مكالمة الأرباح: فيليبس إديسون وشركاه تُعلن عن نمو قوي في الربع الأول

أعلنت شركة فيليبس إديسون آند كومباني (PECO) عن بداية قوية لعام 2024، مع زيادات ملحوظة في صافي الدخل التشغيلي للمركز نفسه (NOI) والأموال من العمليات (FFO). وأكدت الشركة على توجيهاتها الأساسية لصافي الدخل التشغيلي من العمليات لعام 2024، متوقعةً نمواً بنسبة 3% على أساس سنوي على الرغم من التحديات الكبيرة التي تواجهها في نفقات الفوائد.

وتضع عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ومبادرات النمو الداخلي لشركة "بيكو" الشركة في موقع يؤهلها لتحقيق نمو مستدام من خانة واحدة إلى خانة واحدة في الدخل الأساسي من التمويل الأساسي لكل سهم بعد السنة المالية الحالية. ولم يؤثر تأجيل الاندماج المحتمل بين "كروجر" و"ألبيرتسونز" إلى وقت لاحق من العام على توقعات "بيكو" الإيجابية لمراكز التسوق التابعة لها. وبفضل ميزانيتها العمومية القوية، فإن الشركة مجهزة جيدًا لعمليات الاستحواذ التراكمية والنمو الإجمالي.

الوجبات السريعة الرئيسية

• أعلنت PECO عن زيادة بنسبة 3.7% في العائد على الاستثمار في نفس المركز وارتفاع بنسبة 4.9% في الدخل المالي الأساسي بنسبة 4.5%.
• حافظت الشركة على توجيهاتها الأساسية لعام 2024، متوقعة نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي.
• تخطط PECO لصفقات استحواذ صافية بقيمة 200 مليون دولار إلى 300 مليون دولار أمريكي لهذا العام، بهدف تحقيق نمو في الأرباح المالية الأساسية من رقم واحد إلى رقم واحد مرتفع لكل سهم بعد عام 2024.
• وتتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية مع سيولة تبلغ حوالي 570 مليون دولار أمريكي وعدم وجود استحقاقات ديون كبيرة حتى نوفمبر 2025.
• من المتوقع أن يتراوح نمو صافي العائد على الاستثمار في نفس المركز في PECO بين 3.25% و4.25% لعام 2024.

توقعات الشركة

• تتوقع شركة PECO نموًا سنويًا بنسبة 3% على أساس سنوي في صافي الدخل الأساسي لعام 2024.
• وتهدف الشركة إلى تحقيق نمو متوسط إلى مرتفع من خانة واحدة في الدخل الثابت لكل سهم بعد عام 2024، بدعم من استراتيجيات النمو الداخلي والخارجي.
• تتوقع PECO استثمار ما بين 40 إلى 50 مليون دولار أمريكي سنويًا في مشاريع التطوير وإعادة التموضع، مما يساهم في نمو الدخل الصافي من الدخل غير المُشبع.

أبرز الملامح الهبوطية

• من المعترف به وجود رياح معاكسة كبيرة في نفقات الفائدة، مما يؤثر على التوجيهات المالية.
• تم تأجيل عملية الاندماج المحتملة بين Kroger-Albertsons، مما يخلق حالة من عدم اليقين بشأن تأثيرها على مراكز PECO.

أبرز النقاط الإيجابية

• لا تزال شركة PECO واثقة من قدرتها على الاستحواذ على مراكز عالية الجودة بعوائد جذابة.
• تتمتع الشركة بمزيج صحي من الجيران مع معدلات استبقاء قوية وتشهد فروق إيجارات إيجابية في الخط.
• الميزانية العمومية لـ PECO قوية، مع وجود سيولة وافرة لعمليات الاستحواذ والنمو.

الديون المعدومة

• لم تكن الديون المعدومة مدفوعة من قبل المستأجرين المحليين ولكن من قبل مزيج من أنواع المستأجرين، مما أدى إلى ارتفاع الاحتياطيات.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• أعاد الرئيس التنفيذي جيف إديسون التأكيد على توجيهات معدل الحد الأقصى للاستحواذ بنسبة 6.3% إلى 6.7% لهذا العام.
• يتوقع المدير التنفيذي بوب مايرز ارتفاع نسبة الإشغال الاقتصادي العام.
• تخطط شركة PECO للتحول نحو الديون طويلة الأجل ذات السعر الثابت، مستهدفة معدل ثابت بنسبة 90%.

يؤكد أداء شركة فيليبس إديسون وشركاه في الربع الأول على مرونتها في بيئة التجزئة الديناميكية. ومن خلال التركيز الاستراتيجي على الاستحواذ على المستأجرين ذوي الجودة العالية والاحتفاظ بهم، وتحسين هيكلها المالي، وإدارة ملف ديونها، تستعد شركة فيليبس إديسون وشركاه لمواصلة النجاح في سوق العقارات التنافسي. تُظهر التدابير الاستباقية التي اتخذتها الشركة لمعالجة الديون المعدومة وموقفها القوي في استرداد المساحات وإعادة تأجيرها التزامها بالحفاظ على محفظة قوية. وبينما تتخطى شركة PECO حالة عدم اليقين التي تكتنف عملية الاندماج المحتملة بين شركتي Kroger-Albertsons والمشهد الاقتصادي الأوسع، فإن ميزانيتها العمومية القوية والسيولة التي تتمتع بها تجعلها في وضع يمكنها من الاستفادة من الفرص المتاحة في السوق وزيادة القيمة للمساهمين.

InvestingPro Insights

أثبتت شركة فيليبس إديسون وشركاه (PECO) التزامها بالنمو وقيمة المساهمين مع بداية إيجابية حتى عام 2024. وفي ضوء ذلك، يمكن أن توفر العديد من المقاييس ونصائح InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية:

• تبلغ القيمة السوقية لشركة PECO 4.44 مليار دولار أمريكي، مما يعكس وجودًا كبيرًا في قطاع العقارات بالتجزئة.

• نسبة السعر إلى الربحية للشركة مرتفعة حاليًا عند 67.38، مما يشير إلى أن السوق لديه توقعات عالية للأرباح المستقبلية.

• تشير إحدى نصائح InvestingPro البارزة إلى أن PECO قد رفعت توزيعات أرباحها لأربع سنوات متتالية، مما يشير إلى إمكانية جذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تجدر الإشارة إلى أن الأصول السائلة لشركة PECO تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، وهو ما يتماشى مع الميزانية العمومية القوية للشركة كما هو مذكور في المقال. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحافظ شركة PECO على ربحيتها هذا العام، مما يدعم التوقعات المتفائلة للشركة.

بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة PECO وآفاقها المستقبلية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى ثروة من المعلومات بما في ذلك ما مجموعه 6 نصائح إضافية من InvestingPro ل PECO.

سيجد المستثمرون الذين يفكرون في شركة PECO هذه الرؤى ذات أهمية خاصة لأنها تتماشى مع تركيز الشركة الاستراتيجي على النمو وعوائد المساهمين. توفر منصة InvestingPro تحليلاً شاملاً للبيانات المالية لشركة PECO ومركزها في السوق، والتي يمكن أن تكون مفيدة في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.