Investing.com - تشهد السوق المالية السعودية في الأسبوع ما قبل الأخير من العام حالة من الحذر والترقب، حيث تلقي توقعات قرار الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة، وتماهي البنك المركزي السعودي معه، بظلالها على أداء السوق وحركة التداولات.
وفي الوقت نفسه، تقدر أداة حساب القيمة العادلة المتوفرة على إنفستنغ برو أن سهم إس تي سي أحد الأسهم الذي لديه فرصة لتحقيق صعود كبير خلال الفترة القادمة باعتباره مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.
تراجعات جماعية وسط حذر المستثمرين
خلال تعاملات أمس الثلاثاء، سيطرت عمليات جني الأرباح على السوق، مما أدى إلى إغلاق معظم القطاعات على تراجع باستثناء قطاع الإعلام والترفيه.
فيما سجل تاسي ارتفاعًا قدره 11 نقطة، ما يعادل 0.1%، إلى مستوى 11,961 نقطة، ولك بنهاية تعاملات اليوم.
في المقابل، سجل مؤشر السوق الموازية "نمو" صعودًا بنسبة 0.3%، إلى مستوى 31,196 نقطة.
الفرصة الأخيرة للحصول على InvestingPro بخصم يصل إلى 55%! اضغط هنا لمراجعة مؤشرات الأداء الرئيسية مثل القيمة العادلة التي تُحتسب من أكثر من 12 نموذجًا ماليًا، مع تقييم الصحة المالية للشركات ووجهات نظر المحللين.
أبرز الأسهم المتأثرة:
-
سهم "مصرف الراجحي (TADAWUL:1120)" سجل انخفاضًا بنسبة 0.3%، مما ساهم في ضغط إضافي على المؤشر.
-
سهم "البابطين للطاقة والاتصالات (TADAWUL:2320)" كان الأكثر هبوطًا بنسبة 2.3%.
-
من بين 237 سهمًا مدرجًا، شهدت التعاملات المبكرة انخفاض 154 سهمًا، فيما تراجعت 17 قطاعًا من أصل 20 قطاعًا، بقيادة أسهم البنوك.
التحديات العالمية وتأثير النفط
في ظل تغيرات اقتصادية عالمية، يترقب المستثمرون نتائج الأعمال الفصلية للربع الرابع كدفعة محتملة لتحديد خياراتهم المستقبلية. ومع اعتماد السوق السعودية على أسعار النفط كأحد المحركات الأساسية، شهدت أسعار الطاقة تقلبات بسبب بيانات اقتصادية متضاربة من الصين.
ورغم انتعاش الآمال بتحفيز الطلب الصيني، جاءت قراءة نمو الطلب الاستهلاكي مخيبة للآمال، مما قلص مكاسب النفط قبل أن تستقر الأسعار في تعاملات آسيا اليوم.
توقعات السوق وسيناريوهات التحركات
محمد الميموني، المستشار المالي لدى "المتداول العربي"، يرى أن نقص السيولة يعزز الاتجاه العرضي للمؤشر العام، متوقعًا إعادة اختبار مستويات دعم جديدة عند 11,900 نقطة. قد يدعم خفض الفائدة المحتمل من قبل الفيدرالي الأميركي وبنوك مركزية أخرى ارتدادًا صاعدًا في السوق.
ومن المتوقع أن تركز السوق اليوم على أداء الأسهم القيادية، خاصة أسهم البنوك، التي تتأثر مباشرة بقرارات الفائدة. وكان سهم "المراعي (TADAWUL:2280)" الأكثر تراجعًا أمس بانخفاض تجاوز 4%، فيما ظل تأثير "أرامكو (TADAWUL:2222)" الأكبر على مؤشر "تاسي".
مراجعة "فوتسي (LON:LSEG) راسل" وتأثيرها
من المقرر أن تطبق "فوتسي راسل" يوم الخميس المقبل مراجعة لوزن الأسهم الكبرى، مما قد يؤثر على الشركات المدرجة في مؤشر السوق السعودية. ستشهد المراجعة زيادة الوزن النسبي لـ "أرامكو" و"إس تي سي"، ما قد ينعكس سلبًا على أسهم أخرى مثل "مصرف الراجحي" و"البنك الأهلي السعودي".
ويعزو إكرامي عبدالله، كبير المحللين الماليين في صحيفة "الاقتصادية"، يعزو انخفاض السيولة إلى:
-
ترقب قرار الفيدرالي الأميركي.
