رفع محللو بنك أوف أمريكا تقديرهم لسعر سهم ASM International NV (ASMI) إلى 860 يورو للسهم من 758 يورو في تقرير صدر يوم الخميس، مع الاستمرار في التوصية بشراء السهم.
وقد وصف بنك أوف أمريكا الشركة بأنها "داعم أساسي لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي"، مشيرًا إلى أن تحليلهم الشامل يشير إلى أن توقعات إيرادات الشركة للسنوات التقويمية 2025/2027 قد تكون أقل من قيمتها الحقيقية.
ويتوقع البنك أن تشهد شركة ASMI معدل نمو أسرع من سوق معدات تصنيع الرقاقات (WFE) بشكل عام بحوالي 8 نقاط مئوية سنويًا على مدار السنوات الأربع المقبلة، وذلك بسبب دورها المهيمن في معدات ترسيب الطبقة الذرية (ALD) ومعدات Epitaxy (Epi).
وذكر بنك أوف أمريكا: "على وجه التحديد، نعتقد أن الجمع بين (أ) زيادة تقديرات سوق معدات تصنيع الرقائق، (ب) تقديرات إجمالي السوق القابلة للتناول الموسعة لمجالات المنتجات الرئيسية لشركة ASM (ترسيب الطبقة الذرية (ALD) والإبي) و (ج) المكاسب في الحصة السوقية يمكن أن تؤدي إلى إيرادات تقديرية للسنة التقويمية 2027 تبلغ 5.1 مليار يورو مع هوامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بنسبة 33% مقابل توقعات الشركة التي تتراوح بين 4.0 و5.0 مليار يورو مع هوامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بنسبة 26-31%".
وأضافوا: "يتوقع السيناريو القياسي الخاص بنا معدل نمو سنوي مركب لعائد السهم الواحد (CAGR) بنسبة 27% من السنة التقويمية 2023 إلى 2027، مع عائد ربحية السهم الواحد المقدرة بـ 31 يورو للسنة التقويمية 2027 (أعلى بنسبة 19% من الإجماع)، بينما يتوقع السيناريو المتفائل أن تبلغ ربحية السهم الواحد 33 يورو".
كما أكد البنك على قدرة الشركة على النمو المستدام، والحواجز التنافسية الكبيرة، والمكانة السوقية الاستثنائية في قطاعها، والتوليد القوي للتدفق النقدي الحر (FCF) كأسباب لتوقعاته الإيجابية للسهم.
ويتوقعون أن تولد شركة ASMI تدفقات نقدية حرة بقيمة 3.5 مليار يورو حتى نهاية عام 2027، مما سيمكن الشركة من توزيع المزيد من العوائد المالية على مساهميها.
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.