الجمعة - قامت شركة Oppenheimer بزيادة السعر المستهدف لأسهم شركة Knife River Corp. (NYSE: KNF) إلى 85 دولارًا من 75 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform. تعزو الشركة هذه النظرة المتفائلة إلى استراتيجيات الشركة الناجحة لتوسيع الهامش وإمكانية زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) في المستقبل القريب.
وفقًا لأوبنهايمر، يمكن أن تصل هوامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة Knife River إلى حوالي 20% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وهو ارتفاع كبير من 15.3% إلى 15.6% المتوقعة في عامي 2023 و2024. ويستند هذا التوقع إلى تنفيذ الشركة لنظام تسعير ديناميكي، والسعي وراء الوظائف ذات الهامش الأعلى، وزيادة مزيج الركام والسعي وراء عمليات استحواذ أكبر.
من المتوقع أن تستمر شركة مواد البناء في الاستفادة من الإنفاق القوي على البنية التحتية الفيدرالية والولائية والبلدية. ومن المتوقع أن تزداد ميزانيات الولايات داخل نطاق عمليات شركة Knife River بنسبة 16% على أساس سنوي، وهو ما من شأنه أن يدعم نمو الشركة.
كما أشار أوبنهايمر أيضاً إلى استقرار خدمات المقاولات في شركة Knife River، والتي تعتمد بشكل كبير على الأعمال العامة، حيث يرتبط 84% من الأعمال المتراكمة لديها بمثل هذه المشاريع. ويُنظر إلى هذا الاعتماد على عقود القطاع العام على أنه حاجز ضد تقلبات السوق، مما يوفر تدفقًا ثابتًا من الأعمال.
يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 85 دولارًا أمريكيًا تقييمًا يبلغ 11.7 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2024 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين و10.9 ضعف تقديرات عام 2025. هذا أقل بشكل ملحوظ من متوسط مجموعة الأقران، والذي يبلغ 13.4 مرة و12.1 مرة على التوالي، مما يشير إلى تقييم أكثر تحفظًا لشركة Knife River مقارنة بمنافسيها.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.