أعلنت شركة GrafTech International Ltd. (EAF) عن أرباح معدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستقطاعات (EBITDA) وخسارة صافية قدرها 31 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024 في 26 أبريل 2024. واعترف الرئيس التنفيذي تيم فلاناجان بعدم رضا الشركة عن التدفق النقدي الحر السلبي والأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) ولكنه ظل متفائلاً بشأن تلبية احتياجات العملاء وتوسيع عروض المنتجات.
وتتوقع الشركة انخفاضاً بنسبة مئوية متوسطة في التكلفة النقدية للبضائع المباعة (COGS) للطن المتري الواحد لعام 2024 وتتوقع أن يكون حجم المبيعات في الربع الثاني مماثلاً للربع الأول، مع تحسن متواضع على أساس سنوي.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة GrafTech International عن خسارة صافية قدرها 31 مليون دولار أمريكي وأرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول من عام 2024.
- تلقت الشركة حكمًا إيجابيًا في قضية تحكيم، مع سداد ما يقدر بنحو 9 ملايين دولار من الرسوم والنفقات القانونية.
- ارتفع حجم المبيعات على أساس سنوي على الرغم من ضعف الطلب وضغوط الأسعار في صناعة أقطاب الجرافيت الكهربائية.
- وأدت جهود خفض التكاليف إلى انخفاض بنسبة 18% على أساس سنوي في تكلفة الإنتاج النقدية للطن المتري الواحد.
- لا تزال السيولة قوية عند 275 مليون دولار، مع عدم وجود احتياجات متوقعة للاقتراض في عام 2024 وعدم وجود استحقاقات ديون حتى نهاية عام 2028.
- إن التوقعات على المدى الطويل إيجابية، مع النمو المتوقع في الطلب على الصلب وأقطاب الجرافيت الكهربائية مدفوعاً بجهود إزالة الكربون وسوق السيارات الكهربائية (EV).
توقعات الشركة
- تركز GrafTech على خفض التكاليف وتوفير القيمة للعملاء ودخول سوق بطاريات السيارات الكهربائية.
- وتستفيد الشركة من قدراتها في إنتاج فحم الكوك بالإبرة ومعالجة مواد الجرافيت.
- أكدت GrafTech على عزمها استخدام الأصول الحالية بشكل استراتيجي، بدلاً من بيعها لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل.
أبرز الملامح الهبوطية
- واجهت الشركة بيئة تجارية صعبة مع ضعف الطلب وضغوط التسعير.
- أبلغت GrafTech عن تحول نحو الحجم غير المتعلق بـLTA، مما ساهم في انخفاض الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
أبرز الملامح الصعودية
- على الرغم من تحديات السوق، شهدت GrafTech زيادة في حجم المبيعات على أساس سنوي.
- ساهمت التحسينات في التكاليف من جهود الهندسة والمشتريات في خفض التكاليف الثابتة.
الأخطاء
- شهدت الشركة تدفقات نقدية معدلة سلبية بقيمة 11 مليون دولار.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) نقطة التعادل، بانخفاض كبير من 15 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- لا تخطط GrafTech لتعديل السعة في Seadrift ولكنها ستقرر دورها في فرصة البطاريات بحلول عام 2026.
- الشركة مرتاحة لوضع السيولة لديها وتدرس خيارات إعادة التمويل.
- لا تزال أسعار فحم الكوك الإبر متقلبة، حيث تتراوح الأسعار الحالية من 1000 دولار إلى 1300 دولار.
- تعمل شركة GrafTech على استعادة حصتها السوقية المفقودة بسبب إغلاق مونتيري، ولكن الأمر سيستغرق بعض الوقت.
تواصل شركة GrafTech International Ltd. التعامل مع بيئة السوق الصعبة مع الحفاظ على التركيز على النمو الاستراتيجي وإدارة التكاليف. يعكس موقف الشركة الاستباقي في تحسين عملياتها والاستفادة من فرص السوق الناشئة التزامها بالنجاح على المدى الطويل. ومن المتوقع أن تقدم مكالمة الأرباح القادمة المزيد من الرؤى حول أداء شركة GrafTech واستراتيجية السوق.
InvestingPro Insights
واجهت شركة GrafTech International Ltd. (EAF) فترة مضطربة، انعكست في أدائها في الربع الأول من عام 2024 مع صافي خسارة وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. بينما تتطلع الشركة إلى المستقبل، ترسم العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro صورة لصحتها المالية الحالية ومركزها في السوق.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة GrafTech تبلغ 425.1 مليون دولار. شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا كبيرًا، مع تغير بنسبة -41.33% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وهذا يتماشى مع توقعات الشركة نفسها بانخفاض المبيعات في العام الحالي، كما هو مذكور في "نصائح InvestingPro". علاوة على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة سالبة عند -3.4، مما يشير إلى أنها ليست مربحة في الوقت الحالي، وهي حقيقة أشار إليها المحللون أيضًا، حيث لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام.
على الرغم من الأداء المالي الصعب، أظهرت شركة GrafTech مرونة في بعض الجوانب. لا تزال سيولة الشركة علامة إيجابية، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل. ويدعم ذلك أيضًا حقيقة أن الشركة ليس لديها احتياجات اقتراض متوقعة في عام 2024 ولا توجد استحقاقات ديون حتى نهاية عام 2028، كما هو مذكور في المقال.
فيما يتعلق بأداء السهم، فإن تقلب أسعار شركة GrafTech مرتفع، كما أشار إلى ذلك "InvestingPro Tip". ويدعم ذلك الانخفاض الكبير في السعر على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري للسعر -66.38% لمدة عام واحد. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه كان هناك عائد قوي خلال الشهر الماضي، مع زيادة بنسبة 14.49%.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الآفاق المستقبلية لشركة GrafTech والتحليل المالي، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. في الواقع، هناك 12 نصيحة أخرى من "نصائح InvestingPro" متاحة يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول أداء الشركة واستراتيجية السوق. للوصول إلى هذه الرؤى القيّمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في "برو" و"برو+" في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.