يوم الأربعاء، عدلت مورجان ستانلي توقعاتها بشأن شركة سيمبلي جود فودز (NASDAQ: SMPL)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 42 دولارًا من 46 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن. وأشار محلل الشركة إلى احتمالية حدوث انخفاض في الأرباح مقابل الإجماع، ويعزى ذلك إلى أداء التجزئة الأكثر ضعفًا في الربع المالي الثاني من عام 2024. على الرغم من التعديل، لا تزال آفاق النمو طويلة الأجل للشركة تعتبر جذابة.
شهدت أسهم شركة سيمبلي جود فودز انخفاضًا بنسبة 10% منذ بداية العام حتى تاريخه، على النقيض من مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 9%. حاليًا، يتم تداول الأسهم حاليًا عند 13.6 ضعف القيمة المقدرة للمؤسسة إلى الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2025، وهو أقل من المتوسط التاريخي البالغ 16.5 مرة. لا يزال موقف مورغان ستانلي هو زيادة الوزن، حيث تعتقد الشركة أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل المخاطر على المدى القريب.
يشير تحليل مورغان ستانلي إلى أن شركة سيمبلي جود فودز لا تزال في وضع جيد ومقنع في صناعة الأغذية المعبأة. وتؤكد تقديرات الشركة المحدّثة على إمكانات الشركة، لا سيما مع انخفاض التوقعات بالنسبة للعلامة التجارية "أتكينز" وتوقع إعادة التصنيف عند ظهور علامات التعافي.
تشمل العوامل الإضافية التي تدعم التوقعات الإيجابية مسار نمو قوي لأرباح السهم الواحد، مدعومًا بتوسيع الهامش الإجمالي وإعادة شراء الأسهم.
يشير التقييم حاليًا إلى ميل صاعد إلى هابط بنسبة +60% إلى -22%، مع الأخذ في الاعتبار الانخفاض الأخير في سعر السهم. علاوة على ذلك، تستعد شركة سيمبلي جود فودز من الناحية الاستراتيجية للاستفادة من النمو القوي في أدوية GLP-1، حيث تستهدف الإدارة بنشاط هذه الفئة السكانية في الأرباع القادمة.
يعكس السعر المستهدف المنقح البالغ 42 دولارًا أمريكيًا مضاعف 16 مرة على الأرباح المقدرة المحدثة لعام 2025 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2025، وهو انخفاض طفيف عن المضاعف السابق البالغ 17 مرة بسبب زيادة عدم اليقين حول تحول العلامة التجارية Atkins.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.