أعلنت مجموعة إرمينيجيلدو زينيا (ZGN)، دار الأزياء العالمية الفاخرة، عن أداء مالي قوي للسنة المالية 2023. فقد شهدت الشركة زيادة كبيرة في الإيرادات، حيث ارتفعت مبيعات المجموعة إلى 1.9 مليار يورو، مسجلة ارتفاعًا بنسبة 28% عن العام السابق، وزيادة بنسبة 19% على أساس عضوي. وارتفع صافي أرباح الشركة بأكثر من الضعف مقارنة بعام 2022، في حين بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب 220 مليون يورو، بهامش 11.6%. وتعزز النجاح المالي لمجموعة زينيا بفضل نمو علاماتها التجارية الراسخة وإضافة قطاع TOM FORD FASHION.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت إيرادات المجموعة بنسبة 28% لتصل إلى 1.9 مليار يورو، مع نمو عضوي بنسبة 19%.
- زاد صافي الأرباح بأكثر من الضعف مقارنة بعام 2022.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب 220 مليون يورو بهامش 11.6%.
- مساهمات كبيرة من قطاعات زينيا وتوم براون وتوم فورد للأزياء.
- إشارات طلب إيجابية في الصين الكبرى، مع افتتاح متجر رئيسي جديد في بكين لتوم براون.
- الاستثمار في سلسلة التوريد، بما في ذلك مشروع جديد في بارما لإنتاج الأحذية الرجالية والمنتجات الجلدية.
- تحافظ الشركة على صافي دين محايد إلى صافي النقد.
توقعات الشركة
- على الرغم من التقلبات المتوقعة في عام 2024، فإن الشركة واثقة من مسار نموها.
- وتشمل المبادرات الرئيسية اكتساب المواهب والاستثمار في العلامات التجارية وتبسيط التوزيع بالجملة.
- من المتوقع أن تزيد النفقات الرأسمالية قليلاً عن 5% من الإيرادات في عامي 2024 و2025.
أبرز الملامح الهبوطية
- أداء عضوي سلبي متوسط من خانة واحدة متوقع في الربع الأول بسبب التحديات في إيرادات الجملة لتوم براون.
- لا تزال شريحة العملاء الطموحة في الصين تمثل تحدياً بالنسبة لتوم براون.
أبرز الملامح الصعودية
- ردود فعل إيجابية في السوق لزينيا وتوم فورد في السوق الأمريكية.
- يركز كل من توم براون وتوم فورد على التسويق وفعاليات العملاء لدفع عجلة النمو والمشاركة.
- تتوقع الشركة أن تتفوق على السوق في التطلعات وفهم العملاء.
يخطئ
- من المتوقع أن تنمو إيرادات الربع الأول من العام بنسبة 10% من العائدات الثابتة لـ توم براون مع وجود تحديات في إيرادات الجملة لـ توم براون.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة التخفيض الاستراتيجي للمخزون المتاح لقنوات البيع بالجملة.
- التأكيد على نجاح الأعمال الإلكترونية والتأثير الكبير للأحداث الأخيرة في ساكس وفي هونغ كونغ.
- خطط النمو الذكي في تجارة الجملة، خاصة في اليابان للإكسسوارات والأحذية.
- من المتوقع أن تكون الأحجام في عام 2024 بنفس مستويات هذا العام، مع كون الأعمال النسائية محركاً رئيسياً للنمو.
خرجت مجموعة إرمنيجيلدو زينيا من السنة المالية 2023 بصحة مالية قوية وتركيز استراتيجي على الاستدامة والتنوع. وقد أثبتت استراتيجية العلامة التجارية "زينيا ون" للشركة فعاليتها على الصعيد العالمي، كما أن الاستحواذ على علامة "توم فورد فاشن" يوفر سبلاً جديدة للتوسع، لا سيما في مجال الملابس الكتانية والمنتجات الجلدية. كما تعمل الشركة أيضاً على تعزيز التزامها بالاستدامة من خلال مبادرات مختلفة، بما في ذلك اعتماد سياسة التنوع والمساواة والإدماج. ومع العديد من المبادرات الرئيسية المخطط لها والتوقعات الإيجابية على الرغم من تقلبات السوق، فإن مجموعة زينيا تهيئ نفسها لمواصلة النجاح في صناعة الأزياء الفاخرة. ستتم مشاركة المزيد من التفاصيل حول أداء الشركة واستراتيجياتها في مكالمة نتائج إيرادات الربع الأول القادمة.
إنفستنجبرو إنسايتس
لقد أظهرت مجموعة Ermenegildo Zegna Group (ZGN) أداءً ماليًا قويًا في الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما ينعكس في مقاييس بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.99 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجود قوي في السوق. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Zegna، وهي مؤشر لتقييم السهم، حاليًا 22.75، مع تعديل طفيف إلى 21.38 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. تعتبر نسبة السعر إلى الربحية هذه منخفضة بالنسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.
من وجهة نظر الربحية، حافظت زينيا على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب عند 64.29%، مما يسلط الضوء على كفاءة العمليات وقوة التسعير القوية. هذا جدير بالملاحظة بشكل خاص حيث تمكنت الشركة من مضاعفة صافي أرباحها بأكثر من الضعف مقارنة بعام 2022، كما هو مذكور في المقال.
تُثري نصائح InvestingPro فهمنا لأداء سهم زينيا. على الرغم من تعرض السهم لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي مع عائد إجمالي للسعر بلغ -17.97%، إلا أن مؤشر القوة النسبية يشير إلى أن السهم في منطقة ذروة البيع، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة للمستثمرين. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع النتائج المالية الإيجابية التي تم الإعلان عنها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية وأداء سهم زينيا وأداء السهم، يقدم InvestingPro نصائح إضافية. هناك ست نصائح أخرى متاحة من InvestingPro تقدم رؤى حول مستويات ديون الشركة واتجاهات الأسهم على مدار الشهر الماضي وإمكانية تحقيق الربحية خلال العام المقبل. للوصول إلى هذه النصائح وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/ZGN واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.