Investing.com - إليكم ملخص المحترفين لأهم ما قاله محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي المحركة للسوق. قم بالترقية اليوم!
روبن هود
ماذا حدث؟ يوم الاثنين، قام باركليز (LON:BARC) بترقية Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) إلى زيادة الوزن مع سعر مستهدف قدره 49 دولارًا.
*TLDR: قام باركليز بترقية Robinhood مستشهدًا بخارطة الطريق الاستراتيجية. من المتوقع أن تستمر ظروف السوق في الاستفادة من "هود".
ما هي القصة الكاملة؟ كان بنك باركليز أكثر إيجابية بشأن Robinhood مشيرًا إلى الثقة المتزايدة في خارطة طريق الشركة على المدى الطويل، والتي توفر فرصة فريدة للتوسع في المنتجات والتوسع الجغرافي. سلط البنك من الفئة الأولى الضوء على الظروف المواتية التي استفادت منها HOOD طوال عام 2024، مثل أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول وأسواق الأسهم البناءة، ومن المتوقع أن تستمر أو تتحسن، لا سيما في مجال العملات الرقمية.
ينبع (TADAWUL:3060) تفاؤل دويتشه (ETR:DHLn) من رؤية HOOD الاستراتيجية والاستمرار المتوقع لظروف السوق التي كانت مفيدة لروبنهود.
وأشار المحلل أخيرًا إلى أن Robinhood في وضع جيد للنمو والتوسع المستقبلي.
تعني زيادة الوزن النسبي في باركليز أنه "من المتوقع أن يتفوق السهم على العائد الإجمالي المتوقع غير المرجح لعالم تغطية الصناعة على مدى 12 شهرًا من أفق الاستثمار."
Applied Optoelectronics
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، خفضت شركة B. Riley تصنيف سهم Applied Opt (NASDAQ:AAOI) إلى البيع بسعر مستهدف 14 دولارًا.
*TLDR: خفضت شركة B. رايلي بتخفيض تصنيف AAOI بسبب مخاوف تتعلق بتبني 400G. واقترح المحللون ارتفاعًا مبالغًا فيه بسبب إلغاء تجميع NVIDIA.
ما هي القصة الكاملة؟ قامت شركة B. Riley بتخفيض تصنيف AAOI مستشهدةً بمخاوف بشأن تباطؤ اعتماد تقنية 400G. أعربت الشركة عن شكوكها بشأن قدرة AAOI على الوصول إلى هدف إيراداتها الفصلية البالغة 100 مليون دولار دون مؤهلات لمنتجات 800G من شركات التحجيم الفائق الرئيسية، معتمدة بشكل كبير على CATV بدلاً من ذلك. على الرغم من الأداء القوي لأسهم AAOI وLumentum في النصف الثاني من العام، إلا أن المحللين اعتبروا هذا الارتفاع مبالغًا فيه، خاصة عند مقارنته بنظيراتها Coherent (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز:COHR) وFabrinet (NYSE:FN)، والتي لم تشهد مكاسب مماثلة.
B. رايلي إلى أن التباين في أداء شركات البصريات الأمريكية يمكن أن يُعزى إلى التفكيك المستمر لمنصات NVIDIA، والذي أدى بالفعل إلى تخفيض تصنيف FN إلى البيع. وأشاروا إلى انتصارات LITE الأخيرة التي حققتها شركة LITE في مجال أجهزة التقوية الفائقة 800G، مما يشير إلى تحولات محتملة في البائعين بين شركات التكنولوجيا الكبرى. وفي حين علّق السوق آماله على استحواذ LITE و AAOI على حصة من عائدات 800G، شكك المحللون في حجم هذه الفرص الإضافية، مشيرين إلى أن أي نمو محتمل قد لا يتناسب مع توقعات المستثمرين.
البيع في B. Riley يعني "نتوقع بشكل عام أن يكون للأسهم المصنفة "بيع" عائد إجمالي أقل من المتوسط المعدل للمخاطر على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة. ونوصي المستثمرين بتقليل مراكزهم إلى أن يصبح التقييم أو الأساسيات أكثر إقناعًا."
Monolithic Power
ماذا حدث؟ يوم الأربعاء، بدأت Citi تغطية شركة Monolithic Power Systems Inc (NASDAQ:MPWR) عند الشراء بسعر مستهدف 700 دولار.
*TLDR: ترى Citi أن عمليات البيع في شركة MPWR فرصة للمستثمرين. يستهدف المحللون 700 دولار وسط احتمالية نمو المبيعات.
ما هي القصة الكاملة؟ أشارت Citi إلى أن MPWR شهدت عمليات بيع بنسبة 40% بسبب خسارة سهم Nvidia (NASDAQ:NVDA)، مما قلل من علاوتها على مؤشر SOX إلى أدنى مستوى لها خلال عقد من الزمان بنسبة 20-30%. وسلط المحللون الضوء على هذا الأمر باعتباره فرصة مميزة للمستثمرين المهتمين بشركة أشباه الموصلات التناظرية عالية الجودة، نظرًا لتاريخ شركة MPWR الذي حققته في نمو المبيعات بنسبة تزيد عن 20% ومعدل نمو سنوي مركب لربح السهم بنسبة تزيد عن 30% على مدار السنوات العشر الماضية.
