أعلنت شركة Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) عن أرباحها للربع الأول من عام 2024، وكشفت عن أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 30.4 مليون دولار، أي أقل بقليل من المتوقع البالغ 31.6 مليون دولار. على الرغم من عدم تحقيق الأرباح، أظهر قطاع النقل قوة، حيث تجاوز قطاع النقل البري والبحري التوجيهات. وحافظت الشركة على توقعاتها للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله عند 116.1 مليون دولار أمريكي وتتوقع معدلات مستقبلية مستقرة في أعمالها البحرية. على الرغم من مواجهة عام تحول ثقيل مع تكاليف صيانة كبيرة، إلا أن شركة مارتن ميدستريم بارتنرز لا تزال متفائلة بشأن أدائها المستقبلي، خاصة مع المشاريع القادمة مثل خطة ELSA.
الوجبات السريعة الرئيسية
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الأول من عام 2024 30.4 مليون دولار، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 31.6 مليون دولار.
- تجاوز النقل البري التوقعات مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 9 ملايين دولار.
- وتفوق أداء النقل البحري أيضاً على التوقعات حيث بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 4.2 مليون دولار.
- وحافظت الشركة على توقعاتها المعدلة للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2024 عند 116.1 مليون دولار.
- وبلغت الديون طويلة الأجل 450 مليون دولار، مع توقع سيولة بقيمة 150 مليون دولار بنهاية الربع الثاني من عام 2024.
- تم إجراء استثمارات رأسمالية بقيمة 17.4 مليون دولار في الربع الأول لمختلف مبادرات النمو والصيانة.
- تتراوح أسعار الأعمال البحرية بين 11,000 دولار و12,000 دولار في اليوم، مع توقع استقرار الأسعار.
- من المتوقع تحقيق مبيعات كبيرة من المنتجات في النصف الثاني من عام 2025، خاصةً بالنسبة لمشروع ELSA.
توقعات الشركة
- الإبقاء على توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 عند 116.1 مليون دولار.
- توقع انخفاض السيولة إلى 150 مليون دولار بحلول 30 يونيو 2024، دون تأثير تشغيلي.
- استهداف نسبة رافعة مالية معدلة تبلغ 3.75 ضعف أو أقل.
- توقع استقرار معدلات الأعمال البحرية وعدم وجود نمو كبير في خدمات النقل.
أبرز الملامح الهبوطية
- كان أداء قطاع خدمات النقل والتخزين أقل من التوجيهات بسبب تكاليف الإصلاح والصيانة.
- كما جاء أداء قطاع خدمات الكبريت والمنتجات المتخصصة أقل من التوجيهات بسبب انخفاض الهوامش والأحجام وضعف الأداء في قطاع خدمات الكبريت والمنتجات المتخصصة بسبب انخفاض الهوامش والأحجام وضعف الأداء في قطاع زيوت التشحيم المعبأة على التوالي.
أبرز الملامح الصعودية
- تجاوز قطاعا النقل البري والبحري توجيهاتهم.
- استثمار صغير للنمو في توسيع مستودع أعمال الأسمدة.
- إمكانية إنشاء مصنع ثانٍ لصناعة الرقائق، مما يشير إلى آفاق النمو المستقبلي.
أخطأت
- الأرباح الإجمالية المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لم تتخطى التوجيهات بمبلغ 1.2 مليون دولار.
- لم تلبِ قطاعات أعمال الإنهاء والتخزين وخدمات الكبريت والمنتجات المتخصصة التوقعات.
أبرز الملامح الرئيسية
- تأخرت المبيعات الكبيرة من مشروع ELSA حتى النصف الثاني من عام 2025.
- توقع استلام رسوم الحجز من برج الأوليوم ومشروع ELSA بحلول أكتوبر 2024 على أقصى تقدير.
- سنة صيانة ثقيلة مع نفقات متوقعة تتراوح بين 24.5 مليون دولار و26.5 مليون دولار بنهاية الربع الثاني 2024.
- الإعراب عن التفاؤل بشأن أداء الشركة المستقبلي على الرغم من التحديات الحالية.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) مرونة مالية ملحوظة وفقًا لبيانات InvestingPro الأخيرة. مع رسملة سوقية تبلغ 103.74 مليون دولار، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للشركة 1.97، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بإمكانية نمو أرباحه على المدى القريب. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على أن سهم MMLP يتم تداوله بنسبة مكرر ربحية منخفضة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة.
وقد أظهرت الشركة أيضًا التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية، وهو ما يدل على استقرارها المالي وموثوقيتها، وهو أمر مهم بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
من ناحية الأداء، شهد سهم MMLP عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 17.98%، مما يعكس معنويات السوق الإيجابية. ويدعم ذلك أيضًا تنبؤات المحللين بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين المحتملين الذين يقيّمون الآفاق المستقبلية للشركة.
لمزيد من التحليل المتعمق والنصائح الإضافية من InvestingPro، بما في ذلك ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يمكن للقراء زيارة https://www.investing.com/pro/MMLP. هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متوفرة لتوفير فهم شامل للصحة المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Martin Midstream Partners L.P.. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.