أجرت CFRA يوم الجمعة، تعديلًا على تصنيفها لسهم شركة نايكي (NYSE:NKE)، حيث قامت بترقية عملاق الملابس والأحذية الرياضية من البيع إلى الاحتفاظ. كما قامت الشركة أيضًا بزيادة السعر المستهدف للسهم إلى 95.00 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 91.00 دولارًا أمريكيًا.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف 25.3 مرة لتقديرات الشركة للسنة المالية 2025 (المنتهية في مارس) لأرباح السهم الواحد (EPS). ويقل هذا التقييم عن متوسط مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة نايكي لمدة عامين والبالغ 29.4 مرة.
وتأتي هذه الترقية في أعقاب تقرير أرباح نايكي الأخير، والذي أظهر أن ربحية السهم في الربع الثالث من العام الحالي بلغت 0.98 دولار أمريكي مقارنة ب 0.79 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق بمقدار 0.23 دولار أمريكي. وبلغت إيرادات الربع الثالث 12.43 مليار دولار، أي أعلى بقليل من التقديرات التي بلغت 12.39 مليار دولار وأعلى من تقديرات الإجماع ب 130 مليون دولار.
شهدت نايكي أداءً متباينًا في مختلف المناطق، حيث شهدت الصين زيادة في الإيرادات بنسبة 6%، بينما شهدت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا انخفاضًا بنسبة 4%. وسجلت كل من منطقة أمريكا الشمالية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية نموًا بنسبة 3% و4% على التوالي.
كما تحسن هامش الربح الإجمالي للشركة في هذا الربع، حيث ارتفع بمقدار 150 نقطة أساس ليصل إلى 44.8%، وهو ما يُعزى إلى انخفاض تكاليف الشحن والخدمات اللوجستية، فضلاً عن الأنشطة الترويجية الأكثر فعالية. وارتفعت نفقات التسويق، التي يشار إليها باسم نفقات خلق الطلب، بنسبة 10% لتصل إلى مليار دولار أمريكي خلال الربع.
وعلاوة على ذلك، أظهرت مستويات المخزون اتجاهاً إيجابياً، حيث انخفضت بنسبة 13% على أساس سنوي لتصل إلى 7.7 مليار دولار، وهو ما تعتبره الهيئة مؤشراً صحياً. على الرغم من الترقية والجوانب الإيجابية لتقرير الأرباح الأخير، إلا أن CFRA تحافظ على موقف حذر من سهم نايكي، معربة عن عدم اليقين بشأن المكان الذي ستظهر فيه المرحلة التالية من نمو الشركة.
وعلى الرغم من ذلك، يعتقد المحلل أن تقييم نايكي أصبح عادلاً الآن، مما أدى إلى تعديل التصنيف والسعر المستهدف للسهم.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.