البنوك الأمريكية تستعد لانخفاض أرباح الربع الأول من العام وسط التركيز على أسعار الفائدة

في الوقت الذي تستعد فيه البنوك الأمريكية العملاقة للإعلان عن أرباحها للربع الأول من العام الجاري، من المتوقع أن تشهد أرباحها انخفاضًا طفيفًا في الأرباح، حيث من المتوقع أن يعلن بنك جي بي مورجان تشيس (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز JPM) عن انخفاض بنسبة 4% في ربحية السهم (EPS) يوم الجمعة.

كما يتوقع المحللون أيضًا أن يشهد سيتي جروب (NYSE:C) وويلز فارجو انخفاضًا بنسبة 35% و11% على التوالي. سيشهد الأسبوع القادم انخفاضًا مُحتملًا بنسبة 13% يوم الاثنين من قبل بنك جولدمان ساكس، يليه بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) بانخفاض متوقع بنسبة 18% يوم الثلاثاء، ويتوقع أن يسجل بنك مورجان ستانلي (NYSE:MS) انخفاضًا بنسبة 2%.

يتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى توقعات صافي دخل الفائدة (NII) للبنوك لهذا العام، والتي تمثل الفرق بين الإيرادات المتولدة من القروض وتكلفة خدمة الودائع. وقد أدى رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة منذ مارس 2022 في السابق إلى تحقيق أرباح قياسية للبنوك، مما يجعل صافي دخل الفائدة مقياسًا حاسمًا للأرباح المحتملة في المستقبل.

تفوقت البنوك التي تقدم خدمات التجزئة وخدمات الشركات على تلك التي تعتمد بشكل كبير على إبرام الصفقات في وول ستريت، والتي كانت بطيئة لعدة أرباع. أظهر كل من سيتي جروب وويلز فارجو وجي بي مورجان أداءً قويًا للأسهم هذا العام، حيث ارتفعت أسهم سيتي جروب بنسبة 19.9% حتى إغلاق يوم الثلاثاء، وارتفعت أسهم ويلز فارجو بنسبة 17% تقريبًا، وارتفعت أسهم جي بي مورجان بنسبة 16% تقريبًا، مقابل ارتفاع مؤشر البنوك S&P 500 بنسبة 13%.

أظهر نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ علامات على الانتعاش في الربع الأول، مما قد يفيد غولدمان ساكس (NYSE:GS) ومورغان ستانلي، اللذان يعتمدان أكثر على إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية. كما تُعد النظرة المستقبلية لإيرادات التداول عاملاً رئيسيًا أيضًا، حيث أشار بنك JPMorgan سابقًا إلى انخفاض محتمل بنسبة 5% إلى 10% في إيرادات الأسواق للربع الأول.

ويُعد تحديث جين فريزر، الرئيس التنفيذي لسيتي جروب، لاستراتيجية النمو أمرًا متوقعًا للغاية بعد عملية إعادة تنظيم كبيرة وتسريح 5,000 موظف حتى نهاية الربع الأول. وقد أعربت ماريناك عن تفاؤلها بشأن التقدم الذي أحرزه البنك بعد العام الأول من التغييرات.

علاوة على ذلك، تُسلط الأضواء على الخطط الانتقالية لقيادة بنك جي بي مورغان (NYSE:JPM) مع قيام مجلس الإدارة بتحديد الخلفاء المحتملين للرئيس التنفيذي جيمي ديمون. كما يراقب المستثمرون عن كثب جهود ويلز فارجو لتلبية المتطلبات التنظيمية ورفع سقف أصوله.

يُوضح الجدول أدناه ربحية السهم المتوقعة للربع الأول من عام 2024 مقارنة بالربع الأول من عام 2023، وفقًا لمتوسط تقديرات مجموعة LSEG:

• جيه بي مورجان تشيس: 4.15 دولار في عام 2024، بانخفاض من 4.32 دولار في عام 2023
• بنك أوف أمريكا: 0.77 دولار في عام 2024، انخفاضًا من 0.94 دولار في عام 2023
• سيتي جروب: 1.20 دولار في 2024، انخفاضًا من 1.86 دولار في 2023
• ويلز فارجو: 1.09 دولار في 2024، انخفاضًا من 1.23 دولار في 2023
• جولدمان ساكس: 8.62 دولار في 2024، انخفاضًا من 9.87 دولار في 2023
• مورجان ستانلي: 1.66 دولار في عام 2024، انخفاضًا من 1.70 دولار في عام 2023

في الوقت الذي يواجه فيه القطاع المالي مشهدًا اقتصاديًا متغيرًا، ستوفر تقارير الأرباح القادمة صورة أوضح عن مرونة البنوك واستراتيجياتها للمضي قدمًا.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.