أعلنت شركة Deutsche Borse AG (DB1.DE) عن نتائجها للربع الأول من عام 2024، حيث أظهرت أداءً قوياً مع زيادة بنسبة 16% في صافي الإيرادات، مدعومةً بدمج شركة SimCorp، مما ساهم في ارتفاع كبير في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR).
وعلى الرغم من التحديات التي فرضتها تقلبات السوق وتطورات أسعار الفائدة، أكدت الشركة مجدداً على توجيهاتها للعام بأكمله، متوقعةً تحقيق إيرادات صافية تزيد عن 5.6 مليار يورو وأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 3.2 مليار يورو. وتتعزز الميزانية العمومية للشركة، كما يتضح من الإكمال الناجح لبرنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 300 مليون يورو.
ومن المقرر أن يتولى ستيفان ليثنر منصب الرئيس التنفيذي للشركة خلفاً لثيودور فايمر. لا تزال التوقعات لهذا العام متفائلة بحذر مع توقع تأثيرات تطورات أسعار الفائدة وتقلبات السوق.
النتائج الرئيسية
- سجلت شركة Deutsche Borse AG زيادة بنسبة 16% في صافي الإيرادات في الربع الأول من عام 2024، مع نمو عضوي بنسبة 6%.
- تتقدم عملية دمج شركة سيمكورب بشكل جيد، مما ساهم في زيادة بنسبة 15% في معدل العائد السنوي.
- تم تأكيد توجيهات العام بأكمله: أكثر من 5.6 مليار يورو في صافي الإيرادات وأكثر من 3.2 مليار يورو في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- أكملت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 300 مليون يورو.
- سيخلف ستيفان لايتنر تيودور فايمر في منصب الرئيس التنفيذي.
- ومن المتوقع أن تؤثر تغيرات أسعار الفائدة وتقلبات السوق على الأداء المالي.
- شهد قطاع التداول والمقاصة رياحًا معاكسة بسبب انخفاض تقلبات السوق.
- وصلت أصول الحفظ في قطاع خدمات الأمن إلى مستوى قياسي بلغ 14.9 تريليون يورو.
- ومن المتوقع أن يتماشى صافي دخل الفوائد لهذا العام مع مستوى العام السابق.
- وتستهدف شركة دويتشه بورس إيه جي تحقيق إيرادات بقيمة 600 مليون يورو من عائدات سيمكورب مع حصة سوقية قوية في مشتقات الطاقة الأوروبية.
توقعات الشركة
- تسير شركة دويتشه بورس إيه جي على الطريق الصحيح لتلبية توجيهاتها للعام بأكمله، مع التركيز على تنفيذ استراتيجية أفق 2026.
- تتوقع الشركة تأثير تطور أسعار الفائدة وتقلبات السوق على نتائجها المالية على مدار العام.
النقاط البارزة الهبوطية
- واجه قطاع التداول والمقاصة تحديات بسبب انخفاض تقلبات السوق.
- واجهت أعمال استخبارات السوق رياحًا معاكسة حيث أصبح العملاء في قطاع إدارة الأصول أكثر حساسية للتكلفة.
أبرز الملامح الصعودية
- مستويات قياسية من أصول الحفظ وصافي دخل قوي من الفوائد في قطاعي خدمات الصناديق والخدمات الأمنية.
- تحتفظ الشركة بحصة سوقية مهيمنة في مشتقات الطاقة الأوروبية، مع سيطرة تتجاوز 70%.
- توقعات بنمو مزدوج الرقم في أعمال الدخل الثابت وزيادة بنسبة 40% في أعمال إعادة الشراء.
الأخطاء
- أدى انخفاض متطلبات الهامش إلى ثبات زخم الإيرادات في القسم الفرعي للدخل الثابت ضمن قسم التداول والمقاصة، على الرغم من نمو الحجم.
- أظهرت مبيعات ESG ومبيعات المؤشرات في قسم خدمات إدارة المعلومات نموًا أبطأ، مع عدم وجود اتجاهات محددة في السوق.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أوضح الرئيس التنفيذي ثيودور فايمر أن توجيهات الإيرادات البالغة 600 مليون يورو هي لسيمكورب قائمة بذاتها، وأن معدل العائد السنوي يشمل كلاً من سيمكورب وأكسيوم.
- تؤثر الموسمية على هيكل تكاليف الشركة، مع أكبر زيادة عادةً في الربع الرابع.
- تحقق أعمال ESG أداءً جيداً، لا سيما قطاع المناخ، مع نمو قوي من رقمين.
- لن يوجه عدد عملاء سيمكورب توقعات الإيرادات؛ وبدلاً من ذلك، فإن الإيرادات لكل عميل هي المفتاح.
- وقد تعزز المركز التنافسي للشركة، ويتضح ذلك من خلال كسب العملاء مباشرة من المنافسين.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Deutsche Borse AG (DBOEY) وضعًا ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، وتوفر بيانات InvestingPro مزيدًا من الرؤى حول أداء الشركة ومكانتها في السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 35.82 مليار دولار أمريكي، فإن الشركة تمثل لاعبًا مهمًا في مشهد البورصة المالية.
يبلغ معدل السعر إلى الأرباح (P/E)، وهو مقياس رئيسي للمستثمرين، حاليًا 19.38، وهو معدل طفيف عن الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 إلى 18.72. يشير هذا إلى أن الشركة تتداول بمضاعف أعلى من أرباحها، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في إمكانات نموها المستقبلية.
تشير تلميحات InvestingPro إلى أن شركة Deutsche Borse AG تتمتع بعائد مرتفع للمساهمين وكانت ثابتة في مكافأة مستثمريها، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 9 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 24 عامًا متتالية.
ويشهد هذا السجل الحافل على صحة الشركة المالية والتزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، فقد حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون أنها ستظل مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع التوقعات المالية المتفائلة للشركة لعام 2024.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة أرباحهما بالخفض للفترة القادمة، ويتم تداول الشركة بنسبة مكرر إلى الأرباح مرتفعة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، كما هو مبين في نسبة مكرر الربحية PEG البالغة 1.59. قد يشير هذا إلى أنه في حين أنه من المتوقع أن تنمو الشركة، إلا أن معدل هذا النمو قد لا يكون بالسرعة التي قد تشير إليها نسبة السعر إلى الربحية الحالية. وعلى الرغم من ذلك، فقد أظهرت شركة Deutsche Borse AG عائدًا مرتفعًا على مدار العقد الماضي، وهو ما قد يستمر في جذب المستثمرين على المدى الطويل.
للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Deutsche Borse AG وآفاقها المستقبلية، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/DBOEY. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى ثروة من التحليلات والبيانات الاستثمارية لإثراء قراراتهم المالية. في الوقت الحالي، هناك 5 نصائح أخرى من InvestingPro مدرجة على موقع InvestingPro لشركة Deutsche Borse AG، مما يوفر المزيد من الرؤى الدقيقة حول أداء الشركة وإمكاناتها الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.