أعلنت شركة BRP (DOO)، الشركة الرائدة في مجال تصنيع السيارات الرياضية القوية، عن تحقيق إيرادات قياسية بلغت 10.4 مليار دولار أمريكي للربع الرابع من السنة المالية 2024، بزيادة قدرها 3٪ على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة. وشهدت الشركة انخفاضاً في الأرباح العادية للسهم الواحد (EPS) بنسبة 8% لتصل إلى 11.11 دولار أمريكي وحافظت على استقرار الأرباح العادية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عند 1.7 مليار دولار أمريكي. نمت مبيعات شركة BRP في أمريكا الشمالية في مجال رياضات القوة بنسبة 8%، متفوقةً بذلك على أداء القطاع ومكتسبةً حصة سوقية في معظم خطوط الإنتاج. ومع ذلك، واجه قطاع عربات الثلج انخفاضاً بسبب ظروف الشتاء غير المواتية.
واستشرافاً للمستقبل، تخطط BRP لخفض مستويات مخزون الشبكة بنسبة 10-15% في السنة المالية 2025 وتتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 9.1 مليار دولار و9.5 مليار دولار. كما تتوقع الشركة أيضاً أن تتراوح الأرباح العادية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 1.37 مليار دولار و1.47 مليار دولار، مع ربحية مخففة عادية للسهم تتراوح بين 7.25 و8.25 دولار. لا تزال شركة BRP ملتزمة بالابتكار وكهربة خطوط إنتاجها، مع التركيز على اكتساب حصة سوقية والحفاظ على الريادة في أعمالها الأساسية.
النتائج الرئيسية
- حققت شركة BRP عائدات قياسية بلغت 10.4 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من السنة المالية 2024، بزيادة قدرها 3% على أساس سنوي.
- سجلت الشركة أرباحاً مستقرة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.7 مليار دولار أمريكي، ولكن بانخفاض بنسبة 8% في ربحية السهم العادية إلى 11.11 دولار أمريكي.
- وارتفعت مبيعات رياضات القوة في أمريكا الشمالية بنسبة 8%، مع اكتساب شركة BRP حصة سوقية.
- انخفضت مبيعات عربات الثلج بسبب ظروف الشتاء غير المواتية.
- تخطط BRP لتقليل مخزون الشبكة بنسبة 10-15% في السنة المالية 2025.
- وتتراوح توقعات الإيرادات للسنة المالية 2025 بين 9.1 مليار دولار أمريكي و9.5 مليار دولار أمريكي، مع توقع أن تتراوح الأرباح العادية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 1.37 مليار دولار أمريكي و1.47 مليار دولار أمريكي، وربحية السهم المخففة العادية بين 7.25 و8.25 دولار أمريكي.
- تهدف الشركة إلى توليد أكثر من 750 مليون دولار من التدفق النقدي الحر وزيادة أرباحها الموزعة بنسبة 17% في السنة المالية 2025.
- تلتزم شركة BRP بالابتكار، بما في ذلك تزويد خطوط إنتاجها بالكهرباء واكتساب حصة سوقية في مجال المركبات ذات المحرك الواحد.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة BRP أن تكون إيرادات السنة المالية 2025 أقل من العام السابق، حيث تتراوح بين 9.1 مليار دولار و9.5 مليار دولار.
- تخطط الشركة لخفض مستويات المخزون، خاصة بالنسبة للمنتجات الموسمية.
- وعلى الرغم من الرياح المعاكسة المتوقعة من التضخم والبيئة الترويجية التنافسية، تخطط شركة "بي آر بيه بي" لضبط الأسعار وتتوقع تدفقات نقدية حرة قوية.
- لا تزال BRP متفائلة بشأن قدرتها على إدارة التكاليف واكتساب حصة سوقية.
النقاط البارزة الهبوطية
- شهد قطاع عربات الثلج انخفاضاً بسبب ظروف الشتاء السيئة.
- شهدت ربحية السهم العادية انخفاضاً بنسبة 8% مقارنة بالعام السابق.
- تتوقع الشركة انخفاضاً في الهامش الإجمالي بسبب النشاط الترويجي وتأثير الحجم.
أبرز النتائج الإيجابية
- حققت شركة BRP عائداً قوياً على رأس المال المستثمر (ROIC) بنسبة 30% لهذا العام.
- أعادت الشركة أكثر من 500 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- تفوقت مبيعات شركة BRP لرياضات القوة في أمريكا الشمالية على الصناعة بزيادة قدرها 8%.
أخطأت
- كانت توجيهات BRP للسنة المالية 2025 أقل من أداء العام السابق.
- أثر تراجع صناعة عربات الثلج على أرباح الشركة.
أبرز الملامح الرئيسية
- قامت الشركة بإعادة ترتيب أولويات المشاريع لخفض نفقات التشغيل.
- ستقوم شركة BRP بتعديل الأسعار للتعويض عن تضخم التكاليف ولكنها لن تكون بنفس القوة التي كانت عليها من قبل.
- من المتوقع أن تنتعش صناعة عربات الثلج بعد شتاء سيء.
- تقوم BRP بتأخير بعض مقدمات السيارات الكهربائية لتجنب إثقال كاهل الوكلاء.
- سيتم تسليم غالبية المنتجات الجديدة في الربع الرابع، مما يؤدي إلى ارتفاع الأرباح المحملة في النصف الثاني.
- من المقرر عقد المؤتمر الهاتفي القادم في 31 مايو.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة BRP Inc. (DOO) مرونة في أدائها المالي، مع تحقيقها إيرادات قياسية في الربع الرابع من السنة المالية 2024 وعائد قوي على رأس المال المستثمر. ولتقديم فهم أعمق لإمكانات الشركة الاستثمارية، إليك بعض الرؤى الرئيسية المستندة إلى بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro و InvestingPro Tips:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 5.03 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس حضورها الكبير في هذه الصناعة.
- مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 9.6، يتم تداول شركة BRP Inc. بقيمة تشير إلى إمكانية الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار متوسط الصناعة.
- على الرغم من انخفاض الإيرادات الفصلية بنسبة 12.5%، إلا أن الشركة حافظت على نمو إيجابي في الإيرادات بنسبة 3.32% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024.
نصائح InvestingPro:
- تلتزم شركة BRP بإعادة القيمة للمساهمين، كما يتضح من استراتيجيتها القوية لإعادة شراء الأسهم.
- وقد رفعت الشركة أرباحها باستمرار على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يدل على صحتها المالية والتزامها تجاه المساهمين.
تجدر الإشارة إلى أنه في الوقت الذي قام فيه المحللون بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، حافظت شركة BRP على توزيعات الأرباح لثماني سنوات متتالية ويتم تداولها بمضاعف سعر إلى دفتر مرتفع. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي وعائدًا قويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى أداء قوي على المدى الطويل.
للمستثمرين الباحثين عن المزيد من الرؤى الشخصية والنصائح الإضافية من InvestingPro، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/DOOO. يوجد حاليًا 11 نصيحة أخرى متاحة على InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.