أعلن بنك JPMorgan (JPM) عن نتائج قوية للربع الثاني من العام، حيث تجاوزت أرباحه توقعات المحللين الماليين. ومع ذلك، انخفض سعر سهم الشركة، حيث انخفض بأكثر من 2% في بداية التداول.
كشف السهم ذو الثقل المالي عن ربحية السهم الواحد (EPS) التي بلغت 4.40 دولار، والتي كانت أعلى ب 0.26 دولار من متوسط توقعات المحللين البالغ 4.14 دولار.
بلغ صافي دخل الشركة 18.1 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة كبيرة بنسبة 25%. وقد جاء هذا النمو مدعومًا بصافي أرباح بقيمة 7.9 مليار دولار أمريكي من حيازات جي بي مورجان (NYSE:JPM) في أسهم فيزا وهبة بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي من أسهم فيزا لإنشاء تمويل مستقبلي لمؤسسة جي بي مورجان. كما شهد صافي الإيرادات زيادة كبيرة، حيث ارتفع بنسبة 20% ليصل إلى 51.0 مليار دولار. وإذا استُثنيت الأرباح المتعلقة بأسهم Visa، فقد نمت الإيرادات من غير الفوائد بنسبة 14%، حيث جاءت الزيادة من ارتفاع الرسوم في الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والإيرادات من غير الفوائد في أسواق الشركات والبنك الاستثماري.
وقد تحدث رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي جيمي ديمون عن أداء الربع، مع التركيز على صافي دخل الشركة الذي بلغ 13.1 مليار دولار أمريكي والعائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة (ROTCE) بنسبة 20%، بعد تعديل أرباح أسهم Visa وغيرها من البنود غير المتكررة. كما سلّط ديمون الضوء على النمو الكبير في قسم الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) في الشركة، حيث ارتفعت الرسوم من الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 50% وارتفعت الحصة السوقية إلى 9.5% لهذا العام حتى الآن. وبالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن صافي معدل خصم الرسوم لخدمات البطاقات بنسبة 3.50%.
بلغ المبلغ المخصص للخسائر الائتمانية المحتملة 3.1 مليار دولار أمريكي، والذي تضمن خسائر محققة بقيمة 2.2 مليار دولار أمريكي واحتياطي إضافي بقيمة 821 مليون دولار أمريكي. وارتفعت الخسائر المحققة بمقدار 820 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى خدمات البطاقات. وقد تألف الاحتياطي الإضافي من 609 مليون دولار أمريكي لقطاع المستهلكين، معظمها في خدمات البطاقات، و189 مليون دولار أمريكي لقطاع البيع بالجملة.
كما أكد ديمون على النهج الحذر الذي تتبعه الشركة في مواجهة التحديات الاقتصادية المحتملة، مثل الصراعات السياسية العالمية وضغوط ارتفاع الأسعار. كما أشار إلى قاعدة رأس المال القوية للشركة، حيث بلغت نسبة رأس المال من الشق الأول من الأسهم العادية (CET1) 15.3%، وأشار إلى خطة مجلس الإدارة لرفع توزيعات أرباح الأسهم العادية للمرة الثانية هذا العام، والتي ستكون زيادة إجمالية بنسبة 19% مقارنة بالربع الأخير من العام السابق.
يُظهر أداء جي بي مورجان في الربع الثاني من العام قدرته على إدارة المشهد الاقتصادي المعقد مع الاستمرار في الاستثمار لتحقيق النمو على المدى الطويل والحفاظ على مركز مالي قوي. وقد ساهمت الإدارة الحذرة للشركة واستثماراتها الاستراتيجية في إعدادها بشكل جيد لمواجهة التحديات القادمة واغتنام الفرص.
وتعليقًا على التقرير المالي، ذكر المحللون في RBC Capital في تقييمهم: "بشكل عام، وبالنظر إلى حالة عدم اليقين التي سبقت نتائج الربع، فقد سجل جي بي مورجان نتائج أساسية قوية للربع الثاني، بقيادة الرسوم التي كانت أفضل من المتوقع، على الرغم من أن ذلك قد تم موازنته جزئيًا بمخصص أكبر لخسائر الائتمان وزيادة التكاليف."
وقد نصح المحللون في Evercore ISI المستثمرين بأنه على الرغم من العائد على الأسهم العادية الملموسة بنسبة 20% وبرنامج إعادة شراء الأسهم الذي فاق التوقعات والذي يشير إلى تحقيق نتائج إيجابية خلال الربع الثاني، إلا أنهم يعتقدون أنه نظرًا لأن النمو كان مدفوعًا بالأداء القوي في أسواق رأس المال وإدارة الأصول والثروات وخدمات البطاقات، ولكن مع استقرار اتجاهات القروض والودائع وعدم وجود مراجعة لتوقعات صافي دخل الفائدة أو النفقات، فقد يكون هناك ضغط هبوطي طفيف على سعر السهم بالنظر إلى أدائه الإيجابي الأخير.
علاوة على ذلك، علّق المحللون أنه على الرغم من بعض المشكلات التي شهدها السهم في هذا الربع، إلا أنهم لاحظوا وجود قدر كبير من رأس المال مع نسبة 15.3% من الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة، ومرونة كبيرة في النقد/صافي دخل الفائدة، وتوقعات معتدلة بشأن الائتمان، والاستثمارات المستمرة في النمو العضوي للشركة.
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل محرر. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.