هل تنتهز فرصة انخفاض هذا السهم بـ 40% لصفقة ذكية؟
قبل أن تتخذ قرارك عليك أن تجري بحثًا متعمقًا كي لا تتورط بمزيد من الخسائر. استخدم InvestingPro بتحليلات الذكاء الاصطناعي لتاريخ أداء السهم وبيانات الشركة المالية وتقدير للقيمة العادلة للسهم.
واعتقادًا منهم أن MPWR يمكن أن تحافظ على نمو مبيعاتها فوق 20%، أشار المحللون إلى التجديد الوشيك للمخزون التناظري والتوسع السريع في أسواق الذكاء الاصطناعي والسيارات كعوامل محتملة لتعويض خسارة سهم الشركة. وضعوا سعرًا مستهدفًا للسهم عند 700 دولار، استنادًا إلى مضاعف 36 مرة ربحية السهم المتوقعة لعام 2026، مما يجعله يتماشى مع نطاق التداول قبل ارتفاع الذكاء الاصطناعي.
الشراء في Citi يعني "الشراء (1) لمعدل العائد المتداول بنسبة 15% أو أكثر أو 25% أو أكثر للأسهم ذات المخاطر العالية؛ والبيع (3) لمعدل العائد المتداول السلبي."
بلانتير تكنولوجيز
ماذا حدث؟ يوم الخميس ، بدأت Baird تغطية على شركة Palantir Technologies Inc (NASDAQ:PLTR) بسعر محايد مع سعر مستهدف 70 دولارًا.
*TLDR: Baird متفائل بشأن نمو شركة Palantir المدفوع بالذكاء الاصطناعي. ينصح المحللون بالحذر بسبب مخاوف التقييم.
ما هي القصة الكاملة؟ أعربت شركة Baird عن تفاؤلها بشأن إمكانات نمو شركة بالانتير تكنولوجيز، مشيرة بشكل خاص إلى تركيزها على تعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات الغربية والحكومات. فقد عززت منصة AIP الخاصة بالشركة، التي تم طرحها في عام 2023، النمو التجاري للشركة في الولايات المتحدة بنسبة 54.3% على أساس سنوي في الربع الثالث، مما أدى إلى نمو إجمالي الإيرادات إلى 30%.
وسلط المحللون الضوء على نجاح شركة بالانتير في نشر تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي في الإنتاج، متوقعين أن يكون هذا مجالاً رئيسياً لاستخراج القيمة في المستقبل. وعلى الرغم من إيجابيتهم بشأن وضع شركة بالانتير في السوق، إلا أنهم نصحوا بتوخي الحذر بسبب أدائها القوي منذ بداية العام وحتى تاريخه وتقييمها الحالي
محايد في Baird يعني "من المتوقع أن يكون أداء السهم محايدًا بما يتماشى مع سوق الأسهم الأمريكية الأوسع نطاقًا على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة."
سبوتيفاي
ماذا حدث؟ يوم الجمعة، بدأت Inderes يوم الجمعة، بدأت شركة Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) عند التخفيض مع سعر مستهدف قدره 470 دولارًا.
*TLDR: إنديريس حذرة بشأن تقييم Spotify على الرغم من الربحية. يرى المحللون مضاعفات عالية، ويبحثون عن مخاطر/مكافآت أفضل.
ما هي القصة الكاملة؟ أشارت شركة Inderes إلى انتقال Spotify الناجح إلى الربحية والتدفق النقدي الحر القوي، مما يسلط الضوء على أساسياتها القوية ونمو المستخدمين القوي. وعلى الرغم من هذه الإنجازات، إلا أن المحللين أعربوا عن حذرهم بشأن التقييم الحالي، الذي يعتقدون أنه يأخذ في الحسبان بالفعل نقاط القوة هذه.
على مدار العامين الماضيين، ارتفع سهم Spotify بشكل ملحوظ، مما يعكس ثقة المستثمرين المتزايدة في مبادرات النمو التي تقوم بها الشركة. ومع ذلك، استنادًا إلى تقديرات عام 2025، أشار المحللون إلى أن مضاعفات EV/FFF و EV/EBIT الآجلة للشركة البالغة 29 ضعفًا و42 ضعفًا مرتفعة نسبيًا. مع الاعتراف بالآفاق طويلة الأجل مثل توسيع قاعدة المستخدمين وتحسين الهامش، فقد سعوا إلى تحقيق توازن أكثر ملاءمة بين المخاطر/العائد.
يعني التخفيض في Inderes أن "العائد المتوقع للمساهمين على السهم المعدل حسب المخاطر لمدة 12 شهرًا ضعيف".