أعلنت شركة مويليس وشركاه (MC) عن زيادة بنسبة 17% في الإيرادات لتصل إلى 217 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، مدفوعةً في المقام الأول بقطاع إعادة الهيكلة. وعلى الرغم من تنامي عمليات الاندماج والاستحواذ، أشارت الشركة إلى أن التحويل إلى الإيرادات يمثل تحديًا.
تحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية مع عدم وجود ديون ممولة وقد أعلنت عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.60 دولار أمريكي للسهم الواحد. ناقش كينيث مويليس، خلال مكالمة الأرباح، ظروف السوق الحالية وتوقعات الشركة، مشيراً إلى تفاؤله بنشاط الدمج والاستحواذ والنمو في أعمال أسواق رأس المال.
النقاط الرئيسية
- أعلنت شركة Moelis & Company عن إيرادات الربع الأول من عام 2024 التي بلغت 217 مليون دولار أمريكي، بزيادة 17% على أساس سنوي.
- ويُعزى النمو بشكل رئيسي إلى قطاع إعادة الهيكلة، مع الإبلاغ عن خط قوي لعمليات الدمج والاستحواذ.
- تتوقع الشركة أن تبلغ نسبة التعويضات حوالي 75% ونسبة غير التعويضات 21.7% في الربع الثاني.
- معدل ضريبة الشركات المتوقع للعام بأكمله هو 34%، وتستهدف الشركة الوصول إلى نسبة مستهدفة تبلغ 28% عند تطبيع الإنتاجية.
- أعلنت شركة Moelis & Company عن توزيع أرباح فصلية منتظمة بقيمة 0.60 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- تم تعيين أربعة مديرين إداريين في الربع الأول، مع التركيز على قطاع الطاقة والصناديق الائتمانية.
- الشركة متفائلة بشأن أعمال أسواق رأس المال وتتوقع نمو نشاط الاندماج والاستحواذ.
توقعات الشركة
- تشهد عمليات الاندماج والاستحواذ نمواً مع توقع انتعاش وبيئة سوق مواتية للأعمال.
- أشار كينيث مويليس إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة ليست ضرورية لتسريع نشاط عمليات الدمج والاستحواذ.
- تخطط الشركة لمواصلة التوظيف، وإن لم يكن بمستوى العام السابق، لملء بعض المناصب.
أبرز الملامح الهبوطية
- لا يزال تحويل عمليات الدمج والاستحواذ إلى إيرادات يمثل تحديًا.
- قد تتأخر المعاملات الأكبر حجماً بسبب المسائل التنظيمية.
- تحول سوق جمع التبرعات الأولية إلى سوق سلعي، مما يؤدي إلى توقعات بتوحيد الصفقات وصغر حجم السوق.
أبرز المؤشرات المتفائلة
- يبدي كينيث مويليس تفاؤله بشأن أعمال إعادة الهيكلة، متوقعاً أن يؤدي ارتفاع الأسعار إلى زيادة النشاط.
- تكتسب الصناديق المستمرة شعبية في مجال الأسهم الخاصة، حيث تقدم طريقة للاحتفاظ بالأصول وبلورة الترحيل.
- من المتوقع أن يؤدي توافر رأس المال اللازم لعمليات الاستحواذ والاستثمارات إلى زيادة النمو في أعمال أسواق رأس المال.
الإخفاقات
- لم تكرر الشركة مستويات التوظيف التي حققتها في العام الماضي ولكنها لا تزال تعمل بنشاط على توظيف المواهب عالية الجودة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تغيرت توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، مع توقع تخفيضات أقل في أسعار الفائدة عما كان متوقعًا في السابق.
- تسترشد نسب تعويضات شركة Moelis & Company بظروف السوق الحالية وقد تتطور وفقًا لذلك.
- أعرب كينيث مويليس عن ثقته في النمو المستقبلي، مع الأخذ في الاعتبار توسع السوق وجودة المواهب التي تنضم إلى الشركة.
وخلاصة القول، أظهر الربع الأول من عام 2024 نمواً في إيرادات شركة مويليس وشركاه في الربع الأول من عام 2024، بالإضافة إلى خط أنابيب قوي لعمليات الدمج والاستحواذ، على الرغم من بعض التحديات في تحويلها إلى إيرادات. وتبدي الشركة تفاؤلاً بشأن قطاع إعادة الهيكلة وأعمال أسواق رأس المال، متوقعةً نمواً مدفوعاً ببيئة السوق الحالية وتوافر رأس المال. ومع وجود ميزانية عمومية قوية ونهج استراتيجي للتوظيف، فإن شركة Moelis & Company تهيئ نفسها للاستفادة من فرص السوق المحتملة.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Moelis & Company (رمزها: MC) في مشهد السوق الديناميكي، توفر العديد من المقاييس الرئيسية ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا لأدائها المالي وموقعها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.63 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين وحجم أعمال الشركة.
تشير InvestingPro Tips إلى أن المحللين متفائلون بشأن آفاق الشركة، ويتوقعون العودة إلى الربحية هذا العام. وهذا يتماشى بشكل جيد مع تفاؤل الشركة بنشاط الاندماج والاستحواذ والنمو في أعمال أسواق رأس المال.
علاوة على ذلك، فإن التزام الشركة بعائدات المساهمين واضح، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
من وجهة نظر التقييم، يتم تداول سهم Moelis & Company عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 10.31، مما يشير إلى أن السوق يقدّر أصول الشركة بشكل كبير. وقد يكون هذا انعكاسًا لخبرة الشركة المتخصصة في قطاعات مثل إعادة الهيكلة، والتي كانت محركًا رئيسيًا لنمو الإيرادات.
تكشف بيانات InvestingPro أيضًا أن الشركة قد شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد 41.67%. وقد يشير ذلك إلى معنويات السوق القوية واستجابة المستثمرين الإيجابية لمبادرات الشركة الاستراتيجية وأداء السوق.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق في تحليل شركة Moelis & Company، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. هناك العديد من نصائح InvestingPro المتاحة التي يمكن أن تزيد من معلومات قرارات الاستثمار. وللوصول إلى هذه الرؤى، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
وباختصار، فإن الجمع بين الربحية المتوقعة ومدفوعات الأرباح الثابتة والأداء القوي في السوق يضع شركة Moelis & Company في مكانة مقنعة في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، مع توقعات قوية للمستقبل.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.