حكمت محكمة استئناف في ولاية نيويورك بأن المستثمرين السابقين في شركة ViacomCBS يمكنهم المضي قدمًا في دعواهم القضائية ضد غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، إلى جانب بنوك أخرى شاركت في الاكتتاب في عروض أسهم الشركة الإعلامية. يدعم هذا القرار حكم المحكمة الابتدائية الذي أثار مخاوف لدى البنوك بشأن الاضطرابات المحتملة في أسواق رأس المال.
أيدت محكمة الاستئناف في مانهاتن، يوم الخميس الماضي، الحكم الصادر في فبراير 2023 من قبل القاضي أندرو بوروك من المحكمة العليا للولاية. يأتي هذا الحكم على الرغم من رفض قاضٍ فيدرالي لدعوى قضائية مماثلة ضد البنوك من قبل مستثمرين في ViacomCBS وغيرها من الأسهم المرتبطة بشركة Archegos Capital Management التابعة لبيل هوانغ.
ويزعم المستثمرون أن البنوك لم تكشف عن مشاركتها في مقايضات العائد الكلي لشركة Archegos وسرعان ما باعوا الأسهم لتجنب الخسائر عندما انهارت Archegos في مارس 2021. جاء الانهيار الداخلي في أعقاب فشل الشركة في تلبية طلبات الهامش، مع انكشافها على شركة فياكوم سي بي إس بنحو 20 مليار دولار في ذلك الوقت.
جادل بنكا غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، اللذان عملا كوسيطين رئيسيين لشركة Archegos، بأنهما يلتزمان بإجراءات واسعة النطاق لمنع تضارب المصالح وحماية سرية العميل وتجنب التداول من الداخل.
وقد أعربت البنوك عن قلقها من أن متطلبات الإفصاح المتزايدة التي فرضها قاضي المحاكمة يمكن أن تضع عبئًا غير معقول على المؤسسات المالية من خلال إجبارها على التنبؤ بآثار السوق على حيازتها من الأسهم.
ومع ذلك، ذكرت محكمة الاستئناف أن البنوك ملزمة بالإفصاح عن المعاملات التي يمكن أن تؤثر على سعر السهم. وأشارت المحكمة إلى أن مستندات الطرح التي تشير إلى أن البنوك "قد" تنخرط في مثل هذه المعاملات قد تكون مضللة إذا كانت تلك المعاملات مخطط لها بالفعل.
وذكرت المحكمة أيضًا أن البنوك يمكن أن تتجنب الإفصاح عن المعلومات السرية الخاصة بالعميل بمجرد الإشارة إلى نيتها بيع أسهم فياكوم سي بي إس دون الإشارة إلى شركة Archegos على وجه التحديد.
وتتعلق الدعوى القضائية بعروض الأسهم العادية والممتازة لشركة ViacomCBS منذ مارس 2021، ويقودها صندوق كاميلوت المدفوع بالأحداث ونظام تقاعد موظفي الشرطة البلدية في باتون روج، لويزيانا. رفض كانون شانموغام، المحامي الذي يمثل غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، التعليق على قرار محكمة الاستئناف.
وعلى النقيض من موقف محكمة الولاية، حكم قاضي المحكمة الجزئية الأمريكية جيد راكوف بأن المدعين لم يُظهروا بما فيه الكفاية أن غولدمان ساكس ومورغان ستانلي انخرطا في التداول من الداخل أو انتهكا أي واجبات ائتمانية تجاه الشركات المعنية.
تحدث الإجراءات القانونية الجارية في الوقت الذي يستعد فيه بيل هوانج والمدير المالي السابق لشركة Archegos باتريك هاليجان لمحاكمتهما الجنائية المقرر عقدها في 8 مايو في مانهاتن، والمتعلقة بتورطهما في انهيار شركة Archegos.
والقضية المعروفة باسم Camelot Event Driven Fund وآخرون ضد Morgan Stanley & Co وآخرين، مرفوعة أمام المحكمة العليا لولاية نيويورك، قسم الاستئناف، القسم الأول، رقم 2023-00983.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.