أعلنت شركة "ترانس أوشن" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RIG)، وهي مزود رائد لخدمات الحفر البحري التعاقدي، عن بداية قوية لعام 2024 مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 199 مليون دولار أمريكي وإيرادات معدلة للحفر التعاقدي بقيمة 767 مليون دولار أمريكي في الربع الأول. وسلّطت الشركة الضوء على تمديد عقد هام لحقل "أسجارد" في المياه العميقة والمشاريع القادمة التي من المتوقع أن تزيد الطلب. وعلى الرغم من مواجهة التحديات التشغيلية، لا تزال "ترانس أوشن" واثقة من مكانتها في السوق وتتوقع استمرار الشح في سوق الحفر البحري، الأمر الذي من المتوقع أن يفيد آفاق عقودها طويلة الأجل وأدائها المالي.
النتائج الرئيسية
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 199 مليون دولار بهامش 26%.
- بلغت إيرادات عقود الحفر المعدلة 767 مليون دولار.
- حصلت شركة "ديب ووتر أسغارد" على تمديد عقد لمدة 365 يوماً بقيمة 195 مليون دولار تقريباً.
- وتتوقع الشركة أن يتم منح عقود طويلة الأجل بمعدلات يومية متزايدة بسبب ضيق السوق.
- من المتوقع أن تكون النفقات الرأسمالية في المياه العميقة في عام 2025 هي الأعلى منذ 12 عامًا.
- وتشمل المشاريع البارزة مشروعي أطلانتس 4 و20 كيه كاسكيدا التابعين لشركة بريتيش بتروليوم (BP)، وبونجا نورث التابع لشركة شل، وكامينهو التابع لشركة توتال إنرجييس، وويبتيل التابع لشركة إكسون موبيل.
- واجه الأداء التشغيلي تأخيرات وأحداث تعطل، مما أثر على كفاءة الإيرادات.
- تتقدم مبادرات الأتمتة، حيث تم تحقيق إنجازات بارزة في نظامي Intelli-Wealth وRobotic Riser.
- بلغ إجمالي معاملات إعادة التمويل 1.8 مليار دولار أمريكي، مع تحسن التوقعات المالية للربع الثاني وكامل عام 2024.
- تبلغ السيولة المتوقعة في نهاية عام 2024 حوالي 1.4 مليار دولار.
- وتبحث الشركة بنشاط عن فرص لإعادة تشغيل الحفارات الخاملة، وهي Discoverer Inspiration وDD3.
توقعات الشركة
- تتوقع Transocean (NYSE:RIG) أن يتم بيع الأسطول النشط بأكمله لمدة عامين إلى ثلاثة أعوام.
- ومن المتوقع أن يؤدي ضيق السوق إلى عقود طويلة الأجل وأسعار يومية أعلى.
- تنتقل شركة "ديب ووتر أطلس" إلى عقد بمعدلات يومية أعلى بعد تطوير حقل شيناندواه الحالي.
- هناك اهتمام قوي بالحفارات عالية المواصفات، خاصة في خليج المكسيك وغرب أفريقيا.
أبرز الملامح الهبوطية
- تأخيرات في بدء تشغيل الحفارات في أستراليا والبرازيل، ومشاكل في بدء التشغيل.
- أثر سوء الأحوال الجوية على العمليات في النرويج.
- التوقف عن العمل على الحفار "تيتان" في المياه العميقة بسبب مشاكل في مانع الانفجار BOP.
أبرز النقاط الإيجابية
- اتجاهات السوق الإيجابية مع ارتفاع الطلب على الحفارات عالية المواصفات.
- توقع زيادة كبيرة في الإنفاق على أنشطة المياه العميقة في غرب أفريقيا.
- تفضيل سفن الحفر على الغواصات نصف الغاطسة يدفع الطلب على أسطول ترانس أوشن.
النفقات
- من المتوقع الآن أن تتراوح نفقات التشغيل والصيانة المعدلة للعام بأكمله بين 2.2 مليار دولار و2.3 مليار دولار.
- من المتوقع أن تبلغ تكاليف التشغيل والصيانة حوالي 210 مليون دولار.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تطرق الرئيس التنفيذي جيريمي ثيجبين إلى مشاكل موثوقية مانع الانفجار BOP مع منصة الحفر Titan، مشيراً إلى أنه سيتم معالجتها.
- كما ناقش ثيجبين أيضًا تفضيلات العملاء، حيث يتم تفضيل سفن الحفر الآن على الحفارات شبه الغاطسة نظرًا لتعدد استخداماتها.
- ويؤدي ضيق السوق إلى جدولة أفضل للحفارات، مما يقلل من فترات التوقف بين العقود.
وقد حدد الربع الأول من عام 2024 لشركة Transocean مساراً إيجابياً لهذا العام، حيث وازنت الشركة بين التحديات التشغيلية والفوز بالعقود الاستراتيجية والتقدم التكنولوجي. كما أن تركيز الشركة على الأتمتة وطلب السوق على الحفارات عالية المواصفات يضعها في وضع جيد في سوق تتسم بالضيق. ومع تزايد حجم الأعمال المتراكمة وتوقع بيع أسطولها النشط، تهيئ Transocean نفسها للاستفادة من الزيادة المتوقعة في أنشطة التنقيب والإنتاج في المياه العميقة.
InvestingPro Insights
كان أداء شركة ترانس أوشن في الربع الأول من عام 2024 متبايناً، حيث حققت الشركة أرقاماً قوية في الإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء من جهة، وتحديات تشغيلية ومخاوف السوق من جهة أخرى. ولتقديم فهم أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق، دعونا نتعمق في بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Transocean تبلغ حوالي 4.77 مليار دولار. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة -10.65، مما يعكس افتقارها الحالي للربحية. تتماشى نسبة السعر إلى الأرباح السلبية مع تلميح InvestingPro بأن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. علاوة على ذلك، يبلغ معدل السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) للشركة 0.45، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأصول الشركة، وهو ما قد يكون ذا أهمية للمستثمرين ذوي القيمة.
بالإضافة إلى ذلك، كان نمو إيرادات Transocean إيجابيًا، مع زيادة بنسبة 11.68% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويتوافق هذا النمو مع عائدات الحفر التعاقدية المُعدلة التي أعلنت عنها الشركة والتي بلغت 767 مليون دولار في الربع الأول. وعلى الرغم من ذلك، فقد تعرض السهم لضربة كبيرة، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لأسبوع واحد -12.12% وإجمالي العائد السعري لشهر واحد -16.88%، وفقًا لبيانات InvestingPro. تؤكد هذه الأرقام على تلميح InvestingPro بأن أداء السهم كان سيئًا خلال الفترة الأخيرة، وهو ما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى ومقاييس إضافية العثور عليها على InvestingPro، مع ما مجموعه 6 نصائح InvestingPro متاحة لسهم Transocean (https://www.investing.com/pro/RIG). بالنسبة للمهتمين بالاشتراك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما قد يوفر إرشادات قيمة في الإبحار في المياه المتقلبة لسوق الحفر البحري.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.