أعلنت شركة نواه القابضة المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NOAH)، وهي شركة رائدة في مجال تقديم خدمات إدارة الثروات والأصول في الصين، عن أرباحها للربع الرابع من العام الماضي والعام بأكمله لعام 2023، حيث أظهرت عامًا من النمو والتوسع الاستراتيجي. سجلت الشركة إيرادات إجمالية بلغت 3.3 مليار يوان صيني لهذا العام، بزيادة قدرها 6% مقارنة بالعام السابق.
وجاء هذا النمو مدفوعًا بمكاسب كبيرة في كل من الأعمال المحلية والخارجية، حيث شهد القطاع الخارجي زيادة ملحوظة بنسبة 73% على أساس سنوي. كما أعلنت "نوح" عن توزيعات أرباح سنوية وتوزيعات أرباح خاصة، بإجمالي عائدات للمساهمين بلغت مليار يوان صيني لهذا العام.
النتائج الرئيسية
- ارتفع إجمالي الإيرادات السنوية بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى 3.3 مليار يوان صيني.
- ارتفعت عائدات أعمال إدارة الثروات إلى 2.5 مليار يوان، بزيادة 13.1% على أساس سنوي.
- شهدت إيرادات إدارة الأصول انخفاضًا بنسبة 8.4% لتصل إلى 769 مليون يوان.
- ارتفعت إيرادات الأعمال الخارجية بنسبة 73% على أساس سنوي.
- أطلقت الشركة السلسلة 4 من صناديقها العقارية في الولايات المتحدة ووسعت عروض الاستثمار البديلة.
- أعلنت شركة Noah Holdings عن تغيير قيادتها بتعيين السيد Zhe Yin في منصب الرئيس التنفيذي.
- وافقت الشركة على توزيع أرباح سنوية وتوزيعات أرباح خاصة غير متكررة، كل منها 509 مليون يوان صيني.
- نما صافي الإيرادات بنسبة 1% عن العام السابق، مع هامش تشغيلي قوي بلغ 33.3%.
توقعات الشركة
- تهدف شركة نوح القابضة إلى خدمة 300 من مديري الأصول الخارجية (EAMs) والمكاتب العائلية في الأسواق الخارجية.
- وتركز الشركة على تعزيز شبكتها المحلية وتقييم كفاءة القوى العاملة.
- وتهدف الشركة إلى تحقيق حصة سوقية تبلغ 1% في سوق إدارة الثروات الفردية ذات القيمة الصافية العالية.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض إجمالي الأصول المُدارة لشركة Gopher بنسبة 1.6% على أساس سنوي إلى 154.6 مليار يوان صيني.
- شهدت أعمال إدارة الأصول انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 8.4%.
- انخفض عدد عملاء البطاقة الماسية بنسبة 2.8% على أساس سنوي.
أبرز الملامح الصعودية
- أظهرت الأعمال الخارجية والأصول المُدارة نموًا قويًا، مع زيادة بنسبة 73% في الإيرادات و7.6% في الأصول المُدارة على التوالي.
- ارتفع عدد عملاء Black Card بنسبة 8.8% على أساس سنوي.
- ونما عدد العملاء المسجلين والعملاء النشطين في الخارج بنسبة 14.2% و38% على التوالي.
- ارتفعت قيمة معاملات الأسواق العامة والمنتجات المهيكلة في الخارج بنسبة 95.9%.
الأخطاء
- على الرغم من نمو الإيرادات الإجمالية، شهدت أعمال إدارة الأصول انخفاضًا.
- لاحظت الشركة انخفاضًا طفيفًا في عدد عملاء البطاقة الماسية.
أبرز الملامح الرئيسية
- تركز شركة نوح القابضة على تحويل منتجات إدارة النقد إلى استثمارات بديلة بسبب اتجاهات أسعار الفائدة المتوقعة نحو الانخفاض.
- ناقشت الشركة الأساس المنطقي وراء توزيعات الأرباح الخاصة، مستشهدة بالرصيد النقدي القوي وتوقع التدفقات النقدية المستقبلية.
- لا يُنظر إلى إعادة شراء الأسهم في الوقت الحالي على أنها ذات قيمة ولكن قد يتم النظر فيها في المستقبل.
- أعربت شركة نوح القابضة عن ثقتها في نموها على المدى الطويل واعتقادها بأن سعر سهمها مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي.
في الختام، أظهرت شركة نوح القابضة المحدودة مرونة ونموًا استراتيجيًا في السنة المالية 2023. ومع تركيزها القوي على التوسع في الخارج وتنويع عروض منتجاتها، فإن الشركة تهيئ نفسها للاستحواذ على حصة أكبر من سوق إدارة الثروات. على الرغم من بعض التحديات في قطاع إدارة الأصول وانخفاض عدد عملاء البطاقات الماسية (Diamond Card)، إلا أن الصحة المالية العامة للشركة تبدو قوية، مع ميزانية عمومية سليمة والتزام بإعادة القيمة للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح. تشير إعادة هيكلة قيادة نوح وتركيزها المستمر على الكفاءة إلى نهج تطلعي في الوقت الذي تتنقل فيه الشركة في المشهد المالي المتطور.
InvestingPro Insights
شهدت شركة نوح القابضة المحدودة (NYSE: NOAH) تقلبات ملحوظة في سعر سهمها، كما يتضح من المقاييس التي تقدمها InvestingPro. في حين أن الشركة شهدت انخفاضًا في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، مع تغير بنسبة -2.91%، إلا أنها تمكنت من الحفاظ على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 54.43% في الفترة نفسها. يشير هذا إلى أنه على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات، إلا أن شركة نوح القابضة كانت فعالة في التحكم في تكلفة البضائع المباعة، مما حافظ على الربحية.
تبرز نصائح InvestingPro أن شركة Noah Holdings يتم تداولها عند مضاعف أرباح منخفض، مع نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 4.7، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. قد تكون هذه نقطة اهتمام للمستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن فرص محتملة. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة أصولاً سائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يدل على وضع سيولة قوي يمكن أن يساعد في التغلب على أي تحديات مالية قصيرة الأجل.
يجب على المستثمرين أيضًا ملاحظة عائد توزيعات أرباح الشركة البالغ 3.06%، والذي يظل ميزة جذابة لأولئك الذين يبحثون عن استثمارات مدرة للدخل. كان آخر تاريخ لتوزيعات الأرباح في 26 يونيو 2023، وهو أمر مهم للمستثمرين المهتمين بتوزيعات الأرباح.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الإمكانات الاستثمارية لشركة Noah Holdings، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الرابط المخصص: https://www.investing.com/pro/NOAH. توفر هذه النصائح المزيد من التحليلات والرؤى التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. ولتعزيز قيمة اشتراكك في InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+. هناك ما مجموعه 7 نصائح إضافية من InvestingPro مدرجة في قائمة نصائح Noah Holdings التي يمكن أن تثري استراتيجيتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.