مكالمة الأرباح: أليمنتيشن كوش-تارد تواجه رياحًا معاكسة لكنها لا تزال متفائلة

أعلنت شركة Alimentation Couche-Tard Inc. (ACT)، الشركة الرائدة في مجال المتاجر الصغيرة وتجارة الوقود بالتجزئة، عن نتائجها المالية للربع الثالث من السنة المالية 2024. وقد شهدت الشركة انخفاضًا في إيرادات البضائع في المتجر نفسه في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا وكندا، ويرجع ذلك أساسًا إلى التحديات الاقتصادية وانخفاض مبيعات السجائر. على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، أكدت شركة Alimentation Couche-Tard على نجاح برامج الولاء والاستحواذ الاستراتيجي من شركة TotalEnergies، التي وسعت نطاق انتشارها العالمي.

لا تزال الشركة ملتزمة بمبادرات النمو طويلة الأجل، بما في ذلك بناء متاجر جديدة وتوسيع شبكة شحن السيارات الكهربائية (EV). على الرغم من انخفاض صافي الأرباح المنسوبة إلى المساهمين، إلا أن ذلك يُعزى بشكل أساسي إلى بنود محددة وتأثيرات ترجمة العملات الأجنبية.

النتائج الرئيسية

• سجلت شركة Alimentation Couche-Tard انخفاضًا في إيرادات البضائع من نفس المتجر في الولايات المتحدة وأوروبا وكندا.
• حقق برنامجا الولاء الخاصان بالشركة، وهما Inner Circle وExtra، نجاحاً كبيراً.
• أضافت عملية الاستحواذ من شركة TotalEnergies أربع دول جديدة وأكثر من 22,000 عضو في فريق العمل إلى شبكة Alimentation Couche-Tard.
• تهدف Alimentation Couche-Tard إلى بناء 500 متجر جديد وتوسيع شبكة شحن السيارات الكهربائية.
• وعلى الرغم من التحديات التي تواجه سوق الوقود، حافظت الشركة على هوامش ربحية جيدة في مجال الوقود.
• انخفض صافي الأرباح العائدة للمساهمين بسبب بعض البنود وترجمة العملات الأجنبية.
• أدت جهود الشركة لضبط التكاليف إلى انخفاض النفقات العادية بنسبة 1.6%.
• أعلنت شركة Alimentation Couche-Tard عن توزيع أرباح فصلية بقيمة 0.175 دولار كندي للسهم الواحد.

توقعات الشركة

• يرى الرئيس التنفيذي براين هاناش أن الضعف في إنفاق المستهلكين مؤقت، ويركز على توفير القيمة للعملاء.
• وتكتسب الشركة حصة سوقية في معظم الفئات وتتوقع التغلب على الضغوط الحالية بحلول أواخر الربع الأول أو أوائل الربع الثاني من السنة المالية المقبلة.
• كما أن شركة Alimentation Couche-Tard واثقة من خطتها الخمسية ومستوى استثماراتها، وتهدف إلى التفوق على الصناعة.

أبرز الملامح الهبوطية

• أشارت الشركة إلى ضعف الإنفاق الاستهلاكي، مما أثر على خطط النمو العضوي.
• كان هناك انخفاض في فئتي التبغ والكحول بسبب ارتفاع الأسعار وقاعدة المستهلكين المرهقة مالياً.

أبرز الملامح الصعودية

• أدى تركيز الشركة على التميز التشغيلي والتحكم في التكاليف إلى انخفاض النفقات العادية.
• أعرب هاناش عن تفاؤله بشأن الاستحواذ الأخير على شركة توتال إنرجي وأهداف التآزر.

الأخطاء

• بلغ صافي الأرباح المعدلة حوالي 625 مليون دولار، بانخفاض عن 741 مليون دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
• انخفض الهامش الإجمالي للوقود في الولايات المتحدة.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• قارن هاناش الطلب على الوقود في البنلوكس وألمانيا بالأسواق الأكثر استقرارًا في الدول الإسكندنافية وأيرلندا، مع الحد الأدنى من انتشار السيارات الكهربائية.
• تخطط الشركة لمواصلة طرح أجهزة الشحن وبرامج الولاء في المناطق التي تم الاستحواذ عليها حديثاً.
• وتتوقع شركة Alimentation Couche-Tard استمرار الضعف الحالي في غالونات الوقود على المدى القريب، ولكنها ستعود إلى الاتجاهات الطبيعية بحلول أواخر الربع الأول أو أوائل الربع الثاني.

يؤكد التزام شركة Alimentation Couche-Tard بمبادراتها الاستراتيجية وإجراءات ضبط التكاليف على مرونتها في مواجهة التحديات الاقتصادية. ومع استمرار الاستثمار في النمو والتوسع، تُظهر الشركة تفاؤلاً بشأن آفاقها على المدى الطويل. من المقرر عقد مناقشة النتائج الفصلية القادمة في شهر يونيو، حيث سيتم مشاركة المزيد من الرؤى حول أداء الشركة واستراتيجياتها.

InvestingPro Insights

لقد أظهرت شركة Alimentation Couche-Tard Inc. (ANCTF) تركيزًا استراتيجيًا على النمو والكفاءة التشغيلية، كما هو موضح في المقالة. توفر بيانات ونصائح InvestingPro مزيدًا من السياق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 57.95 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على الحضور الكبير للشركة في قطاع المتاجر الصغيرة وتجارة الوقود بالتجزئة. على الرغم من الانخفاض الطفيف في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مع تغير بنسبة -3.09%، إلا أن الشركة تمكنت من الحفاظ على هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 17.82%. وهذا يشير إلى قدرة قوية على التحكم في التكاليف والحفاظ على الربحية حتى في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة ANCTF 18.63، وهي نسبة مرتفعة نسبيًا، مما يشير إلى أن السوق لديه توقعات متفائلة بشأن أرباح الشركة المستقبلية.

ومن الملاحظ من خلال نصائح InvestingPro، أن الإدارة تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهي علامة على الثقة في قيمة الشركة. علاوة على ذلك، قامت شركة ANCTF برفع توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين واستقرار مركزها المالي. ومع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 0.91% اعتبارًا من تاريخ آخر توزيع للأرباح، يمكن للمستثمرين تقدير نهج الشركة الثابت في توزيعات الأرباح.

للمهتمين بالتعمق أكثر في أداء شركة Alimentation Couche-Tard وفرص الاستثمار المحتملة، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. من خلال هذا العرض، يمكن للمستثمرين الوصول إلى ثروة من المعرفة، بما في ذلك 9 نصائح إضافية من InvestingPro لـ ANCTF، والتي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

باختصار، في حين أن شركة Alimentation Couche-Tard تواجه رياحًا معاكسة من التحديات الاقتصادية والتحولات في سلوك المستهلك، فإن عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة وعمليات إعادة شراء الأسهم ومدفوعات الأرباح الثابتة تضعها في وضع جيد للنمو على المدى الطويل. يمكن للمستثمرين البقاء على اطلاع على أداء شركة ANCTF واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بمساعدة التحليل الشامل الذي يقدمه InvestingPro.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.