كشفت شركة Lufax القابضة المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LU)، وهي منصة رائدة في مجال الخدمات المالية الشخصية المدعومة بالتكنولوجيا في الصين، عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، والتي شهدت انخفاضاً في مبيعات القروض الجديدة والإيرادات، إلى جانب خسارة صافية تُعزى إلى النفقات الضريبية من توزيعات الأرباح الخاصة. وأكدت الشركة على تحولها الاستراتيجي نحو مبيعات قروض ذات جودة أعلى، لا سيما في مجال التمويل الاستهلاكي، كما أعلنت عن تحسن في جودة الأصول. ولا تزال خطة توزيع الأرباح الخاصة في انتظار موافقة المساهمين، وتستعد الشركة لانتقال المدير المالي في نهاية أبريل.
النتائج الرئيسية
- انخفضت مبيعات القروض الجديدة بنسبة 15.6% على أساس سنوي، مع التركيز على قروض التمويل الاستهلاكي عالية الجودة.
- انخفضت الإيرادات الفصلية إلى 7 مليار يوان، بانخفاض بنسبة 30.9% عن العام السابق.
- بلغ صافي الخسارة 830 مليون يوان، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى النفقات الضريبية المتعلقة بتوزيعات الأرباح الخاصة.
- تحسنت جودة الأصول، مع انخفاض معدل التدفق C-M3 إلى 1%.
- اكتملت عملية الاستحواذ على بنك Ping An OneConnect، وتم الإعلان عن خطة توزيع أرباح خاصة.
- تم الإعلان عن انتقال منصب المدير المالي مع تولي تشو بيكينغ مهام منصبه من ديفيد تشوي في 30 أبريل.
- لا تزال الشركة حذرة بشأن استدامة تحسن جودة الأصول وتتوقع نموًا ضعيفًا للقروض.
- من المتوقع أن يؤدي الانتقال إلى نموذج الضمان بنسبة 100% إلى زيادة معدل الاستحواذ والمساهمة في الربحية الدائمة للقروض الجديدة، على الرغم من الخسائر المحاسبية الأولية المحتملة.
توقعات الشركة
- يتراوح حجم القروض الجديدة المتوقعة لهذا العام بين 190 مليار يوان صيني و220 مليار يوان صيني.
- ومن المتوقع أن يتراوح الرصيد الختامي للقروض بين 200 مليار يوان و230 مليار يوان.
- من المتوقع أن يرتفع معدل الاستحواذ الإجمالي إلى حوالي 14% مع اعتماد نموذج الضمان بنسبة 100% بالكامل.
- لم يتم تقديم أي إرشادات بشأن الحد الأدنى.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض كبير على أساس سنوي في مبيعات القروض الجديدة والإيرادات.
- يرجع صافي الخسارة للربع بشكل أساسي إلى زيادة النفقات الضريبية من ترتيبات توزيع الأرباح عبر الحدود.
- مخاوف بشأن الاستدامة المستقبلية لتحسينات جودة الأصول.
أبرز الملامح الصعودية
- أظهرت جودة الأصول تحسناً مع انخفاض معدل التدفق C-M3.
- تكاليف تمويل مستقرة وانخفاض طفيف في معدل العائد السنوي الإجمالي لأعمال بوهوي.
- من المتوقع أن يعزز نموذج الضمان بنسبة 100% من الربحية على مدى عمر القروض الجديدة.
انخفاضات
- انخفضت الإيرادات ومبيعات القروض الجديدة بشكل ملحوظ مقارنة بالعام السابق.
- سجلت الشركة خسارة صافية بسبب النفقات الضريبية المتعلقة بترتيبات توزيع الأرباح.
أبرز الملامح الرئيسية
- تتوقع الإدارة زيادة نسبة تحمل المخاطر مع تطبيق نموذج القروض الجديد.
- من المتوقع أن تكون القروض الجديدة في إطار نموذج الضمان بنسبة 100% في عام 2024 مربحة مدى الحياة على الرغم من المساهمات الأولية السلبية المحتملة في الأرباح والخسائر.
- لم تقدم الشركة إرشادات محددة بشأن صافي الأرباح والخسائر، ولكنها لا تزال تركز على تحسين جودة الائتمان وربحية القروض.
وتواصل لوفاكس التعامل مع المشهد المالي المليء بالتحديات، مع اتخاذ تدابير لضمان الربحية والاستقرار على المدى الطويل. مع الاستحواذ على بنك Ping An OneConnect والتحول نحو نموذج إقراض أكثر أمانًا، تهدف لوفاكس إلى تعزيز مركزها المالي مع الحفاظ على نهج حذر للنمو وجودة الأصول. وتعكس قرارات الشركة الاستراتيجية، بما في ذلك خطة توزيع الأرباح الخاصة وانتقال المدير المالي، التزامها بحوكمة الشركات وقيمة المساهمين. وبينما تستعد لوفاكس للاجتماع السنوي العام القادم وتنفيذ نموذج أعمالها الجديد، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب التقدم الذي تحرزه الشركة في تحقيق أهدافها المالية والتشغيلية.
إنفستنج برو إنسايتس
تجتاز شركة Lufax القابضة المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LU)، وهي لاعب رئيسي في قطاع التمويل الاستهلاكي، فترة صعبة تتسم بانخفاض الإيرادات والمبيعات. وقد أثارت النتائج المالية الأخيرة مخاوف المستثمرين، لا سيما في ضوء التحول الاستراتيجي للشركة والانتقال المرتقب للمدير المالي.
تكشف بيانات InvestingPro الخاصة بشركة Lufax عن رسملة سوقية تبلغ 2.5 مليار دولار، مما يعكس حجم الشركة ونطاقها في قطاعها. على الرغم من التحديات الأخيرة، يتم تداول Lufax عند مضاعف سعر/دفتر منخفض يبلغ 0.2 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثالث من عام 2023، مما قد يشير إلى أن سهم الشركة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية. قد يكون هذا المقياس مثيرًا للاهتمام بشكل خاص للمستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن فرص محتملة.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 77.24%. يشير هذا الأداء الملحوظ في فترة قصيرة إلى تحول محتمل في معنويات المستثمرين، وهو ما قد يكون جديرًا بالأخذ في الاعتبار بالنسبة للمهتمين بسهم الشركة.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، ومن المتوقع حدوث انخفاض في المبيعات للعام الحالي. تسلط هذه النصائح من InvestingPro الضوء على التوقعات المخففة للأداء المالي لشركة Lufax على المدى القريب، وقد تكون حاسمة بالنسبة للمستثمرين عند تقييم آفاق الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً ونصائح إضافية من InvestingPro، هناك 12 نصيحة أخرى متاحة لشركة Lufax على https://www.investing.com/pro/LU. يمكن أن توفر هذه الرؤى سياقًا أعمق في الصحة المالية للشركة وتوقعاتها المستقبلية. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يثري أبحاثك الاستثمارية ببيانات قيمة وتحليلات الخبراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.