في ظل الاقتصاد العالمي المعقد والمترابط، يتم التشكيك في أساليب الاستثمار التقليدية التي تعتمد على المعايير والمؤشرات من خلال مناهج أكثر ابتكارًا تركز على اتجاهات النمو على المدى الطويل.
يقترح الخبراء في UBS Global Research أن الاستثمار في الأسهم الموضوعية، الذي يتجنب النهج القياسي القائم على المعايير القياسية لصالح التركيز على اتجاهات النمو على المدى الطويل، هو خيار قوي للمستثمرين الذين يحاولون التعامل مع أوجه عدم اليقين في عالم اليوم.
فهم اتجاهات النمو طويل الأجل
اتجاهات النمو طويلة الأجل هي تغيرات ممتدة وتحولية في الاقتصاد العالمي والمجتمع. تشمل هذه الاتجاهات، المعروفة أيضًا باسم الاتجاهات الكبرى، التقدم التكنولوجي والتغيرات في التركيبة السكانية والتحركات نحو الاستدامة البيئية.
على عكس الاتجاهات الاقتصادية قصيرة الأجل التي تتغير مع الدورة الاقتصادية، فإن الاتجاهات طويلة الأجل مستمرة وناجمة عن تغيرات عميقة الجذور في المجتمع.
وتشمل هذه الاتجاهات تقدم الذكاء الاصطناعي (AI) والروبوتات، والإنجازات في مجال الرعاية الصحية، وحلول تغير المناخ، والتطوير المستمر لأنظمة الطاقة.
أهمية الاتجاهات الكبرى في عالم معقد
وفقًا لـ UBS Global Research، فإن التركيز على اتجاهات النمو طويلة الأجل يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص في عالم اليوم المعقد وسريع التطور. لقد أظهرت جائحة كوفيد-19 والصراعات الجيوسياسية والتغيرات في العلاقات الدولية نقاط ضعف العولمة وكشفت عن هشاشة سلاسل التوريد والأمن القومي.
وبينما تركز الدول بشكل متزايد على مصالحها الخاصة وتهدف إلى تعزيز قوتها الاقتصادية، من المتوقع أن تدفع الاتجاهات الكبرى مثل الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة والابتكار في مجال الرعاية الصحية النمو المستقبلي وتوفر فرصًا استثمارية.
على سبيل المثال، يؤدي التقدم السريع للذكاء الاصطناعي والروبوتات إلى تغيير قطاعات أخرى غير التصنيع، مثل الزراعة والخدمات اللوجستية والرعاية الصحية. فقد أصبحت هذه التقنيات أكثر فعالية من حيث التكلفة وأسهل في التشغيل وأكثر تكاملاً في مختلف الصناعات، مما يجعلها عناصر أساسية للنمو الاقتصادي في المستقبل.
وبالمثل، فإن السعي لإيجاد حلول لتغير المناخ، مدفوعًا بالحاجة الملحة لمعالجة هذه المشكلة العالمية، يعمل على تحويل الصناعات وتوليد آفاق استثمارية جديدة في الطاقة المتجددة والتقنيات الموفرة للطاقة والبنية التحتية الصديقة للبيئة.
النمو طويل الأجل كحماية من عدم اليقين
يوفر الاستثمار في اتجاهات النمو طويل الأجل استراتيجية للحماية من أوجه عدم اليقين في الدورة الاقتصادية والآثار غير المتوقعة للحوادث قصيرة الأجل. في حين أن الدورات الاقتصادية والتغيرات السياسية وتقلبات السوق يمكن أن تعيق طرق الاستثمار القياسية، فإن الطبيعة الدائمة لاتجاهات النمو طويلة الأجل توفر قاعدة صلبة لبناء محفظة استثمارية.
من خلال التركيز على الصناعات والقطاعات التي من المرجح أن تستفيد من هذه الاتجاهات الدائمة، يمكن للمستثمرين أن يهدفوا إلى تحقيق نمو مستمر على مر الزمن.
يلاحظ خبراء UBS أنه في حين أن الآفاق المباشرة لبعض القطاعات قد تكون صعبة بسبب قضايا مثل النزاعات الجيوسياسية أو زيادة أسعار الفائدة، فإن القوة الأساسية للاتجاهات طويلة الأجل لا تزال دون تغيير.
على سبيل المثال، على الرغم من العقبات المؤقتة في استثمارات الطاقة النظيفة الناجمة عن الأحداث الجيوسياسية، فإن الضرورة المستمرة للتحرك نحو اقتصاد ذي انبعاثات كربونية أقل تستمر في تحفيز الابتكار وتوليد فرص جديدة.
أهمية الاستثمار الانتقائي
ومع ذلك، تنصح شركة UBS العالمية للأبحاث بأن الاستثمار الناجح في الموضوعات يتطلب فهماً شاملاً للصناعات والتقنيات ذات الصلة.
فبينما تكافح الشركات الراسخة للتكيف مع هذه التغييرات المزعجة، من المرجح أن ينجح اللاعبون الجدد والمبتكرون في المستقبل. يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا على قدر كبير من الفطنة والتمييز، وتحديد الشركات التي هي في أفضل وضع للاستفادة من هذه الاتجاهات مع الابتعاد عن تلك التي قد تتخلف عن الركب.
إن مفتاح الاستفادة من إمكانات اتجاهات النمو طويلة الأجل هو إدراك التحولات الأساسية التي تحدث في الاقتصاد العالمي وتعديل استراتيجيات الاستثمار لتتماشى مع هذه التغييرات.
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.