أعلن بنك M&T (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MTB) عن نتائجه المالية للربع الأول من عام 2024، حيث أظهر مزيجًا من النمو القوي للقروض والنفقات الخاضعة للرقابة، إلى جانب المبادرات التي تركز على المجتمع. وقد أعلن البنك عن استقرار نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1) وانخفاض طفيف في صافي دخل الفائدة، في حين ارتفعت النفقات بشكل طفيف فقط مقارنة بالعام السابق.
كما تم تسليط الضوء على التزام البنك بالاستدامة ودعم المجتمع، مع مساهمات كبيرة في الإسكان الميسور التكلفة وإطلاق برنامج الأعمال الصغيرة باللغة الإسبانية.
النتائج الرئيسية
- وصل صافي إيرادات بنك M&T قبل المخصصات إلى 891 مليون دولار أمريكي.
- بلغت الأرباح المخففة للسهم الواحد وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 3.02 دولار أمريكي، مع 3.15 دولار أمريكي باستثناء التقييم الخاص لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
- وكانت نسبة CET1 قوية عند 11.07%، مع ارتفاع القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد إلى 99.54 دولار أمريكي.
- شهد صافي دخل الفوائد انخفاضًا بنسبة 2% ليصل إلى 1.7 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الفوائد غير المستحقة وتأثيرات المقايضة.
- نما متوسط القروض بنسبة 1% ليصل إلى 133.8 مليار دولار أمريكي، مدفوعًا بقروض القروض التجارية والاستهلاكية.
- بلغ الدخل من غير الفوائد 580 مليون دولار، بزيادة طفيفة عن الربع السابق.
- انخفض صافي المبالغ المشطوبة إلى 138 مليون دولار.
- لا تزال التوقعات الاقتصادية للبنك مستقرة، مع انحياز تصاعدي لصافي دخل الفوائد.
- من المتوقع أن يبلغ صافي المبالغ المخصومة للسنة بأكملها حوالي 40 نقطة أساس، ومن المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة بين 24% و24.5%.
توقعات الشركة
- يتوقع بنك M&T أن تظل التوقعات الاقتصادية مستقرة.
- ينحاز البنك إلى الأعلى في توقعاته لصافي دخل الفائدة للفترات القادمة.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض صافي دخل الفوائد بنسبة 2% بسبب انخفاض الفوائد غير المستحقة وتأثير مقايضات أسعار الفائدة.
- شهد قطاع الرعاية الصحية ضمن محفظة CRE زيادة متواضعة في الأرصدة المنتقدة.
أبرز الملامح الصعودية
- شهد البنك نمواً في قروض التجزئة المصرفية (C&I)، لا سيما من زيادة الاستخدام في قطاع الخدمات المالية للتجار والأعمال التجارية في السوق المتوسطة وقطاع الشركات والمؤسسات.
- أظهر الدخل من غير الفوائد زيادة طفيفة عن الربع السابق.
- من المتوقع أن تكون رسوم الائتمان محركًا مهمًا للأرباح المستقبلية.
الانخفاضات
- انخفض صافي دخل الفوائد بشكل طفيف بسبب انخفاض الفوائد غير المستحقة وتأثير مقايضات أسعار الفائدة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش داريل بابل، المدير المالي لبنك M&T، إعادة تسعير القروض ذات السعر الثابت وإمكانية زيادة العوائد.
- يعمل البنك بنشاط لتقليل تركيز قروض CRE وتخفيف المخاطر المرتبطة بها.
- وضعت وكالة ستاندرد آند بورز بنك M&T مؤخرًا بنك M&T على نظرة مستقبلية سلبية، لكن الإدارة واثقة من أن ذلك لن يؤدي إلى تخفيض التصنيف.
- ترجع الزيادة في قروض C&I المنتقدة في المقام الأول إلى تحديات محددة في القطاع.
- تهدف الشركة إلى خفض تركيز قروض CRE إلى حوالي 160% من احتياطيات رأس المال بمرور الوقت.
كشفت مكالمة أرباح بنك M&T في الربع الأول من العام عن شركة تتعامل مع بيئة اقتصادية صعبة مع التركيز على نمو القروض وإدارة النفقات والمشاركة المجتمعية. وبفضل مركز رأس المال القوي والنهج المتحفظ للسيولة، فإن البنك في وضع يسمح له بمواصلة نموه العضوي مع الحفاظ على علاقات قوية مع العملاء. ومع ذلك، يدرك البنك أيضًا التحديات التي تنتظره، لا سيما في قطاع العقارات التجارية، ويتخذ خطوات لإدارة انكشافه وتخفيف المخاطر. تم تعليق عمليات إعادة شراء الأسهم في الوقت الحالي، مع التخطيط لإعادة التقييم بعد الربع الثاني، مع الأخذ في الاعتبار الظروف الاقتصادية الأوسع نطاقًا والصحة المالية للبنك.
InvestingPro Insights
يُمثل بنك M&T (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MTB) حالة مقنعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستقرار وإمكانات النمو في القطاع المالي. مع رسملة سوقية تبلغ 23.46 مليار دولار أمريكي ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 17.44% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، أظهر البنك قدرته على التوسع في سوق تنافسية.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على نسبة السعر إلى الربحية البالغة 8.82، والتي عند مقارنتها بنسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية البالغة 8.9، تشير إلى أن أسهم البنك يتم تداولها بتقييم قريب من أرباحه المحتملة على المدى القريب. ويدعم ذلك أيضًا نسبة PEG البالغة 0.23، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لنمو أرباحه. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح البالغ 3.7% اعتبارًا من أحدث البيانات، بالإضافة إلى تاريخ الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 46 عامًا متتالية، يؤكد التزام بنك M&T بعوائد المساهمين.
من بين نصائح InvestingPro، من الجدير بالملاحظة أن بنك M&T قد رفع توزيعات أرباحه لمدة 7 سنوات متتالية، مما يعكس تدفق دخل موثوق به للمستثمرين. ومع ذلك، من المهم أيضًا الأخذ في الاعتبار أن 7 محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما قد يشير إلى الحذر. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لبنك M&T وتوقعاته.
بالنسبة للراغبين في استكشاف هذه المقاييس بشكل أكبر، يمكنهم العثور على المزيد من نصائح InvestingPro على https://www.investing.com/pro/MTB. وتذكر، باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنك الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك المزيد من الرؤى القيمة لإثراء قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.