أعلنت شركة كونستيليوم (رمزها في البورصة: CSTM)، وهي شركة رائدة في تصنيع الألومنيوم، عن أداء مالي متباين للربع الأول من عام 2024. فقد انخفضت الشحنات بنسبة 2% إلى 380,000 طن، وانخفضت الإيرادات بنسبة 12% إلى 1.7 مليار يورو، ويُعزى ذلك إلى انخفاض أسعار المعادن وانخفاض الشحنات. وانخفض صافي الدخل أيضًا إلى 17 مليون يورو من 22 مليون يورو في الربع نفسه من العام السابق.
وعلى الرغم من هذه التحديات، حققت كونستيليوم ربعاً قياسياً في الربع الأول من العام في قطاع صناعة الطيران والنقل (A&T)، مع زيادة بنسبة 10% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاقها على المدى الطويل، خاصة في أسواق التعبئة والتغليف والسيارات، وهي ملتزمة بإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم.
النتائج الرئيسية
- انخفضت الشحنات بنسبة 2% إلى 380,000 طن.
- انخفضت الإيرادات بنسبة 12% إلى 1.7 مليار يورو بسبب انخفاض أسعار المعادن والشحنات.
- بلغ صافي الدخل 17 مليون يورو، منخفضًا من 22 مليون يورو في الربع الأول من عام 2023.
- وبلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 137 مليون يورو، مع تأثير سلبي غير نقدي من تأخر أسعار المعادن.
- سجل قطاع A&T ربعاً قياسياً في الربع الأول مع زيادة بنسبة 10% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- وتتوقع الشركة تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي يزيد عن 130 مليون يورو للعام بأكمله.
- أعادت كونستيليوم شراء 330,000 سهم بمبلغ 7 ملايين دولار أمريكي، ويتبقى لديها 293 مليون دولار أمريكي في برنامج إعادة شراء الأسهم.
- وقد بلغ صافي الدين 1.7 مليار يورو مع نسبة مديونية تبلغ 2.4 مرة، ضمن النطاق المستهدف.
- قامت وكالة موديز بترقية التصنيف الائتماني للشركة إلى BA3 مع نظرة مستقبلية مستقرة.
- ليس لدى الشركة أي استحقاقات للسندات حتى عام 2026 وسيولة بقيمة 789 مليون يورو.
توقعات الشركة
- تتوقع كونستيليوم الحفاظ على التدفق النقدي الحر الإيجابي ومواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم.
- التوقعات على المدى الطويل إيجابية، مع توقعات قوية في أسواق التعبئة والتغليف والسيارات.
- وتتوقع الشركة أداءً قوياً في النصف الثاني من العام على الرغم من الشكوك الصناعية الأوروبية.
- تخطط كونستيليوم لاستخدام جزء كبير من التدفق النقدي الحر لإعادة شراء الأسهم في النصف الثاني من العام.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهد قطاع التعبئة والتغليف والمنتجات المدرفلة للسيارات (P&ARP) انخفاضاً بنسبة 21% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بسبب الظروف الجوية القاسية.
- شهد قطاع هياكل وصناعة السيارات (AS&I) انخفاضًا بنسبة 23% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الشحنات في منتجات السيارات والمنتجات الصناعية المبثوقة.
- تشير إرشادات الربع الثاني إلى انخفاض، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الانقطاعات المخطط لها.
أبرز الملامح الصعودية
- أطلقت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في صحتها المالية.
- من المتوقع أن يستمر الأداء القوي لقطاع A&T، مع هوامش ربح عالية وتوقعات طويلة الأجل تتجاوز 1000 يورو للطن الواحد.
- من المتوقع أن يؤدي استثمار شركة كونستيليوم في مصنع Airware إلى زيادة القيمة المضافة للشركة بشكل كبير.
الفواتير
- انخفضت الإيرادات وصافي الدخل للربع الأول من عام 2024 على أساس سنوي.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تطرق الرئيس التنفيذي جان مارك جيرمان إلى التأثير المحتمل لزيادة الرسوم الجمركية على الواردات في الولايات المتحدة والسوق التنافسية في أوروبا.
- وناقش جيرمان الطلب على ألواح الطيران وسبيكة Airware، مشيراً إلى عدم وجود تأثير من انخفاض معدلات الإنتاج من قبل أحد عملاء مصنعي المعدات الأصلية.
- ومن المتوقع أن تكون تكاليف الطاقة مواتية، ولكن تكاليف العمالة لا تزال مرتفعة.
- وتتبع الشركة نهجًا انتقائيًا واستراتيجيًا فيما يتعلق بفرص الاندماج والاستحواذ، مع التركيز على القدرة على إعادة التدوير واستقلالية سلسلة التوريد.
كشفت مكالمة أرباح كونستيليوم للربع الأول من العام عن شركة تتعامل مع بيئة سوق معقدة مع مبادرات استراتيجية لتعزيز النمو على المدى الطويل. إن التزام الشركة بعائدات المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم، إلى جانب الاستراتيجية المالية الحكيمة، يضعها في وضع يمكنها من الاستفادة من الفرص المتاحة في أسواقها الرئيسية مع إدارة التحديات المقبلة.
رؤى InvestingPro
يُظهر الأداء المالي الأخير لشركة Constellium، كما هو موضح في المقال، أن الشركة تواجه رياحًا معاكسة ولكنها لا تزال قادرة على إيجاد مجالات للنمو، لا سيما في قطاع الطيران والنقل. ولتوفير سياق إضافي، فيما يلي بعض الأفكار المستندة إلى البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro التي قد تكون ذات صلة بالمستثمرين الذين يقيّمون آفاق الشركة:
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية للشركة والتي تبلغ حوالي 2.92 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حجم ونطاق شركة كونستيليوم في قطاع تصنيع الألومنيوم. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا 22.53، بينما تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الآجلة (اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الأول من عام 2024) 26.84.
يشير هذا إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا في الأرباح، وهو ما يتماشى مع تلميح InvestingPro الذي يشير إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر البيانات هامش الربح الإجمالي بنسبة 10.12%، والذي على الرغم من أنه إيجابي، إلا أنه يشير إلى ضعف هوامش الربح الإجمالي المذكورة في نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro.
تُشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن تحركات أسعار أسهم شركة Constellium كانت متقلبة للغاية، وهو ما يؤكده الارتفاع الكبير في الأسعار بنسبة 33.18% خلال الأشهر الستة الماضية، ومع ذلك فقد انخفضت بنسبة 6.19% خلال الشهر الماضي. ويُعد هذا التقلب أحد الاعتبارات الهامة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في محفظتهم الاستثمارية. علاوة على ذلك، في حين أن الشركة لا تدفع توزيعات أرباح، كما هو مذكور في النصائح، إلا أنها أظهرت عوائد قوية على مدى السنوات الخمس الماضية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على النمو.
بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة كونستيليوم وآفاقها المستقبلية، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro. توفر هذه النصائح رؤى مثل ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وتوقعات المحللين بأن كونستيليوم ستحقق أرباحًا هذا العام. للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، فكر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro. هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro مدرجة في قائمة نصائح InvestingPro لـ Constellium، والتي يمكن أن تقدم معلومات قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.