حققت شركة NMI Holdings, Inc. (NMIH) أداءً ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، مسجلةً بذلك فترة من الإنجازات القياسية. فقد حققت الشركة إيرادات إجمالية بلغت 156.3 مليون دولار أمريكي وصافي دخل صافٍ بلغ 89 مليون دولار أمريكي وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
وشهد الربع الأول من العام 9.4 مليار دولار أمريكي من حجم التأمين المكتتب الجديد (NIW)، مما ساهم في تحقيق رقم قياسي في التأمين الأساسي قيد التنفيذ بقيمة 199.4 مليار دولار أمريكي. وكانت معدلات الاستمرارية العالية والأداء الائتماني الإيجابي من أبرز النقاط الرئيسية التي تشير إلى المكانة القوية التي تتمتع بها شركة "إن إم آي القابضة" في السوق وإمكانية استمرار نمو قيمة المساهمين.
النتائج الرئيسية
- حقّقت "إن إم آي هولدنجز" إيرادات إجمالية قياسية بلغت 156.3 مليون دولار أمريكي وصافي دخل صافٍ بلغ 89 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024.
- وكتبت الشركة تأميناً جديداً بقيمة 9.4 مليار دولار أمريكي، منهيةً الربع الأول من العام بتأمينات أولية قيد التنفيذ بقيمة 199.4 مليار دولار أمريكي.
- ولوحظت معدلات ثبات عالية وأداء ائتماني إيجابي، مما يعكس مركزاً مالياً قوياً.
- وتتمتع الشركة بمكانة جيدة في قطاع التأمين على الرهن العقاري الخاص بفضل علاقاتها القوية مع العملاء، وفريق العمل الموهوب، ودفتر التأمين عالي الجودة.
- وسينضم أورورا سويثينبانك إلى منصب المدير المالي الجديد في مايو 2024، خلفاً لرافي الذي تم الإشادة بمساهماته.
- كانت هناك زيادة في مجموعة القروض التي تزيد قيمتها عن 95% إلى القيمة (LTV)، وبدأت الشركة بحذر في قبول المزيد من حجم القروض التي تزيد قيمتها عن 97% إلى القيمة.
- إن وضع رأس المال الزائد للشركة قوي، مع وجود فائض في رأس المال الزائد، حيث تعتبر مؤشرات مديري المشتريات هي قيد رأس المال الملزم، بهدف تحقيق التوازن بين رأس المال الزائد والعائد المحتمل.
- لا يزال تسعير القطاع مستقرًا، مما يدعم العملاء مع حماية الميزانية العمومية للشركة وقيمة المساهمين.
- تمت معالجة أكثر من 35% من حالات التخلف عن السداد في الربع الأول، ويعزى ذلك إلى قوة الملامح الائتمانية للمقترضين والتزامات خدمة الدين التي يمكن التحكم فيها.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن ينمو سوق تأمين الرهن العقاري الخاص مدفوعاً بالعوامل الديموغرافية وارتفاع أسعار المنازل.
- وتتوقع الشركة أن يبقى حجم السوق على قدم المساواة مع حجم سوق التأمين على الرهن العقاري الخاص الذي بلغ 284 مليار دولار أمريكي في العام السابق.
- ومن المتوقع أن يستمر العائد المرتفع على حقوق المساهمين (ROE) والنمو في القيمة الدفترية على الرغم من التقلبات المحتملة في العائد على حقوق المساهمين على المدى القصير.
أبرز المؤشرات الهبوطية
- شهدت الولايات المتحدة أقل عدد من القروض التي تم إنشاؤها منذ منتصف التسعينيات، مما يشير إلى وجود سوق كبير للتأمين على الرهن العقاري ولكن سوق إنشاءات صغيرة.
- يمكن أن تؤدي سنوات الإنتاج الأحدث مع حقوق الملكية المضمنة الأقل إلى أداء أسوأ.
- تعطي الشركة حاليًا الأولوية لبرنامج إعادة الشراء على البدء في توزيع الأرباح.
أبرز الملامح الصعودية
- تتوقع الشركة أن تظل معدلات الثبات أعلى من الاتجاهات التاريخية للفترة المتبقية من العام.
- ويُعزى النمو السنوي في السندات غير المرتبطة بالتأمين إلى التنفيذ الفعال على أرض الواقع والإدارة الاستباقية لمزيج الأعمال.
- النجاح في كلٍ من أسواق السندات المرتبطة بالتأمين وأسواق إعادة التأمين التقليدية، مع تفضيل حالي للسوق التقليدية.
- من المتوقع أن تكون العائدات الأساسية المستقرة ومعدلات الاستثمار الجديدة حوالي 5% إلى 5.5%.
الأخطاء
- لم يتم الإبلاغ عن أي أخطاء مالية محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تخطط الشركة للتركيز على برنامج إعادة الشراء بدلاً من دفع توزيعات الأرباح في الوقت الحالي.
- تتوقع شركة NMI القابضة أن تحافظ على معدل ثبات مستقر وعالي على مدار العام.
- ستوفر المؤتمرات القادمة المزيد من الفرص للشركة للتفاعل مع السوق وأصحاب المصلحة.
InvestingPro Insights
لم تُعلن شركة NMI Holdings, Inc. (NMIH) عن أرباح مثيرة للإعجاب فحسب، بل أظهرت أيضًا توقعات مالية واعدة وفقًا لمقاييس ونصائح InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 2.49 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح المذهلة البالغة 7.88، يشير تقييم الشركة إلى نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يفكرون في نمو الأرباح على المدى القريب. يتماشى هذا مع أول نصيحة من InvestingPro، والتي تسلط الضوء على أن NMIH يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو أرباحها المتوقع.
ومما يؤكد على متانة الوضع المالي للشركة أن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر لها حاجزًا ضد تقلبات السوق والنفقات غير المتوقعة. وتُعد هذه المرونة المالية جانبًا رئيسيًا من جوانب النصيحة الثانية من InvestingPro، مما يضمن لأصحاب المصلحة أن الشركة في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
بالإضافة إلى ذلك، يبرز نمو إيرادات الشركة مع زيادة بنسبة 10.64% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، ونمو الإيرادات الفصلية الأخيرة بنسبة 13.73%. ويُعد هذا الأداء القوي للأرباح دليلاً على قدرة الشركة على توسيع حصتها السوقية وتعزيز الربحية.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في إمكانات NMI Holdings العثور على المزيد من نصائح InvestingPro على الملف الشخصي للشركة، مع ما مجموعه 5 نصائح إضافية متاحة على https://www.investing.com/pro/NMIH. توفر هذه النصائح تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للراغبين في الاستفادة من هذه النصائح، تذكر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. يسمح هذا العرض الحصري للمستثمرين بالبقاء في الطليعة من خلال البيانات والتحليلات القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.