مكالمة الأرباح: كولين/فروست تعلن عن أرباح الربع الأول، وتواجه تأثير الرسوم الإضافية لمؤسسة التأمين الفيدرالية

أعلنت شركة Cullen/Frost Bankers Inc. (CFR) عن انخفاض في الأرباح للربع الأول من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 134 مليون دولار، أو 2.06 دولار للسهم الواحد، بانخفاض من 176 مليون دولار، أو 2.70 دولار للسهم الواحد، في الربع نفسه من العام الماضي.

تأثرت النتائج بتراكم رسوم التأمين الإضافية الإضافية لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) المتعلقة بفشل البنوك في أوائل عام 2023. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، ظلت الميزانية العمومية للشركة ومستويات السيولة قوية، وشهدت نموًا في القروض والإضافات المنزلية الجديدة.

النتائج الرئيسية

• بلغت أرباح السهم الواحد في الربع الأول 2.06 دولار، بانخفاض عن 2.70 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
• استحقاق رسوم إضافية للتأمين من مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) بقيمة 7.7 مليون دولار أمريكي بسبب حالات فشل البنوك في أوائل عام 2023.
• انخفض متوسط الودائع بنسبة 4.8% ليصل إلى 40.7 مليار دولار، بينما نما متوسط القروض بنسبة 10.4% ليصل إلى 19.1 مليار دولار.
• حققت استراتيجية النمو العضوي 2 مليار دولار في الودائع و1.5 مليار دولار في القروض.
• ارتفع صافي هامش الفائدة إلى 3.48% من 3.41% في الربع السابق.
• ارتفع صافي الخسارة غير المحققة في محفظة الاستثمار إلى 1.59 مليار دولار.
• تتوقع توجيهات العام بأكمله تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ونمو صافي دخل الفائدة.

توقعات الشركة

• من المتوقع أن يكون متوسط نمو القروض لكامل العام في خانة الآحاد.
• من المتوقع أن يكون متوسط نمو الودائع للعام بأكمله ثابتًا إلى 2%.
• من المتوقع أن يتراوح نمو صافي دخل الفائدة بين 2% إلى 4%.
• قد يظل الدخل من غير الفوائد ثابتًا أو يزيد بنسبة تصل إلى 1%.
• من المتوقع أن يكون معدل الضريبة الفعلي لعام 2024 مماثلاً لعام 2023.

أبرز الملامح الهبوطية

• تأثرت الأرباح بالرسوم الإضافية للتأمين من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية.
• انخفاض في متوسط الودائع على أساس سنوي.
• ارتفع صافي الخسارة غير المحققة في محفظة الاستثمار بمبلغ 199 مليون دولار أمريكي عن الربع السابق.
• انخفضت رسوم إدارة الائتمان والاستثمار بمقدار 1.1 مليون دولار.

أبرز الملامح الصعودية

• نمو القروض قوي، مع مساهمات كبيرة من العملاء الحاليين.
• إضافة 145 مليون دولار أمريكي في أرصدة القروض الجديدة و100 مليون دولار أمريكي في الودائع من العلاقات الجديدة على مدار الـ 12 شهراً الماضية.
• شهدت الخدمات المصرفية للأفراد والأعمال التجارية نمواً.
• لا تزال جودة الائتمان جيدة مع مستويات جيدة من صافي المبالغ المشطوبة والأصول المتعثرة.

الأخطاء

• أثر انخفاض الرسوم العقارية وانخفاض عمولات الفوائد على الدخل من غير الفوائد.
• ارتفعت الرواتب والأجور بمقدار 1.4 مليون دولار، وزادت مصروفات المزايا بمقدار 7.9 مليون دولار.

أبرز الملامح الرئيسية

• تغطية احتياطي العقارات التجارية عند 148
• توقع زيادة الضغط على القروض العقارية التجارية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
• تزايد المنافسة من البنوك الأخرى في هيكلة القروض.
• على الرغم من النفقات غير المتوقعة لمؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، أبقت الشركة على توجيهاتها بشأن النفقات دون تغيير.

لا تزال الشركة حذرة ولكنها متفائلة بشأن توقعات السوق، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل الانتخابات القادمة والتغييرات التنظيمية. وهي تخطط لتقليص مشتريات الاستثمار وتتوقع أن تظل السيولة مستقرة. يركز كولين/فروست على إدارة النفقات ومراقبة جودة الائتمان، مع مراقبة خاصة لقطاع العقارات التجارية.

يثق المسؤولون التنفيذيون في البنك في الجودة الائتمانية لمحفظتهم ولا يرون الحاجة إلى بناء احتياطيات في الوقت الحالي. ويجري تمويل جهود التوسع التي يبذلها البنك، لا سيما في هيوستن ودالاس وأوستن، كما هو مخطط له، ومن المتوقع أن ينمو صافي دخل الفوائد على مدار العام.

InvestingPro Insights

تواجه شركة Cullen/Frost Bankers Inc. (CFR) بيئة مليئة بالتحديات، كما هو موضح في تقرير أرباح الربع الأول لعام 2024. ولتقديم فهم أعمق للمركز المالي للشركة وأدائها في السوق، دعونا نلقي نظرة على بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro.

بيانات InvestingPro:

• تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.85 مليار دولار، مما يعكس حجمها وقيمتها السوقية.

• مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 12.65 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 12.6، يبدو أن قيمة CFR تتماشى مع أرباحها.

• يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من أوائل عام 2024 3.44%، وهو رقم جذاب للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى تاريخ الشركة في توزيعات الأرباح.

نصائح InvestingPro:

• تتمتع شركة Cullen/Frost Bankers بسجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين حتى في الأوقات الصعبة.

• على الرغم من المخاوف، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في استثماراتهم.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى والتحليلات التفصيلية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة على موقع https://www.investing.com/pro/CFR. يمكن أن توفر هذه النصائح الإضافية معلومات قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.