Investing.com - في عالم الأسهم والاستثمارات لا شيء مضمون، لكن لكل قاعدة استثناء أو خرافة، والخرافة هذه المرة تُسمى رالي سانتا كلوز أو رالي نهاية العام.
ما هو رالي سانتا كلوز؟
تقول الأسطورة أن الأسبوع السابق لاحتفالات الكريسماس في 25 ديسمبر دائمًا ما يشهد صعودًا للأسواق. يعتقد البعض أن فترة الصعود تمتد أيضًا بين يوم الكريسماس إلى الثاني من يناير.
تفسر النظريات هذا الصعود بأنه يحدث نتيجة اتخاذ الشركات والمستثمرين تضع إتمام الضرائب في الاعتبار. كذلك يرى البعض أن الصعود يأتي نتيجة انسحاب المستثمرين المؤسسين نتيجة السفريات وإجازات نهاية العام، مما يترك السوق في رقبة المستثمرون الأفراد وهما بالضرورة يميلون نحو الشراء ويفضلون سوق الثيران مما يدفع السوق للارتفاع عادة في هذا الوقت.
انتبه! الآن يمكنك أن تطوّر استثماراتك بناء على العلم وليس الخرافة مع InvestingPro وخوارزميات الذكاء الاصطناعي! سيطر على السوق واستثمر ولا تستهلك مع خصم 55% لفترة محدودة
اضغط هنا واستغل الفرصة اشترك الآن وتغلب على السوق بالعربية!
هل التاريخ يؤيد رالي سانتا كلوز؟
أطلق مصطلح رالي سانتا كلوز في عام 1972، المستثمر يال هيريزتش، مؤسس The Stock Trader's Amanac، معتبرًا أن الرالي يحدث في الفترة التي تشمل آخر 5 أيام عمل في العام وأول يوميّ تداول في العام الجديد.
وتكشف البيانات التاريخية أن هذه الفترة تشهد ارتفاع الأسهم بنسبة 79.2% مقارنة بمتوسط حركة الأسهم وفقًا لمؤشر إس آند بي 500. وكشفت أبحاث من The Stock Trader's Almanac شملت 73 عامًا في الفترة بين 1950 و2022 أن ظاهرة الصعود في هذا الأسبوع وقعت في 58 مناسبة من بين الـ 73، بنسبة نجاح تقارب الـ 80% وجاء متوسط الصعود بـ 1.4% لمؤشر إس آند بي 500. وفي العام الماضي أي 2023 صعد مؤشر إس آند بي 500 في الفترة ذاتها بـ 0.8%.
عندما ينظر المستثمرون في البيانات التي تمتد على مدى 20 عامًا من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) في الأسبوع الذي يسبق 25 ديسمبر من عام 2002 إلى عام 2022، لا يوجد دليل يذكر على أي ارتفاع ملحوظ في سانتا كلوز. استنادًا إلى مؤشر S&P 500، كان هناك 13 أسبوعًا بعائد إيجابي، وخمسة أسابيع بعائد سلبي، وأسبوعان بدون تغيير. امتد النطاق من +5.4% في عام 2021 إلى -10.7% في عام 2018.
بينما يمكن الاعتماد على سانتا كلوز في تقديم الهدايا في عيد الميلاد، لا يمكن الاعتماد على سوق الأسهم في تقديم الهدايا. عادةً ما يؤدي أي مكسب إيجابي في سوق الأسهم في فترة قريبة من عيد الميلاد إلى أن يشير مراقبو الأسواق المالية إلى ارتفاع سانتا كلوز.
عوامل تدعم رالي سانتا كلوز في هذه السنة
أشارت شركة Sevens Research إلى سيناريو اقتصادي "متوازن" حيث تحسّن مؤشر مديري المشتريات الصناعي (ISM) مع نمو مستقر في الوظائف، مما يدعم استقرار السوق دون مخاوف من ارتفاع حرارة الاقتصاد. ومع توقع خفض الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، بالإضافة إلى الأرباح القوية من قطاعي التكنولوجيا والاستهلاك، تجاوز مؤشر S&P 500 مستوى 6000 نقطة، مما عزز ثقة المستثمرين مع اقتراب نهاية العام.
