مكالمة الأرباح: مارين ماكس تتوقع نموًا وسط تحديات الصناعة

أعلنت شركة مارين ماكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HZO)، وهي شركة رائدة في مجال بيع القوارب واليخوت الترفيهية، عن تحقيق إيرادات تجاوزت 582 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من السنة المالية 2024، ويعزى ذلك إلى قوة مبيعات القوارب والمساهمات من عمليات المراسي. ومع ذلك، واجهت الشركة ضغوطاً على هامش الربح، حيث كان إجمالي هوامش الربح أقل بقليل من التوقعات بسبب الأنشطة الترويجية القوية وبيئة البيع بالتجزئة الأكثر ضعفاً.

وعلى الرغم من ضعف الطلب في القطاع، شهدت مارين ماكس نمواً إيجابياً في مبيعات المتجر نفسه ونمواً متواضعاً في الوحدات. كما أعلنت الشركة أيضاً عن استكمال عملية الاستحواذ على شركة ويليامز تندرز الولايات المتحدة الأمريكية، مما عزز عروضها في سوق اليخوت الفاخرة.

وفي حين أنه من المتوقع أن ينخفض حجم القطاع للسنة المالية، إلا أن "مارين ماكس" متفائلة بشأن النمو المتواضع في حجم مبيعاتها وتتوقع نمو مبيعات المتجر نفسه في خانة الأرقام الأحادية المنخفضة إلى المتوسطة. من المتوقع أن يتراوح صافي الدخل المعدل للسهم الواحد من 2.20 دولار إلى 3.20 دولار، مع توقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 155 مليون دولار و190 مليون دولار.

النتائج الرئيسية

• أعلنت مارين ماكس عن تحقيق إيرادات تزيد عن 582 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من العام المالي 2024.
• كان الهامش الإجمالي أقل بقليل من التوقعات بسبب زيادة النشاط الترويجي.
• تحقق نمو إيجابي في مبيعات المتجر نفسه ونمو متواضع في الوحدات على الرغم من ضعف الطلب في القطاع.
• اكتمل الاستحواذ على شركة ويليامز تندرز الولايات المتحدة الأمريكية.
• من المتوقع أن ينخفض حجم الصناعة على أساس الوحدة للسنة المالية، ولكن تتوقع مارين ماكس مارين ماكس نمواً متواضعاً في الحجم.
• ومن المتوقع نمو مبيعات المتجر نفسه في نطاق منخفض إلى متوسط من خانة واحدة.
• من المتوقع أن يبقى إجمالي هوامش الربح في حدود 30٪ على أساس النسبة المئوية.
• من المتوقع أن تكون النفقات العامة والإدارية والعمومية مرتفعة ولكن مع زيادة معتدلة على أساس سنوي في النصف الثاني من السنة المالية.
• من المتوقع أن يتراوح صافي الدخل المعدل للسهم الواحد بين 2.20 دولار أمريكي و3.20 دولار أمريكي للسنة المالية 2024، مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 155 مليون دولار أمريكي و190 مليون دولار أمريكي.
• لم تغلق الشركة الكثير من الأعمال كما كان متوقعاً في شهر مارس ولكنها تأمل في أبريل/نيسان القوي.
• مستويات المخزون أعلى، لكن الشركة استباقية في إدارتها وتهدف إلى زيادة دوران المخزون بمرور الوقت.

توقعات الشركة

• تهدف MarineMax إلى تحقيق النمو من خلال عمليات الاستحواذ والتحسينات التشغيلية.
• تركز الشركة على الحفاظ على هامش ربح قوي ومرونة مالية.

أبرز الملامح الهبوطية

• شهدت الصناعة انخفاضاً في تسجيل القوارب في الربع الأول من عام 2024.
• أدت بيئة البيع بالتجزئة الأكثر ليونة إلى ضغوطات في الهامش وانخفاض في حجم وحدات الصناعة.
• من المتوقع ارتفاع مستويات المخزون بسبب مشاكل سلسلة التوريد والتصنيع.

أبرز الملامح الصعودية

• الاستحواذ على شركة ويليامز للمناقصات في الولايات المتحدة الأمريكية هو عمل ذو هامش ربح مرتفع من المتوقع أن يساهم في الإيرادات وربحية السهم.
• مارين ماكس متفائلة بشأن أداء الصناعة في عام 2025.
• نجحت الأنشطة الترويجية في زيادة نشاط البيع بالتجزئة.

الأخطاء

• لم يرق إجمالي هوامش الربح إلى مستوى التوقعات.
• لم تحقق الشركة جميع توقعات الأعمال في مارس.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون تأثير لوائح الإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي على السرعة البحرية، في انتظار القواعد النهائية لفهمها بشكل كامل.
• أقرت الشركة بتأثير الظروف الجوية في فلوريدا على مبيعات الربع الأول لكنها لا تزال واثقة من تجاوز تحديات السوق.
• التركيز على دوران المخزون، مع هدف تحقيق دوران أعلى من ثلاثة أضعاف.

كشفت مكالمة أرباح مارين ماكس عن شركة تتعامل مع سوق مليء بالتحديات مع الاستفادة من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والكفاءات التشغيلية. على الرغم من الرياح المعاكسة في الصناعة، لا تزال الشركة تركز على النمو والربحية، مما يشير إلى تفاؤل حذر للسنة المالية المقبلة.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة MarineMax, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HZO) مرونة في سوق مليء بالتحديات، كما يتضح من أدائها المالي الأخير. ولتقديم المزيد من التوضيحات حول وضع الشركة، يمكن أن تقدم رؤى من InvestingPro مزيدًا من الوضوح.

تشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 576.27 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أنها شركة متوسطة الحجم في هذه الصناعة. على الرغم من ضغوطات السوق، حافظت الشركة على نسبة السعر إلى الأرباح عند 9.21، مع نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 9.0، مما قد يشير إلى أن السهم مقيّم بشكل معقول مقارنة بالأرباح. علاوة على ذلك، سجلت شركة MarineMax نموًا في الإيرادات بنسبة 5.34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى مسار إيجابي في المبيعات وسط مشهد تنافسي.

ومع ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض المخاوف بالنسبة للمستثمرين المحتملين. تعمل MarineMax بأعباء ديون كبيرة، مما قد يؤثر على المرونة المالية والربحية. كما أن الشركة تستهلك السيولة النقدية بسرعة، الأمر الذي قد يُشكل تحديات لاستمرار العمليات دون تمويل إضافي أو تحسين التدفقات النقدية.

وعلاوة على ذلك، قام أربعة محللين بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما قد يشير إلى أن السوق يتوقع بعض الانكماش في الأداء المالي.

على الرغم من أن السهم قد تلقى ضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لأسبوع واحد -8.31%، إلا أنه من الجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما أنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. هذه المرونة أمر بالغ الأهمية للمستثمرين على المدى الطويل بالنظر إلى آفاق الشركة.

بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة MarineMax وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية لتوجيه قراراتك الاستثمارية. يوجد حاليًا 11 نصيحة متاحة لشركة MarineMax، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يثري أبحاثك الاستثمارية برؤى قيمة.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.