أعلنت شركة Teledyne Technologies Incorporated (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TDY) عن تحقيقها نتائج قياسية في الربع الأول من حيث هامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والأرباح المعدلة للسهم الواحد والتدفق النقدي الحر خلال مكالمة الأرباح الأخيرة. على الرغم من هذه الإنجازات، واجهت الشركة تراجعاً في المبيعات، يُعزى إلى انخفاض في أسواق التصوير والأجهزة قصيرة الدورة.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة Teledyne انخفاضاً كبيراً في المبيعات في أسواق الأتمتة الصناعية وأسواق الاختبار والقياس لعام 2024. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن تتم موازنة ذلك بالنمو في قطاعات البحرية والطيران والدفاع، مما يحافظ على المبيعات الإجمالية عند نفس مستوى عام 2023.
النتائج الرئيسية
- سجلت Teledyne هامش تشغيل قياسي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأرباح السهم المعدلة والتدفق النقدي الحر للربع الأول.
- تأثرت المبيعات سلباً بالانخفاضات في أسواق محددة قصيرة الدورة.
- انخفاض كبير متوقع في المبيعات في الأتمتة الصناعية والاختبار والقياس في عام 2024.
- من المتوقع أن يعوض النمو في قطاع البحرية والطيران والدفاع الانخفاض المتوقع في المبيعات.
- شهد قطاع التصوير الرقمي انخفاضاً في المبيعات بسبب انخفاض مبيعات مستشعرات الرؤية الآلية والكاميرات.
- حافظ قطاع الأجهزة على ثبات المبيعات، مع نمو في الإلكترونيات البحرية والأنظمة غير المأهولة تحت الماء.
- انخفضت مبيعات قطاع الأنظمة الهندسية بسبب تأخر الموافقة على ميزانية الولايات المتحدة 2024.
- وتخطط "تيليداين" لإعادة شراء الأسهم وتقيّم فرص الاستحواذ بقدرة إنفاق تتراوح بين 1.5 و2 مليار دولار أمريكي.
- وتبلغ نسبة ديون الشركة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.7، ومن المتوقع أن تتحسن إلى 1.3 بحلول نهاية العام.
- ومن المتوقع تنفيذ عمليات استحواذ أصغر هذا العام، مع توقع تنفيذ عمليات استحواذ أكبر في العام التالي.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة تيليداين أن تتعافى في النصف الأخير من العام مع تطبيق تدابير خفض التكاليف.
- توفر محفظة أعمال الشركة المتنوعة فرصاً لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
- لا تزال التوجيهات متحفظة، مع الأخذ بعين الاعتبار الانتعاش المحتمل في أعمال الدفاع والفضاء.
النقاط البارزة الهبوطية
- أدى ارتفاع التكاليف أكثر مما كان متوقعاً إلى انخفاض المبيعات والأرباح، مع انخفاض في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 7 ملايين دولار أمريكي في الربع الأول.
- انخفضت المبيعات في قطاعي التصوير الرقمي والأنظمة الهندسية.
أبرز الملامح الصعودية
- تمتلك الشركة القدرة المالية لإعادة شراء الأسهم وعمليات الاستحواذ.
- الاستحواذ الأخير على شركة Valeport والاستحواذ الجاري على شركة Adimec لتعزيز عروض الشركة.
- من المتوقع أن تساهم التحسينات في سلسلة التوريد بشكل إيجابي في الأداء المستقبلي.
الإخفاقات
- شهدت تيليداين تباطؤاً في مجال الأتمتة الصناعية ولكنها تتخذ خطوات للتخفيف من أثر ذلك.
- تعكف الشركة على معالجة نقص في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 7 ملايين دولار أمريكي من الربع الأول وتتوقع حل المشكلة في المستقبل.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- استفسر نوح بوبوناك عن خطط إعادة شراء الأسهم والرافعة المالية المحتملة.
- أكد روبرت ميهرابيان على تفويض الشركة بإعادة شراء ما يصل إلى 1.25 مليار دولار أمريكي وأكد على الوضع المالي القوي للشركة لعمليات الاستحواذ المستقبلية.
- لم تستخدم تيليداين خط الائتمان الخاص بها ولديها ديون ثابتة منخفضة بقيمة 150 مليون دولار أمريكي تستحق في النصف الثاني من عام 2024.
كشفت مكالمة أرباح تيليداين عن شركة تتخطى تحديات السوق بنهج استراتيجي للإدارة المالية والنمو. وبينما تواجه الشركة بعض الرياح المعاكسة في المبيعات، تستفيد تيليداين من مقاييسها المالية القياسية للاستثمار في مستقبلها من خلال عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم. وقد أعربت قيادة الشركة عن ثقتها في قدرتها على التغلب على العقبات قصيرة الأجل والاستمرار في مسار الاستقرار المالي والتوسع.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Teledyne Technologies Incorporated (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TDY) مرونة وسط تقلبات السوق، كما يتضح من مكالمة الأرباح الأخيرة. ولتقديم صورة أوضح للصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية، إليك بعض الرؤى المستندة إلى بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro.
تُظهر مقاييسبيانات Invest ingPro أن القيمة السوقية لشركة Teledyne تبلغ 17.5 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 19.66، مع تعديل طفيف إلى 19.82 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وعلى الرغم من النمو المتواضع في الإيرادات بنسبة 1.47% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن الشركة شهدت انخفاضًا في الإيرادات الفصلية بنسبة -2.4% في الربع الأول من عام 2024.
من النصائح الجديرة بالذكر أن سهم Teledyne يتم تداوله حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل فرصة شراء للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الاتجاه الصعودي المحتمل. بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركة تحقق أرباحًا، حيث حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن استقرار أرباح الشركة.
بالنسبة للمهتمين باكتساب المزيد من المعلومات حول إمكانات الاستثمار في Teledyne، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. يوجد حاليًا 10 نصائح أخرى يمكن أن توفر فهمًا أعمق لأداء الشركة وتوقعاتها. للوصول إلى هذه النصائح والاستفادة من التحليل الشامل الذي تقدمه InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. اكتشف المزيد حول البيانات المالية لشركة Teledyne ومركزها في السوق على https://www.investing.com/pro/TDY.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.