أعلنت شركة ACRES Commercial Realty Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ACR) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، مسلطةً الضوء على انخفاض استراتيجي في محفظة قروضها وأداء ثابت عبر استثماراتها العقارية التجارية.
وأعلنت الشركة عن صافي دخل مخصص للأسهم العادية بقيمة 556,000 دولار أمريكي أو 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد. كما شددت ACRES على تركيزها على تسييل الأصول للاستفادة من صافي خسائرها التشغيلية (NOLs) وحددت خططها لإعادة توزيعات الأرباح ومواصلة إعادة شراء الأسهم كجزء من استراتيجيتها لإعادة رأس المال.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة ACRES التجارية العقارية عن انخفاض صافٍ في محفظة قروضها بقيمة 69.4 مليون دولار بعد سداد قروض بقيمة 80.8 مليون دولار وصافي التزامات ممولة بقيمة 11.4 مليون دولار.
- وأنهت الشركة الربع الأول من العام بمحفظة قروض عقارية تجارية قوية بقيمة 1.8 مليار دولار أمريكي عبر 66 استثماراً.
- وقد تم تصنيف 17% من القروض بجودة عالية (4 أو 5)، وأسفرت عملية استحواذ على عقار مكتبي في شيكاغو عن مكاسب بقيمة 5.8 مليون دولار أمريكي.
- بلغ صافي الدخل الصافي للمساهمين العاديين وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 556,000 دولار أمريكي، أي ما يعادل 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- تخطط ACRES لتسييل الأصول للاستفادة من صافي الدخل غير المخصوم وتستهدف عائداً على القيمة الدفترية بنسبة 10%.
- وتركز الشركة على تخفيض المديونية وخفضت نسبة الدين إلى حقوق المساهمين إلى 3.7 مرة.
- من المقرر إعادة توزيعات الأرباح بعد الاستفادة الكاملة من صافي الأصول غير المملوكة مع استمرار عودة رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم.
توقعات الشركة
- تهدف ACRES إلى تحقيق عائد بنسبة 10% على القيمة الدفترية من خلال بيع الأصول وإعادة الاستثمار في محفظة القروض.
- تعمل الشركة بنشاط على تخفيض المديونية، مع تشغيل اثنين من التزامات الديون المتعثرة والسداد الجاري.
- أعربت الإدارة عن ثقتها في تسييل الأصول وترى فرصًا جذابة في السوق لتطبيع العمليات.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت الشركة انخفاضًا في الدخل العقاري بقيمة 1.7 مليون دولار أمريكي، ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى التغيرات الموسمية في قطاع الفنادق.
أبرز الملامح الصعودية
- منذ الربع الثالث من عام 2020، نمت القيمة الدفترية للسهم الواحد بنسبة 14.4% سنوياً.
- لا تؤخر شركة ACRES مبيعات الأصول وتعتقد أن ظروف السوق الحالية مواتية للتسييل.
الأخطاء
- لم يتم ذكر أي أخطاء محددة في ملخص مكالمة الأرباح المقدمة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع أن تؤثر العوامل الموسمية على الدخل العقاري، لا سيما في الفنادق، مع توقع التعافي في الأرباع التالية.
- سيتوقف توقيت الطرح المحتمل للاكتتاب العام الأولي على ظروف السوق ومحفظة الشركة، مع عدم وجود توقعات للنصف الأول من العام.
- الإدارة منفتحة على أسئلة المتابعة وتخطط لمناقشة نتائج الربع الثاني في المستقبل.
يعكس النهج الاستراتيجي لشركة ACRES للعقارات التجارية في الربع الأول من العام الموازنة الدقيقة بين إعادة رأس المال إلى المساهمين وإدارة محفظة قروضها في ظل ظروف السوق المتغيرة. سيراقب المستثمرون عن كثب قدرة الشركة على تجاوز هذه التحديات مع الحفاظ على أداء ثابت مع تقدمها خلال الفترة المتبقية من العام.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة ACRES Commercial Realty Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز ACR) نهجاً حكيماً في إدارة محفظتها واستراتيجية عائدات رأس المال، كما يتضح من نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024. واستكمالاً للمقال المقدم، إليكم بعض رؤى InvestingPro التي قد تقدم سياقاً إضافياً للمستثمرين:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 94.53 مليون دولار أمريكي متواضعة، مما يشير إلى أن الشركة لاعب أصغر في قطاع الاستثمار العقاري التجاري.
- مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 36.74، ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 32.94، يتم تداول ACRES بتقييم يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون بعض النمو.
- تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) للفترة نفسها 0.22، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالقيمة الدفترية للشركة.
نصائح InvestingPro:
- تُعد مبادرة الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم إشارة قوية على الثقة في القيمة الجوهرية للشركة وآفاقها المستقبلية.
- المحللون متفائلون بشأن ربحية ACRES، ويتوقعون نمو صافي الدخل لهذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة نفسها بتحقيق عائد بنسبة 10% على القيمة الدفترية من خلال مبيعات الأصول الاستراتيجية وإعادة الاستثمار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro حول شركة ACRES Commercial Realty Corp. يمكن أن توفر هذه الأفكار مزيدًا من الوضوح بشأن قرارات الاستثمار المتعلقة بشركة ACR. وعلاوة على ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يمكن أن يكون موردًا لا يقدر بثمن للبيانات في الوقت الفعلي وتحليل الخبراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.