أعلنت شركة SouthState Corporation (SSB) عن نمو مطرد في الربع الأول من عام 2024، مع نتائج تتماشى مع توجيهات الشركة. شهد البنك زيادة متواضعة في القروض والودائع، مع الحفاظ على جودة الأصول الجيدة. على الرغم من الانخفاض الطفيف في صافي هامش الفائدة (NIM)، والذي وصل إلى الحد الأدنى من النطاق التوجيهي عند 3.41%، إلا أن SouthState يتوقع أن يستقر في المستقبل.
تبرز نسب رأس مال البنك، حيث أنها في الطرف الأعلى مقارنةً بنظرائه، وقد أظهرت نموًا ثابتًا على مدار العام الماضي. شهد دخل الرسوم ارتفاعًا بسبب الأداء الأفضل في الخدمات المصرفية للرهن العقاري وإدارة الثروات. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع بنك SouthState أن يتراوح صافي هامش الفائدة بين 3.40% و3.50% لكامل عام 2024، مع تعديل توقعاته لخفض أسعار الفائدة إلى خفضين في عام 2024 وأربعة في عام 2025.
النتائج الرئيسية
- شهدت شركة SouthState Corporation نموًا متواضعًا في القروض والودائع، مع هامش فائدة صافي بنسبة 3.41%.
- نسب رأس المال مرتفعة، مما يشير إلى مركز رأسمالي قوي.
- اكتسبت خطوط أنابيب القروض التجارية، لا سيما في محفظة C&I، زخماً.
- تجاوز دخل الرسوم التوقعات، مدفوعاً بنمو الرهن العقاري وإدارة الثروات.
- قام البنك بتعديل توقعاته لخفض أسعار الفائدة إلى اثنين في عام 2024 وأربعة في عام 2025.
- ارتفع مخصص البنك لخسائر الائتمان، مما يشير إلى نمو في إجمالي الاحتياطيات.
- أعاد SouthState شراء الأسهم خلال الربع، مما يعكس الثقة في استراتيجيته الرأسمالية.
توقعات الشركة
- تتوقع SouthState أن يتراوح صافي صافي هامش الفائدة بين 3.40% و3.50% لعام 2024.
- لا يزال البنك حساساً للالتزامات لكنه يرى تغييرات محتملة مع الإقراض التجاري والاستثماري.
- وقد اختبرت SouthState دفتر قروضها تحت الضغط لمعدلات أعلى وهي واثقة من أدائها.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض صافي هامش الفائدة إلى الحد الأدنى من النطاق التوجيهي.
- نشاط العقارات التجارية أبطأ بسبب انخفاض أسعار الفائدة.
- ارتفعت مخصصات البنك لخسائر الائتمان مما أدى إلى زيادة الاحتياطيات.
- قد تنشأ خسائر ائتمانية محتملة من محافظ C&I والمحافظ المكتبية.
أبرز الملامح الصعودية
- عوائد القروض آخذة في الارتفاع، بينما يتم التحكم في تكاليف الودائع.
- دخل الرسوم قوي، مع ريادة الرهن العقاري وإدارة الثروات.
- تشهد منطقة الجنوب الشرقي، حيث يعمل البنك، نموًا مع انخفاض مشاكل سلسلة التوريد.
التخفيضات
- كان البنك يتوقع في الأصل أربعة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، لكن خط الأساس لدى موديز يشير الآن إلى تخفيضين فقط.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش ستيفن يونغ ذروة تكاليف الودائع في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
- وضع البنك نموذجًا لزيادة تكلفة الودائع من 5 إلى 10 نقاط أساس لكل ربع سنة مع سعر الفائدة الحالي لأموال الاحتياطي الفيدرالي.
- ومن المتوقع أن تزيد عوائد القروض بمقدار 7 إلى 10 نقاط أساس.
- من المتوقع أن يتقلب دخل الرسوم ولكن من المرجح أن يرتفع في النصف الأخير من العام.
- ارتفع طلب المقترضين، لا سيما على قروض C&I.
- تدير ساوثستيت عمليات إعادة شراء الأسهم بشكل استراتيجي وتحافظ على مراكز قوية لرأس المال والاحتياطي.
- وقد انخفضت محفظة التطوير الإنشائي، مع عمليات التخارج المخطط لها في هذا المجال.
يشير أداء مؤسسة ساوثستيت كوربوريشن في الربع الأول والبيانات التطلعية إلى وضع مالي مستقر مع اتباع نهج استراتيجي لإدارة السيناريوهات الاقتصادية المستقبلية. يشير تركيز البنك على الحفاظ على مستويات أعلى من رأس المال والاحتياطيات، بالإضافة إلى نظرته الإيجابية لنمو القروض والودائع، إلى نهج حذر ولكن متفائل في الوقت نفسه لتجاوز العام المقبل.
InvestingPro Insights
أثبتت شركة SouthState Corporation (SSB) التزامها بعائدات المساهمين، كما يتضح من سجلها الملحوظ في زيادة أرباحها الموزعة لمدة 12 عامًا متتالية، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية. هذا الاتساق هو دليل على الاستقرار المالي للبنك وقدرته على تحقيق الأرباح، كما تشير أيضًا بيانات InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام وأنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
من من منظور بيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة SouthState Corporation حاليًا 5.94 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 12.73، والتي تم تعديلها قليلاً إلى 12.46 في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن سعر السهم قد يكون معقولاً بالنسبة لأرباحه. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد توزيعات الأرباح للشركة 2.67%، وهو أمر جذاب للمستثمرين الباحثين عن الدخل، خاصة بالنظر إلى تاريخ الشركة في نمو توزيعات الأرباح، حيث بلغت الزيادة الأخيرة 4.0%.
يمكن للمستثمرين الذين يفكرون في شركة SouthState Corporation العثور على رؤى ومقاييس إضافية حول الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية على InvestingPro، حيث يتوفر المزيد من نصائح InvestingPro. للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.