مع ذلك، حذرت Sevens Research من أن التقييمات المرتفعة والمخاطر الجيوسياسية قد تمثل تحديات للرالي في أوائل عام 2025. تشمل المخاوف الجمود السياسي، تهديدات التعريفات الجمركية، وتباطؤ وتيرة خفض الفائدة. وعلى الرغم من هذه التحديات، تظل الشركة متفائلة على المدى المتوسط، مشيرة إلى أن استمرار النمو واستقرار أداء الشركات يمكن أن يحول أي تقلبات إلى فرص للشراء، خاصة في القطاعات الدورية مثل المالية والصناعات والطاقة.
استراتيجية التداول تحت مظلة رالي سانتا كلوز
يتعامل المتداولون مع "رالي سانتا" كأي نمط، يراقبونه، يحاولون استغلال الصعود المحتمل، يقيمون المخاطر ويضعون أوامر شراء ويتحوطون من خلال أوامر وقف خسارة.
إن متابعة ظاهرة "سانتا كلوز" في الأسواق أمر شائع، لكن الاستفادة منها في التداول يتطلب نهجًا مختلفًا. ينبغي على المستثمرين مراعاة قواعد التداول خلال هذه الفترة، بما في ذلك وضع مستوى وقف الخسارة وتحديد خطة للتعامل مع الصفقة إذا لم تحقق الأرباح المتوقعة أو توقفت قبل حلول عيد الميلاد.
أما بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ، أو الذين يدخرون للتقاعد عبر خطط مثل 401(k)، فإن تأثير ارتفاع سانتا كلوز ليس له تأثير كبير على المدى الطويل. هذه الظاهرة مجرد عنوان بارز في الأخبار الاقتصادية، لكنها ليست سببًا لتبني موقف صعودي أو هبوطي أكثر خلال ارتفاعات سانتا كلوز أو تأثير يناير.
ما هو تأثير يناير (باروميتير يناير)؟
يميل الكثير من المحللين والمتداولين إلى اعتبار عوائد يناير كاشفة بحالة الأسواق في العام الجديد أي إنها مصدر تنبؤ لحالة السوق في العام كاملًا وهو أيضًا أمر يشبه الخرافة التي يصدقها البعض. إلا أن الحقيقة أن الأفضل من أي متداول أن يعتمد على استراتيجية واختيارات معتمدة على تحليل صحيح. باستخدام الذكاء الاصطناعي مع InvestingPro يمكنك الحصول على قوائم استثمار يتم تحديثها بشكل شهري. وهذه القوائم اثبتت على مدار الأعوام منذ 2013 وحتى الآن قدرة على التفوق على السوق والمؤشرات الرئيسية وتحقيق أرباح كبيرة للمتداولين.
كما أنها تعتمد على بيانات ورؤى وتحليلات عميقة وحقيقية، كما أن أداة InvestingPro تمنح المشتركين خدمات استثمارية وتداولية هامة مثل القيمة العادلة لكل الأسهم وتحليلات وتوقعات توزيعات الأرباح ونتائج الأرباح. وكذلك تمنحهم تجربة استثنائية مع ماسح الأسهم الاستثنائي الذي يوفر العديد من المعايير الجاهزة التي تسهل على المتداولين الوصول إلى الأسهم التي توفر لهم ما يحتاجونه، فهناك فلاتر للأسهم عالية توزيعات الأرباح وأخرى للأسهم المتداولة أدنى قيمتها العادلة وأكثر من 1000 معيار مختلف ودقيق.
ابدأ العام الجديد باستراتيجية تداول واضحة..ابدأ العام الجديد بأداة تحليل أسهم موثوقة..ابدأ العام الجديد Pro واشترِ الآن من انخفاض