أعلنت شركة "ريكسفورد إندستريال ريالتي" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: REXR)، وهي صندوق ائتمان للاستثمار العقاري يركز على العقارات الصناعية، عن بداية قوية لهذا العام في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024. وأبلغت الشركة عن نشاط تأجيري كبير وخط استحواذ استراتيجي، إلى جانب توقعات متفائلة على الرغم من تقلبات السوق. وبفضل ميزانيتها العمومية القوية وقاعدة المستأجرين المتنوعة في جنوب كاليفورنيا، فإن ريكسفورد إندستريال في وضع جيد للنمو المستمر.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة ريكسفورد إندستريال ريالتي عن زيادة بنسبة 12% في إجمالي الدخل الثابت للسهم الواحد إلى 0.58 دولار أمريكي ونمو بنسبة 8.5% في صافي الدخل غير المُشغّل للعقار نفسه على أساس نقدي.
- أكملت الشركة أكثر من مليار دولار أمريكي من عمليات الاستحواذ و3.2 مليون قدم مربع من نشاط التأجير.
- مددت شركة "تيريكو"، أكبر مستأجر لدى "ريكسفورد"، عقد إيجارها، بما في ذلك زيادة ثابتة وخيار إعادة تعيين الإيجار لمدة خمس سنوات.
- وتتوقع "ريكسفورد" زيادة الدخل الصافي النقدي بمقدار 282 مليون دولار أمريكي على مدى السنوات الثلاث المقبلة، وقامت بتحديث توجيهاتها الأساسية لصافي الدخل الثابت للسهم الواحد لعام 2024 إلى 2.31 دولار أمريكي - 2.34 دولار أمريكي.
- تحتفظ الشركة بسيولة كبيرة، مع توفر 2 مليار دولار أمريكي وعدم وجود استحقاقات ديون كبيرة حتى عام 2026.
توقعات الشركة
- متوسط نمو سنوي متوقع يتراوح بين 11% و13% على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مع نمو بنسبة 6% في الأرباح من الأرباح والخسائر للسهم الواحد للعام الحالي.
- توقعات نمو أعلى في عامي 2025 و2026 بسبب عمليات إعادة التموضع وإعادة التطوير والتسليمات الجديدة.
- طلب متنوع على العقارات من مختلف القطاعات، بما في ذلك قطاع الطيران والسيارات الكهربائية والمنتجات الاستهلاكية.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت القيمة السوقية النقدية للمحفظة إلى 33%، متأثرة بأنشطة التأجير وعمليات الاستحواذ.
- ضعف 3PL في سوق جنوب كاليفورنيا، على الرغم من عدم تأثيره بشكل كبير على أسواق ريكسفورد.
- لم تلاحظ أي فرص استحواذ متعثرة من مطوري المواصفات في غرب إنلاند إمباير.
أبرز الملامح الصعودية
- أنشطة تأجير قوية، بما في ذلك تمديد عقد إيجار كبير مع شركة Tireco.
- نشاط تأجير إيجابي من المستأجرين الذين يعتمدون على التجارة الإلكترونية وزيادة الطلب المتوقع من تأثير قطاع الإسكان على تجارة البناء.
- فرص نمو كبيرة مع توقع زيادة الدخل الصافي النقدي بشكل كبير في المستقبل القريب.
الفقدان
- عدم وجود حالات تجديد ثابتة كبيرة مثل Tireco في المحفظة لمدة 12 إلى 18 شهرًا القادمة.
- انخفاض النسبة المئوية للنسبة المئوية للقيمة النقدية من السوق عن الربع السابق.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ستقدم الإدارة تحديثات ربع سنوية حول نسبة القيمة إلى السوق بسبب طبيعتها المتقلبة.
- تتمتع العديد من الأصول التي تمت إضافتها إلى مجموعة المتاجر نفسها بفرص تأجير، مما يساهم في نمو الإشغال.
- يبلغ الفارق في سعر الحد الأقصى بين سعر الحد الأقصى بين إنلاند إمباير ويست وإنفيل لوس أنجلوس حوالي 50 نقطة أساس، مما يشير إلى عدم وجود اهتمام بمخاطر التأجير في سوق إنلاند إمباير ويست.
تؤكد إنجازات "ريكسفورد إندستريال ريلتي" في الربع الأول على نهجها الاستراتيجي للنمو من خلال عمليات الاستحواذ والعلاقات مع المستأجرين، حتى في ظل التقلبات التي تشهدها السوق. وبفضل مركز السيولة القوي والتركيز الواضح على خلق القيمة من خلال تحسين الأصول، تستعد الشركة لتحقيق أداء مستدام وتلتزم بتزويد المستثمرين بتحديثات شفافة ومنتظمة حول التقدم الذي تحرزه. كما أن ثقة فريق الإدارة في قاعدة المستأجرين الصناعية في جنوب كاليفورنيا وتنوع قطاعات الطلب على العقارات في الشركة يبشران بنبرة إيجابية خلال الأرباع القادمة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: REXR) مرونة ونموًا في الربع الأول من عام 2024، مدعومة بسلسلة من التحركات الاستراتيجية والمقاييس المالية الواعدة. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق في أداء الشركة النظر في الرؤى التالية بناءً على البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro.
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 9.72 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع العقارات الصناعية.
- تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Rexford، وهي مقياس لسعر السهم الحالي بالنسبة لأرباح السهم الواحد، 38.72، مما يشير إلى تقييم ممتاز من قبل السوق.
- بلغ معدل نمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 نسبة 22.02%، مما يشير إلى زيادة قوية في أداء الشركة في أعلى مستوى.
نصائح InvestingPro:
- لا يزال المحللون متفائلين بشأن نمو مبيعات ريكسفورد في العام الحالي، وهو ما يتماشى مع التوقعات الإيجابية للشركة وخطط الاستحواذ الاستراتيجية.
- يُظهر الأداء الأخير للسهم أنه حقق أداءً ضعيفًا خلال الشهر الماضي، وهو ما قد يمثل فرصة شراء كما يشير مؤشر القوة النسبية الذي يشير إلى أن السهم في منطقة ذروة البيع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل شامل، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/REXR. تتضمن هذه النصائح رؤى حول ثبات توزيعات الأرباح وتوقعات الربحية وتقييمات السيولة. على سبيل المثال، قامت شركة Rexford برفع توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، وهو دليل على استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. وعلاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر لها حماية ضد تقلبات السوق.
يمكن للمستثمرين الحاليين والمحتملين الاستفادة من هذه الرؤى باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. مع توفر ما مجموعه 11 نصيحة من نصائح InvestingPro، بما في ذلك تلك المذكورة أعلاه، يمكن للمستثمرين اكتساب فهم أكثر دقة لأداء شركة Rexford Industrial Realty وإمكاناتها.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.