الجمعة البيضاء الآن! لا تفوت الفرصة، خصم يصل إلى 60% على InvestingProاحصل على الخصم

فيليب سيكيوريتيز تخفض توصياتها لأسهم باي بال

تم النشر 03/05/2024, 16:17
محدث 03/05/2024, 16:23
© Reuters.
PYPL
-

يوم الجمعة، قامت شركة فيليب للأوراق المالية بتغيير توصيتها لسهم PayPal (NASDAQ:PYPL)، حيث غيرت التصنيف إلى "تراكم" من "شراء". كما قامت الشركة أيضًا بتخفيض السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 75.00 دولارًا، بانخفاض عن السعر المستهدف السابق البالغ 83.00 دولارًا. يأتي هذا التغيير بعد النتائج المالية لشركة PayPal للربع الأول من عام 2024، والتي أشارت إلى زيادة ثابتة في الإيرادات بنسبة 9% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، بينما ارتفعت أرباحها بعد خصم الضرائب وفوائد الأقلية بنسبة 12% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وذلك بفضل تحسن الكفاءة التشغيلية.

كشفت PayPal عن نمو إجمالي حجم مدفوعاتها (TPV) بنسبة 14% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق، مما ساعد على زيادة الإيرادات. وعلى الرغم من حدوث انخفاض هامشي بنسبة 1% في عدد المستخدمين النشطين ليصل إلى 427 مليون مستخدم، إلا أن معدل معاملات الدفع لكل مستخدم نشط ارتفع بنسبة 13% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وعلى الرغم من ذلك، تقلص هامش الربح الإجمالي للشركة بمقدار 200 نقطة أساس مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق إلى 45%، متأثرًا بزيادة التركيز على قسم Braintree، الذي يتميز بهامش ربح أقل. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع PayPal ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 6.5% للربع الثاني من عام 2024، متوقعة مبلغًا يقارب 7.8 مليار دولار.

في حين أن الشركة لا تزال تنظر إلى قاعدة عملاء PayPal في جميع أنحاء العالم والتحول نحو التجارة الإلكترونية بشكل إيجابي، إلا أن المحللين خفضوا قليلاً من توقعات الإيرادات للسنة المالية 2024. ويستند التقييم الجديد للتدفق النقدي المخصوم (DCF) البالغ 75.00 دولارًا إلى متوسط تكلفة رأس المال المرجح الثابت (WACC) بنسبة 7% ومعدل نمو دائم بنسبة 4%. وقد خفض المحللون توقعاتهم للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 2% لاستيعاب الزيادات المتوقعة في التكاليف.

سلطت النتائج المالية لشركة PayPal للربع الأول الضوء على العديد من التطورات الإيجابية، بما في ذلك الارتفاع الكبير في حجم المدفوعات ونشاط العملاء. وتجاوزت إيرادات الشركة توقعاتها الخاصة بنسبة 3%، مدفوعة بالتوسع القوي في حجم المدفوعات عبر خدمات المعالجة المملوكة وغير المملوكة لها، والتي تضمنت زيادة بنسبة 26% على أساس سنوي في أحجام Braintree. وارتفعت هوامش الأرباح التشغيلية بمقدار 100 نقطة أساس مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق لتصل إلى 15%، وذلك بسبب انخفاض تكاليف التشغيل، والتي تضمنت انخفاضًا بنسبة 3% على أساس سنوي في نفقات المبيعات والتسويق وانخفاضًا بنسبة 8% على أساس سنوي في النفقات العامة والإدارية.

على الرغم من هذه التحسينات، أشار المحللون في شركة فيليب سيكيوريتيز إلى أن PayPal لا تزال تواجه مشكلات في هامش الربح الإجمالي، الذي كان يتناقص على مدار الأرباع القليلة الماضية. ويُعد التركيز المتزايد على قسم Braintree، الذي يتمتع بهامش ربح أقل ويمثل الآن حصة أكبر من إجمالي قيمة إجمالي الأرباح الإجمالية مقارنة بالعام السابق، أحد العوامل التي ساهمت في هذا الاتجاه.


تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة منظمة العفو الدولية وراجعه أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.

أحدث التعليقات

قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.