واجهت الزيادة الصيفية في قيمة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) معارضة كبيرة عند مستوى 5600 نقطة، كما لاحظ الاستراتيجيون في بنك أوف أمريكا (BofA). فبعد تحقيق الهدف المتوقع للنمط الصاعد الذي يشبه الكوب مع مقبض للأعوام 2022-2023، شهد المؤشر المرجعي انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 3.0% على مدار ثلاثة أيام، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد يفقد زخمه.
وقال فريق بنك أوف أميركا المتخصص في تحليل السوق في تقرير له: "يشير توسع الزيادة في القيمة، إلى جانب التحول في الاستثمار، وهو أمر ضروري لسوق صاعدة، إلى أن مؤشر SPX وصل إلى قمة الأسبوع السابق من وضع قوي، وليس من وضع ضعيف".
وتابعوا قائلين: "هذا يعني أيضًا أن الزيادة في منتصف الدورة في السوق الصاعدة التي تبدأ من أواخر عام 2022 قد تمتد إلى ما هو أبعد من الأسهم الأكبر نموًا فقط".
تسلط المؤسسة المالية الضوء على العديد من الإشارات الإيجابية التي لا تزال تدعم النظرة المتفائلة للأسهم في الولايات المتحدة.
وتتكون هذه الإشارات من عدد أكبر من القمم الجديدة على مستوى المؤشر، والتحركات الصعودية الكبيرة في الخطوط التي ترسم عدد الأسهم الصاعدة مقابل الأسهم المتراجعة، والقوة المستمرة في صافي الحجم التراكمي للأسهم الصاعدة، والفروق المتحكم فيها في العائد بين سندات الشركات والسندات الحكومية، والقيمة الإجمالية للأصول في صناديق أسواق المال بالقرب من أعلى مبلغ مسجل وهو 6.16 تريليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى التغيرات الإيجابية في مؤشر الظروف المالية لبنك شيكاغو الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو على أنها علامة مواتية لاستمرار المكاسب في سوق الأسهم.
ومع ذلك، يسلط بنك أوف أميركا الضوء أيضًا على العديد من عوامل الخطر قصيرة الأجل التي يمكن أن تعيق الاتجاه الصعودي. وتشمل هذه العوامل الانعكاسات السلبية الأسبوعية السلبية على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشرات الأسهم الأخرى، ومؤشرات على وجود حد مؤقت في احتمالات الارتفاع، ونسب الثقة المفرطة في خيارات البيع إلى خيارات الشراء، وارتفاع التوقعات المتفائلة بين المستثمرين غير المحترفين مع اقتراب مؤشر SPX من 5600 في الجزء الأول إلى منتصف شهر يوليو.
عادةً ما تُظهر أشهر الصيف خلال عام الانتخابات الرئاسية، وتحديدًا أشهر يونيو ويوليو وأغسطس، أعلى متوسط زيادات في القيمة.
"وأشار محللو السوق إلى أن "بيانات موسمية الثلاثة أشهر تُظهر ارتفاع قيمة مؤشر SPX بنسبة 75% من الوقت بمتوسط مكاسب بنسبة 7.3% من يونيو حتى أغسطس.
ومع ذلك، فإن الأداء الأضعف عادةً في شهري سبتمبر وأكتوبر يشير إلى احتمال حدوث تراجع قبل الانتخابات، يليه اتجاه صعودي أقوى في نهاية العام.
من من منظور استراتيجي قصير الأجل، يواجه مؤشر SPX معارضة عند المستويات بين 5622 و 5640 والدعم بين 5409 و 5375. ويوفر المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يومًا عند 5417 دعمًا إضافيًا، مع تحديد مستويات مهمة لانعكاس محتمل في الاتجاه الهابط عند 5487 و5430.
تُعد معايير تحليل السوق هذه حاسمة في التنبؤ بالاتجاه القادم لسوق الأسهم، حيث يشير الارتفاع المبكر لعام 2024 متجاوزًا مستوى 4800 إلى هدف محتمل للمؤشر عند 6150، وفقًا لفريق بنك أوف أميركا.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي وفحصها من قبل محرر. لمزيد من التفاصيل، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.