رفع مورجان ستانلي يوم الاثنين السعر المستهدف لأسهم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM)، مشيرًا إلى ارتفاع الطلب على أشباه الموصلات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي بعد إعلان شركة Apple (AAPL) مؤخرًا عن استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي.
يبلغ السعر المستهدف المعدل لسهم TSMC الآن 1,080 دولار تايواني جديد، مما يشير إلى زيادة محتملة بنسبة 17% تقريبًا عن سعر السهم الحالي. ذكر محللو مورغان ستانلي أن هذا الهدف الجديد يستند إلى الزيادة المتوقعة في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي من Apple في الخوادم السحابية والإلكترونيات الاستهلاكية، مثل أجهزة iPhone.
على المدى القصير، قد تشهد شركة TSMC انخفاضًا في هوامش الربح في النصف الأخير من عام 2024 بسبب انخفاض هوامش الربح المرتبطة برقاقات أشباه الموصلات 3 نانومتر الخاصة بشركة Apple. بالإضافة إلى ذلك، هناك احتمال حدوث انخفاض متسلسل في المبيعات في شهر يونيو مع استمرار ضعف الطلب على المنتجات غير الذكية غير الاصطناعية.
وعلى الرغم من هذه المشكلات المحتملة، يتوقع مورغان ستانلي طلباً إيجابياً على سيليكون Apple بدءاً من عام 2025، وهو ما يتماشى مع نية Apple إطلاق نماذج معالجة لغوية قائمة على الخوادم والتي ستستخدم خوادم Apple السيليكونية.
وقد دعم إفصاح شركة Apple في مؤتمر المطورين العالمي للمطورين (WWDC) لعام 2024 عن النماذج الأساسية "Apple Intelligence" تحليل مورغان ستانلي السابق لسلسلة التوريد. من المتوقع أن تحقق رقائق M2 Ultra، التي تصنعها شركة TSMC باستخدام تقنية المعالجة 4 نانومتر، إيرادات تبلغ حوالي 2 مليار دولار في عام 2024، وهو ما يمثل ما يقرب من 2% من إجمالي إيرادات TSMC.
وكتب المحللون في إحاطة إعلامية: "بالنظر إلى تزايد عدد مستخدمي الحوسبة السحابية الخاصة، نتوقع أن تستخدم Apple رقائق Apple سيليكون M3 أو M4 ذات تقنية 3 نانومتر لزيادة إنتاج رقائق خادم الذكاء الاصطناعي في عام 2025".
وتابعوا: "علاوة على ذلك، في عام 2026، قد تستخدم Apple في عام 2026 تقنية TSMC ذات 2 نانومتر والنظام على الرقائق المدمجة (SoIC) لتطوير شريحة Apple Silicon أكثر تقدماً لخوادم الذكاء الاصطناعي".
ويُشاع أن هاتف iPhone 16 Pro القادم سيتضمن معالج A18 Pro المحسّن لتعزيز قدرات حوسبة الذكاء الاصطناعي Edge. تم تصميم المعالج، الذي يمكن أن يكون أكبر بنسبة 15-20% من سابقه A18، لدمج وحدات معالجة إضافية للرسومات والذكاء الاصطناعي. أشار مورغان ستانلي إلى أن أي ارتفاع بنسبة 15% في استخدام أشباه الموصلات في معالجات iPhone قد يؤدي إلى زيادة بنسبة 3% في إيرادات شركة TSMC، مع الأخذ في الاعتبار أن معالجات iPhone تمثل 20% من إيرادات TSMC.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.