أجرت CFRA يوم الخميس تعديلاً على التوقعات المالية لمجموعة Warner Music Group (NASDAQ:WMG)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم من 36.00 دولارًا أمريكيًا إلى 30.00 دولارًا أمريكيًا مع الحفاظ على تصنيف البيع. واستشهدت الشركة بتقييم يستند إلى تقييم يستند إلى عائدات السهم المستقبلية من العائدات على الأرباح قبل خصم الضرائب والرسوم بنسبة 13.0 ضعفًا، وهو أقل من متوسط 14.8 ضعفًا من نظرائه الذين يشملون قادة الصناعة مثل Universal Music Group N.V. (UMG) وLive Nation Entertainment Inc.
أشار المحلل إلى مجموعة Warner Music Group باعتبارها شركة ذات أداء ضعيف نسبيًا محتملًا مقارنةً بنظرائها المباشرين في عام 2024.
على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 38% منذ نهاية شهر مايو الماضي، إلا أن CFRA تعتقد أن التوقعات الأساسية المرتفعة للسوق لمجموعة Warner Music Group لا مبرر لها، نظرًا لتوقعات الشركة بنمو أحادي الرقم فقط.
وقد حافظت الشركة على توقعاتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لمجموعة Warner Music Group عند 1.20 دولار أمريكي لعام 2024 و1.50 دولار أمريكي لعام 2025. علاوة على ذلك، لا تزال توقعات الإيرادات عند 6.5 مليار دولار لعام 2024 و6.8 مليار دولار لعام 2025.
وتبلغ تقديرات CFRA للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء لمجموعة Warner Music Group 1.46 مليار دولار لعام 2024 و1.56 مليار دولار لعام 2025. عند مقارنتها بشركة سوني للنشر الموسيقي ومجموعة يونيفرسال ميوزيك جروب اللتين تمتلك كل منهما حصة سوقية في نطاق منتصف 20%، تعكس الحصة السوقية المنخفضة لوارنر ميوزيك جروب الطبيعة التنافسية العالية لهذه الصناعة.
وتشير الشركة إلى أن دور مجموعة وارنر ميوزيك جروب كبائع موسيقى بالجملة والتحديات التي تواجهها في توزيع إصدارات الفنانين من خلال تيك توك وقنوات التواصل الاجتماعي الأخرى قد يؤثر على أدائها.
ويشير التقرير أيضًا إلى ملكية مجموعة Warner Music Group وهيكلها المالي كعوامل محتملة تؤثر على أداء أسهمها. تمتلك شركة Access Industries نسبة ملكية كبيرة في الشركة تبلغ 72.3% من أسهمها، كما أن الرافعة المالية العالية لمجموعة Warner Music Group تتجلى في نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي رأس المال البالغة 87.5%.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.