في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت الشركة عن أداء مالي قوي في الربع الأخير من شهر مارس، مع بيع 401,000 أونصة من الذهب وزيادة كبيرة في التدفق النقدي الحر الأساسي. وقد برز مركز الإنتاج في KCGM بأعلى تدفق نقدي حر للأونصة، ويعزى ذلك إلى الوصول إلى مواد عالية الجودة.
كما سلطت الشركة الضوء على ثقتها في الإنتاج وخفض التكاليف وتوليد التدفق النقدي على الرغم من تحديات الطقس في عملية Thunderbox. يسير مشروع توسعة مطحنة KCGM على المسار الصحيح، ويعد بزيادة الإنتاج بشكل كبير بحلول السنة المالية 29. وبفضل مركزها النقدي الصافي القوي والسيولة النقدية الكبيرة، فإن الشركة مهيأة بشكل جيد للنمو المستقبلي وتدير أصولها بنشاط لتحسين التدفق النقدي.
النتائج الرئيسية
- باعت الشركة 401,000 أونصة من الذهب في ربع مارس، مما أدى إلى توليد تدفقات نقدية حرة بقيمة 143 مليون دولار أسترالي، بزيادة 40% عن الربع السابق.
- حقق مركز الإنتاج في KCGM أعلى تدفق نقدي حر للأونصة، وذلك بفضل الوصول إلى مواد عالية الجودة.
- من المتوقع أن تضاعف توسعة مطحنة KCGM الإنتاجية بحلول السنة المالية 29، مع هدف إنتاجي يبلغ 900,000 أوقية سنويًا.
- توقعات إنتاج الذهب للسنة المالية 24: من 1.6 مليون إلى 1.75 مليون أوقية بتكلفة استدامة كاملة تتراوح بين 1,810 إلى 1,860 دولار أسترالي للأوقية.
- بلغ صافي المركز النقدي 174 مليون دولار أسترالي وسيولة قدرها 2.5 مليار دولار أسترالي.
- واجهت عملية ثاندربوكس تحديات متعلقة بالطقس، ولكن منجم "وندر" تحت الأرض يعمل بشكل جيد.
- بلغت رسوم المخزون غير النقدية للربع 12 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى طحن المخزون التاريخي لمخزون KCGM.
- تخفيض النفقات الرأسمالية المتوقعة لتوسعة مطحنة KCGM من 525 مليون دولار إلى 415 مليون دولار.
- استمرار المناقشات حول التصفية المحتملة للأصول ذات التكلفة العالية.
- يتقدم مشروع KCGM تحت الأرض ومشروع فيميستون تحت الأرض مع إمكانية جيدة لتوليد التدفق النقدي.
- واجه منجم بوجو انقطاعًا في التيار الكهربائي، ومن المتوقع أن يتم حله بحلول أواخر ربع يونيو.
- تحافظ الشركة على سياسة التحوط بحوالي 20% من الإنتاج، وتعتبرها استراتيجية حكيمة لإدارة رأس المال.
توقعات الشركة
- الشركة متفائلة بشأن آفاق الإنتاج والتدفقات النقدية.
- تسير أعمال توسعة مطحنة KCGM وفق الجدول الزمني المحدد، بهدف تعزيز قدرات الإنتاج.
- التركيز على تحسين التدفق النقدي من المحفظة الحالية والتصفية المحتملة للأصول ذات التكلفة العالية.
- توقع نشر تقديرات احتياطي الموارد لمشروع KCGM Underground قريباً.
أبرز الملامح الهبوطية
- تأثرت إنتاجية مطحنة Thunderbox التشغيلية وتوافرها بالظروف الجوية.
- رسوم مخزون KCGM غير النقدية والحاجة إلى رأس المال لمعالجة مشاكل تصميم مطحنة Thunderbox.
- انقطاع التيار الكهربائي في منجم بوجو، مما تطلب شراء كميات كبيرة من الغاز للحفاظ على العمليات.
أبرز الملامح الصعودية
- مواد عالية الجودة من منجم "وندر" تحت الأرض تساهم في أداء المطحنة.
- انخفاض النفقات الرأسمالية المتوقعة لمشروع توسعة مطحنة KCGM.
- الثقة في حل مشكلة انقطاع التيار الكهربائي عن منجم بوجو واستكشاف المواد عالية الجودة في هدف ستار.
الأخطاء
- أثرت تحديات الطقس في منجمي Thunderbox وPogo على العمليات.
- انخفاض الدرجة في منجم جوندي بسبب العوامل البيئية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- مناقشة تقدم وإمكانات مشروعي KCGM وفيميستون تحت الأرض.
- النظر في الانتقال إلى العمليات السائبة في المستقبل.
- نهج الشركة الانتقائي في عمليات الاستحواذ في أمريكا الشمالية.
- استراتيجية التحوط كأداة لإدارة رأس المال وتأمين عوائد الاستثمار.
لم يتم تقديم مؤشر الشركة في السياق. ومع ذلك، يتضح من خلال المقال أن الشركة تركز على تعظيم أصولها الحالية والتغلب على تحديات الصناعة من خلال التحوط الاستراتيجي وإدارة رأس المال. وعلى الرغم من بعض الانتكاسات التشغيلية، لا تزال النظرة المستقبلية للشركة إيجابية، مع وجود نمو وتوسع كبيرين في الأفق.
رؤى InvestingPro
في ضوء مكالمة الأرباح الأخيرة للشركة، تقدم InvestingPro مقاييس ونصائح قيّمة يمكن أن تساعد المستثمرين على فهم الصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.15 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس حضورها الكبير في السوق. مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 23.18 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 23.15، يتم تداول الشركة بسعر منخفض إلى نسبة الأرباح بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لتوقعات النمو.
وقد أظهرت الشركة أيضًا انضباطًا ماليًا جديرًا بالثناء، كما يتضح من نسبة مكرر الربحية إلى السعر إلى الأرباح (PEG Ratio) البالغة 0.1 فقط للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أن معدل نمو أرباحها أعلى بكثير من نسبة السعر إلى الأرباح. وهذه إشارة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن النمو بسعر معقول. بالإضافة إلى ذلك، بلغ معدل نمو الإيرادات للفترة نفسها 13.87%، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي في قدرة الشركة على تحقيق الأرباح.
تبرز نصائح InvestingPro أن سهم الشركة يتداول بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، مما يوفر مستوى من الاستقرار للمستثمرين. علاوة على ذلك، كانت التدفقات النقدية كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، مما يدل على المرونة المالية. والجدير بالذكر أن الشركة قد حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
للمهتمين بالحصول على مزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مستوى ديون الشركة المعتدل، والتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، والعوائد القوية على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/NESRF. يتوفر 11 نصيحة إجمالية من InvestingPro، والتي تقدم نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية. للوصول إلى هذه الرؤى، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.