مكالمة الأرباح: هيلينبراند تواجه رياحًا معاكسة للطلب، وتتطلع إلى النمو على المدى الطويل

أعلنت شركة Hillenbrand Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HI) عن أرباحها للربع الثاني من السنة المالية 2024، مشيرةً إلى بيئة طلب صعبة وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي. وعلى الرغم من الزيادة بنسبة 14% في إجمالي الإيرادات، والتي ترجع إلى حد كبير إلى الاستحواذ الأخير على شركة "شينك بروسيس بروسيس بروسيس للأغذية ومواد الأداء"، إلا أن الشركة لم تشهد الانتعاش المتوقع في معدلات الطلبات. وأظهر قطاع حلول المعالجة المتقدمة (APS) التابع لشركة هيلينبراند أداءً قويًا في سوق ما بعد البيع، خاصةً مع عملاء البولي أوليفين، ولكن طلبات المشاريع الرأسمالية متوسطة الحجم كانت أقل من المتوقع.

وسجل قطاع تكنولوجيا القوالب تحسناً في الطلبات بنسبة 10% على التوالي، ومع ذلك لا تزال بيئة الطلب غير مؤكدة. وتسعى الشركة بنشاط إلى اتخاذ إجراءات تتعلق بالتكاليف، بما في ذلك إعادة الهيكلة وضبط التكاليف، للتخفيف من هذه التحديات. وقدمت هيلينبراند توقعات محدثة لإيرادات العام بأكمله تتراوح بين 3.2 مليار دولار و3.3 مليار دولار، مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 512 مليون دولار و536 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة من 3.30 إلى 3.50 دولار.

الوجبات السريعة الرئيسية

• نما إجمالي إيرادات هيلينبراند بنسبة 14% على الرغم من بيئة الطلب الصعبة.
• لم تلبي معدلات الطلبات التوقعات، حيث جاءت طلبات المشاريع الرأسمالية متوسطة الحجم أقل من المتوقع.
• يتم تنفيذ إجراءات التكاليف، بما في ذلك إعادة الهيكلة، لإدارة مشهد الطلب الحالي.
• تم تحديد توقعات الإيرادات للعام بأكمله عند 3.2 مليار دولار إلى 3.3 مليار دولار، مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 512 مليون دولار إلى 536 مليون دولار.
• ومن المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 3.30 و3.50 دولار أمريكي للسنة المالية.
• تخطط هيلينبراند للوصول إلى هدفها المتمثل في خفض الرافعة المالية بحلول الربع الثاني من العام المالي 2025.

توقعات الشركة

• قامت Hillenbrand بتحديث توقعاتها للعام بأكمله، مما يعكس انخفاض اتجاهات الطلب.
• وتتوقع الشركة تحقيق ربحية معدلة للسهم من 0.80 دولار أمريكي إلى 0.85 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024.
• وتبقى فرص النمو على المدى الطويل وتوسيع الهامش محور تركيز هيلينبراند.

أبرز الملامح الهبوطية

• يؤثر التأخير المستمر في الطلبات على جهود تخفيض الديون.
• تواجه الشركة مزيجًا غير مواتٍ من المنتجات غير المواتية وضغوط التسعير وعدم كفاءة التشغيل، لا سيما في خط إنتاجها للعدادات الساخنة.

أبرز الملامح الصعودية

• أداء قوي لما بعد البيع في قطاع منتجات APS وطلب قوي من عملاء البولي أوليفين.
• عدم وجود إلغاءات لطلبات الشراء وتزايد خطوط الأنابيب يشير إلى إيرادات مستقبلية محتملة.
• تشعر "هيلينبراند" بالتفاؤل بشأن تحسن الأداء في خط إنتاج القولبة بالحقن.

الأخطاء

• لم يتم الوصول إلى نقطة الانعطاف المتوقعة في الطلب، مما يؤدي إلى استمرار حالة عدم اليقين.
• تم تسليط الضوء على أوجه القصور في التشغيل والطلبيات الأقل من المتوقع للمشاريع الرأسمالية متوسطة الحجم كمجالات مثيرة للقلق.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• أكدت هيلينبراند على قدرتها على مرونة السعة بناءً على الطلب، ونسبت الفضل إلى فريق كوبيريون في تطوير هذه القدرة.
• تتراوح هوامش الربح الإضافية للشركة في أعمال APS من 35% إلى 40%.
• ويُعزى انخفاض التدفق النقدي الحر إلى توقيت الطلبات، ومع ذلك من المتوقع حدوث تحسن في رأس المال العامل التجاري.
• وتتوقع هيلينبراند العودة إلى معدل تحويل من 90% إلى 100% للتدفق النقدي الحر في عام 2025، وذلك مشروط بالأطر الزمنية للطلبات.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة Hillenbrand Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HI) مرونة في أدائها المالي، مع نمو ملحوظ بنسبة 14% في إجمالي الإيرادات، كما هو مذكور في المقال. ولإضافة سياق لهذا الأداء، دعونا نتعمق في بعض البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro والرؤى التي قد تكون حاسمة بالنسبة للمستثمرين.

تُظهر بيانات InvestingPro الخاصة بـ Hillenbrand رسملة سوقية تبلغ 2.91 مليار دولار، مما يشير إلى وجود كبير في قطاعها. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 34.98، في حين أن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل قليلاً عند 31.32. يشير هذا إلى تقييم يأخذ في الاعتبار الأرباح المحتملة على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو الإيرادات للفترة نفسها 22.39%، وهو رقم قوي يدعم زيادة إيرادات الشركة المُبلغ عنها.

من النصائح التي تستحق الدراسة من InvestingPro أن شركة Hillenbrand قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 16 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها القوي بإعادة القيمة إلى المساهمين حتى في الأوقات الاقتصادية غير المستقرة. ويدعم ذلك أيضًا حقيقة أن الشركة قد حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا متتالية، وهو ما يدل على استقرارها المالي وإدارتها الحكيمة.

هناك تلميح آخر يسلط الضوء على أن السهم قد شهد ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد 25.97%، وهو ما قد يلفت انتباه المستثمرين الذين يركزون على النمو. قد يكون هذا مؤشرًا على ثقة السوق في استراتيجية الشركة طويلة الأجل وكفاءتها التشغيلية.

للمهتمين بالحصول على المزيد من الأفكار والنصائح، تقدم InvestingPro ثروة من المعلومات الإضافية. في الوقت الحالي، هناك العديد من نصائح InvestingPro المتاحة لـ Hillenbrand، والتي يمكن للمشتركين الوصول إليها لتعميق تحليلهم. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يعزز أبحاثك الاستثمارية ببيانات شاملة ورؤى الخبراء.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.