-
سحب الأموال من قبل المستثمرين للمشاركة في الاكتتابات الأولية لشركتي "الموسى الصحية" و"نايس ون"، واللتين جمعتا طلبات بأكثر من 173 مليار ريال و169 مليار ريال على التوالي.
-
اقتراب موسم الإجازات الشتوية، الذي يسهم في خفض التداولات.
رغم التراجع الحالي، يعتبر عبدالله أن انخفاض السيولة المصاحب لجني الأرباح مؤشر إيجابي يعكس ثقة المستثمرين في أسهمهم وعدم التفريط بها عند المستويات السعرية الحالية. ومع انتظار المستثمرين لتوجهات الفيدرالي، يبقى أداء السوق مرهونًا بقرار الفائدة ونتائج الأعمال الفصلية، بالإضافة إلى تحركات أسعار النفط.
سهم الاتصالات السعودية
تواصل شركة الاتصالات السعودية (TADAWUL:7010) "إس تي سي" تقديم نموذج مميز للاستقرار المالي والإدارة الرشيدة، حيث تعكس مؤشرات أدائها المالي قدراتها القوية على دعم المساهمين وتحقيق النمو، مستندة إلى ركائز متينة في ميزانيتها العمومية.
تشير بيانات إنفستنغ برو - Investing PRO إلى أن شركة "إس تي سي" تظهر تفوقًا ملحوظًا في ميزانيتها العمومية، حيث تمتلك نقدًا وما يعادله يفوق إجمالي ديونها المستحقة. هذا الوضع الإيجابي يعكس قدرة الشركة على مواجهة التزاماتها بسهولة، ويؤكد استقرارها المالي، مما يمكنها من الاستجابة بمرونة للتحديات الاقتصادية أو اغتنام فرص الاستثمار المستقبلية.
وتظهر بيانات إنفستنغ برو - Investing PRO أيضًا المستندة على أداة برو تيبس - Pro Tips أن الشركة تميزت بتقديم عوائد مرتفعة لمساهميها، وهو ما يعزز مكانتها كشركة موثوقة للمستثمرين. يعتمد قياس عوائد المساهمين على تحليل شامل يشمل الأرباح، وخفض الديون، وإعادة شراء الأسهم. تعكس هذه الاستراتيجية التزام الشركة بتعظيم القيمة للمساهمين، ما يجعلها وجهة جذابة للاستثمار طويل الأجل.
من ناحية أخرى يتداول سهم "إس تي سي" بتقلبات سعرية منخفضة، مما يعزز ثقة المستثمرين. فثبات سعر السهم يعتبر مؤشرًا على أن الشركة ليست عرضة لتقلبات مفاجئة أو اضطرابات في السوق، وهو ما يوفر شعورًا بالاطمئنان لمستثمريها الحاليين والجدد.
بفضل هذه العوامل مجتمعة، تتمتع "إس تي سي" بقدرة استثنائية على مواصلة النمو وتحقيق استقرار مالي مستدام. وفي غضون ذلك، يمثل السهم فرصة شراء قوية الآن، حيث إن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بحوالي 29% مقارنة بالسعر الحالي للسهم البالغ 40.45 ريال سعودي.
تعمل خاصية حساب القيمة العادلة على إنفستنغ برو باستخدام نماذج التقييم المالية مثل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ومضاعفات الربحية (P/E) لتحديد قيمة السهم استنادًا إلى الأداء المالي للشركة والعوامل الاقتصادية الكلية.
تقدم الأداة تصنيفًا للسهم إلى ثلاث فئات: أقل من قيمته (Undervalued)، أكثر من قيمته (Overvalued)، ومقوّم بشكل عادل (Fairly Valued)، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة وتقليل المخاطر.
وفي غضون ذلك، يتم حاليًا إعداد استراتيجيات AI ProPicks المتخصصة في الأسهم السعودية، كما هو الحال في العديد من أسواق الأسهم العالمية الأخرى. وفي خلال أسابيع قليلة، سيتمكن المستثمرون السعودية من الاستفادة من اختيارات الأسهم التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي كل شهر، لتحديد أفضل ما في بورصة المملكة وتصفح الاتجاهات الواعدة في كل شهر. سارع بالاشتراك الآن مع خصم 55% قبل فوات الأوان