يوم الأربعاء، قامت شركة CFRA، وهي شركة أبحاث السوق، بتعديل السعر المستهدف لسهم Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD)، حيث خفضته إلى 10.00 دولارات من 11.00 دولارًا أمريكيًا في السابق. احتفظت الشركة بتصنيف Hold على السهم. استند التعديل إلى علاوة مخاطر منقحة ومضاعف إجمالي قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (TEV/EBITDA) البالغ 6.5x، وهو أقل من متوسط أقران وارنر براذرز ديسكفري المباشرين.
أعربت شركة الأبحاث عن مخاوفها بشأن معدل النمو والأرباح المتوقعة لخدمة بث الفيديو MAX الخاصة بالشركة، مما يشير إلى أن الأمر قد يستغرق وقتًا أطول لتحقيق نمو وأرباح متسارعة. ووفقًا للشركة، فإن السعر المستهدف الإجماعي البالغ 13.70 دولارًا أمريكيًا يشير إلى سيناريو لنمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء والربحية الذي قد يكون متفائلًا أكثر من اللازم.
أشارت CFRA إلى أنها توقعت قبل عام أن تُظهر الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين نموًا كبيرًا في عام 2024، ولكن التقديرات الحالية التي تم الإجماع عليها والبالغة 9.9 مليار دولار لعام 2024 تقل عن الأرباح الفعلية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 10.2 مليار دولار التي تم الإبلاغ عنها في عام 2023. وعلاوة على ذلك، فإن التقديرات المتفق عليها لعام 2025 هي 10.4 مليار دولار، وهو ما يمثل أقل من 5% نموًا في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. وتشير الشركة إلى أن هذا يشير إلى أن السوق لديه صبر أقل على نجاح وارنر براذرز ديسكفري في نقل شبكاتها الخطية إلى منصة البث MAX.
أعلنت وارنر براذرز ديسكفري عن مكاسب متواضعة في عدد مشتركي البث المباشر للمستهلكين (DTC) في الربع الأول من عام 2023، واختتمت العام مع 97.7 مليون مشترك في البث المباشر للمستهلكين (DTC). أظهر التقسيم انخفاضاً بنسبة 5٪ على أساس سنوي في عدد المشتركين المحليين إلى 52.0 مليون مشترك، بينما ارتفع عدد المشتركين الدوليين بنسبة 7.8٪ إلى 45.6 مليون مشترك.
وأشارت الشركة إلى أن أحد المحفزات الإيجابية المحتملة لشركة Warner Brothers Discovery قد يكون بيع الأصول غير الأساسية التي لا تتماشى مع استراتيجيتها الأساسية. وقد تساعد هذه الخطوة في تخفيض إجمالي ديون الشركة الكبيرة التي تبلغ 43.6 مليار دولار أمريكي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.