسية بشكل كبير:
-
حيتان التكنولوجيا: +77%
-
تجاوز مؤشر إس أند بي 500: +32.93%
-
السيطرة على داو جونز: +20.04%
-
الأسهم الأفضل قيمة: +31.62%
-
تصنيف الشركات المتوسطة: +18.48%
-
◀ انقر هنا للوصول إلى التخفيض الخاص بالإضافة إلى مبيعات الصيف (إجمالي التخفيض بنسبة -43%*) لاشتراك Pro لمدة عام واحد
أخيرًا، تذكر أنه بالإضافة إلى استراتيجيات ProPicks، يستفيد مشتركو InvestingPro من مجموعة من الخدمات الأخرى، بما في ذلك:
-
القيمة العادلة، والتي توفر هدفًا محددًا لكل إجراء بناءً على توليفة ذكية لنماذج التقييم
-
قاعدة بيانات لمواقف كبار المستثمرين وصناديق التحوط الشهيرة
-
النتيجة الصحية (غالبًا ما ترتبط بالقيمة العادلة في عمليات بحث المشتركين في Pro+)، والتي تتيح تقييم مستوى الأمان لكل إجراء وفقًا لنماذج حصرية
-
ProPicks، التي تلخص كميات البيانات المتاحة لكل إجراء في قائمة واضحة من نقاط القوة والضعف
-
جهاز الفحص المتقدم، الذي يسمح بالبحث عن الأسهم بناءً على العشرات من المعايير والمقاييس
-
والعديد من الخدمات الأخرى، دون احتساب تلك التي نخطط لإضافتها قريباً (القائمة طويلة ومليئة بالمفاجآت الكبيرة!)
لاحظ أنه يمكنك أيضًا الوصول إلى الخصم المخصص لقرائنا باستخدام الرمز "FRPROPICKS" للدخول قبل الدفع إذا قمت بالاشتراك دون استخدام أحد الروابط في هذه المقالة.