مكالمة الأرباح: MSCI تحافظ على نموها وسط تقلبات السوق

أعلنت شركة MSCI، المزوّد الرائد لأدوات وخدمات دعم اتخاذ القرارات الهامة لمجتمع الاستثمار العالمي، عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024. فقد أعلنت الشركة عن نمو الإيرادات العضوية بنسبة 10%، وزيادة بنسبة 12% في الأرباح المعدلة للسهم الواحد، وارتفاع التدفق النقدي الحر بنسبة 14%.

على الرغم من تقلبات السوق والتحديات التي تواجهها مثل اندماج البنوك العالمية الكبرى، حققت MSCI أرصدة قياسية من الأصول المُدارة في صناديق المؤشرات المتداولة والمنتجات غير المدرجة المرتبطة بمؤشراتها. وقد عززت عمليات الاستحواذ التي قامت بها الشركة مؤخراً، بما في ذلك Foxberry و Fabric و Trove Research، قدراتها وحلولها. لا تزال MSCI متفائلة بشأن الحفاظ على نمو الإيرادات والربحية القوية طوال عام 2024.

الوجبات السريعة الرئيسية

• سجلت MSCI نموًا في الإيرادات العضوية بنسبة 10%، ونموًا في أرباح السهم المعدلة بنسبة 12%، ونموًا في التدفق النقدي الحر بنسبة 14% في الربع الأول من عام 2024.
• تم تحقيق أرصدة قياسية للأصول المدارة في صناديق المؤشرات المتداولة والمنتجات غير المدرجة.
• ولوحظ ارتفاع في عمليات الإلغاء بسبب تقلبات السوق وأحداث العملاء، مثل اندماج البنوك العالمية الكبرى.
• تستفيد MSCI من الاتجاهات العلمانية مثل تخصيص المحفظة والمؤشرات والاستدامة.
• وعززت عمليات الاستحواذ قدرات MSCI، حيث تم إغلاق صفقة الاستحواذ على شركة Foxberry مقابل 22 مليون دولار أمريكي.
• تبقى توجيهات 2024 دون تغيير، مع انخفاض متوقع في الأصول المُدارة في الربع الثاني وانتعاش في النصف الثاني من العام.
• ومن المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة الفعلي للفترة المتبقية من العام بين 21 و22% في كل ربع سنة.
• هناك مجموعة قوية من فرص المبيعات الجديدة قيد التنفيذ، ومن المتوقع أن تتحسن معدلات الاحتفاظ على مدار العام.

توقعات الشركة

• تتوقع MSCI الحفاظ على مستويات عالية من نمو الإيرادات والربحية في عام 2024.
• وتتوقع الشركة أن تنخفض الأصول المُدارة انخفاضًا طفيفًا في الربع الثاني ولكنها ستنتعش تدريجيًا في النصف الثاني من العام.

أبرز الملامح الهبوطية

• شهدت الشركة ارتفاعاً في معدلات الإلغاء في المؤشر وقطاعات ESG والمناخ بسبب أحداث الشركات.
• وقد لوحظت دورات مبيعات أطول وقيود على الميزانية، على الرغم من أن الشركة لا تزال تعمل مع العملاء.

أبرز الملامح الصعودية

• تم الحفاظ على معدلات الاحتفاظ القوية مع مالكي الأصول ومديري الأصول.
• فرص النمو في المنتجات الأساسية والحلول الأحدث، لا سيما في القطاعات الأقل تأثراً بالديناميكيات الدورية.

الإلغاءات

• كانت حالات الإلغاء أعلى من المعتاد بسبب تقلبات السوق وأحداث محددة للعملاء.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقشت MSCI التوقعات الخاصة بنشاط العملاء ومعدلات الاحتفاظ بهم، متوقعة انتعاشًا على مدار العام.
• وسلطت الشركة الضوء على النمو في وحدات القيمة السوقية والحزم المخصصة والأداء القوي بين مالكي الأصول ومديري الثروات وصناديق التحوط.
• وتركز MSCI على المنتجات المشتقة، والمؤشر المباشر في إدارة الثروات، والشفافية، وأدوات المخاطر في الأصول الخاصة، وتوسيع قاعدة عملائها خارج نطاق المديرين النشطين.
• يتم استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين الكفاءة وتزويد العملاء برؤى أكبر وحسابات أسرع.
• وتتمثل سياسة توزيع الأرباح في دفع توزيعات أرباح ثابتة تنمو مع ربحية السهم الواحد، وتبحث الشركة بنشاط عن فرص لتوليد القيمة برأس المال الزائد.

يُظهر الأداء القوي الذي حققته MSCI في الربع الأول من عام 2024، على الرغم من التحديات الخارجية، مرونة نموذج أعمالها وقدرته على التكيف. تؤكد عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة وتركيزها على مجالات النمو مثل الاستدامة والأصول الخاصة على التزامها بتحقيق قيمة طويلة الأجل للعملاء والمساهمين على حد سواء. ومع وجود مجموعة قوية من فرص المبيعات ونهج يركز على العملاء، فإن شركة MSCI في وضع جيد يمكنها من التنقل في مشهد السوق الديناميكي ومواصلة مسار نمو الأرباح وأسعار الأسهم.

إنفستنج برو إنسايتس

تواصل شركة MSCI (MSCI) إظهار مرونتها في مواجهة تقلبات السوق، حيث تؤكد البيانات الأخيرة من InvestingPro على بعض نقاط القوة المالية الرئيسية وتصورات السوق. فيما يلي بعض الأفكار التي قد تهم المستثمرين:

بيانات InvestingPro:

• تبلغ القيمة السوقية لسهم MSCI 35.33 مليار دولار أمريكي، وهو ما يُظهر حضورًا واستقرارًا كبيرًا في السوق.

• وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 35.17، مما يعكس تقييماً ممتازاً يرغب المستثمرون في دفعه مقابل أرباحها، ربما بسبب مكانتها القوية في السوق ونموها المستمر.

• ويلاحظ نمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بنسبة 14.72%، مما يشير إلى أداء قوي في الأرباح في ظل ظروف السوق الصعبة.

نصائح InvestingPro:

• حافظت MSCI على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 11 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى خلال فترات عدم اليقين.

• على الرغم من الانخفاضات الأخيرة في الأسعار، مع تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما قد يمثل فرصة محتملة للمستثمرين الذين يبحثون عن قيمة طويلة الأجل.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/MSCI. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنك الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك الحصول على ثروة من المعلومات والرؤى المالية التي تساعدك على اتخاذ قراراتك الاستثمارية.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.