أعلنت شركة إيست جروب العقارية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز EGP) عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024، والتي أبرزتها الزيادة الكبيرة في الأموال من العمليات التشغيلية وارتفاع معدلات الإشغال. وارتفعت أرباح الشركة من التمويل من العمليات، باستثناء التحويل غير الطوعي من عام 2023، بنسبة 8.8%. وبلغ معدل التأجير 98%، مع نسبة إشغال بلغت 97.7%. كما شهدت EastGroup Properties أيضاً زيادة بنسبة 7.7% في صافي الدخل التشغيلي النقدي لنفس المتجر. وناقش الرئيس التنفيذي للشركة ظروف السوق والاحتفاظ بالمستأجرين وقوة القطاع الصناعي، معرباً عن ثقته في الصحة المالية للشركة وآفاق نموها، لا سيما في منطقة الحزام الشمسي.
النقاط الرئيسية
- ارتفع إجمالي الأرباح التشغيلية بنسبة 8.8% باستثناء التحويل غير الطوعي لعام 2023.
- بلغ معدل التأجير 98% ومعدل الإشغال 97.7%.
- نمت العائدات النقدية في نفس المتجر بنسبة 7.7%.
- الاستحواذ على Spanish Ridge في لاس فيغاس، ودخول سوق رالي.
- من المتوقع بدء التطوير بقيمة 260 مليون دولار في عام 2024.
- الحد الأدنى من استحقاقات الديون لهذا العام.
- الاحتفاظ بالمستأجر بنسبة 80% مع معدلات تجديد عالية.
- بلغ متوسط نمو الإيجارات في عقود الإيجار الجديدة 24% نقداً و25% وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
- خط أنابيب تطوير قوي ورافعة مالية منخفضة في الميزانية العمومية.
توقعات الشركة
- خطط للنمو في رالي وناشفيل من خلال عمليات الاستحواذ والتطوير.
- تسعير عمليات الاستحواذ في نطاق منخفض إلى متوسط 6%.
- إعادة التأكيد على التوجيهات بشأن العائد على الاستثمار في نفس المتجر.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض نسبة الاحتفاظ بالمستأجرين إلى 80% بسبب حالة عدم اليقين في السوق.
- تحول القرارات العقارية من مديري العقارات إلى المديرين الماليين، مما يشير إلى اتباع نهج أكثر حذراً.
أبرز الملامح الصعودية
- الثقة في ملء المساحات الشاغرة في سوق لوس أنجلوس.
- نتوقع أن يؤدي انخفاض المخزون وارتفاع الطلب إلى حدوث تحول في السوق.
- أسواق قوية في أريزونا وإل باسو وسان دييغو، مدعومة باتجاهات شبه النقل والتخزين.
انخفاضات
- انخفاض طفيف في نسبة الاحتفاظ بالمستأجرين من 83% إلى 80% مقارنة بالربع الأخير.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- الرئيس التنفيذي متفائل بمكانة الشركة في السوق، خاصةً مع وجود طلب من أمازون و 3PL في منطقة الحزام الشمسي.
- تتوقع الشركة الحفاظ على معدلات إشغال أعلى من المعدلات التاريخية.
- يقر الرئيس التنفيذي باحتمالية حدوث تحولات في السوق مع التغيرات في أسعار الفائدة.
أكد مارشال لوب، الرئيس التنفيذي لشركة EastGroup Properties، على قدرة الشركة على التكيف وموقعها الاستراتيجي في سوق العقارات الصناعية. ومن المتوقع أن يستفيد تركيز الشركة على المباني الصناعية، خاصةً في منطقة الحزام الشمسي، من اتجاه التسليم السريع والطلب على المنشآت ذات الصناديق الصغيرة. وعلى الرغم من بعض الشكوك التي تحوم حول السوق، لا تزال EastGroup Properties منضبطة في نهجها في الاستحواذ ومتفائلة بشأن الحفاظ على معدلات إشغال عالية. كما أن القوة المالية للشركة، التي تؤكدها مجموعة مشاريع التطوير القوية والميزانية العمومية القوية، تضعها في وضع جيد للفرص المستقبلية، حتى وإن كانت لا تزال منفتحة على أنشطة الدمج والاستحواذ.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة EastGroup Properties (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EGP) أداءً ماليًا مرنًا في الربع الأول من عام 2024، مع زيادة ملحوظة في الأموال من العمليات ومعدلات إشغال ثابتة. ومع تقييم المستثمرين لإنجازات الشركة الأخيرة وتوقعاتهم المستقبلية، توفر العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro فهمًا أعمق لتقييمها وصحتها المالية.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة EastGroup Properties تبلغ 7.53 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 33.76، والتي يتم تعديلها إلى 38.79 أعلى بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن الشركة تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، مما قد يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا أعلى. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا بنسبة 16.06% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يؤكد على مكانتها القوية في السوق وكفاءتها التشغيلية.
تبرز نصائح InvestingPro أن EastGroup Properties قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 12 عامًا متتالية، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. ويُعد هذا مؤشرًا هامًا على الاستقرار المالي للشركة وثقة الإدارة في تدفقاتها النقدية. ومع ذلك، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة أرباحهما بتخفيضها للفترة القادمة، مما قد يشير إلى الحذر فيما يتعلق بآفاق نمو الشركة على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة لشركة EastGroup Properties على https://www.investing.com/pro/EGP. تتضمن هذه النصائح تحليلاً لمستويات ديون الشركة واستدامة توزيعات الأرباح وتوقعات الربحية. تذكر، للتعمق أكثر في EastGroup Properties وللحصول على هذه النصائح القيمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. من خلال هذا الاشتراك، يمكن للمستثمرين البقاء على اطلاع بالبيانات في الوقت الفعلي وتحليلات الخبراء لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.