أعلنت شركة American International Group Inc. (AIG) عن تحقيقها نتائج قوية في الربع الأول من عام 2024، مع زيادة ملحوظة في أرباح السهم الواحد وأداء قوي في قطاعي التأمين العام والتأمين على الحياة والتقاعد. كما حددت الشركة أيضًا خططها الاستراتيجية لتقليص ملكيتها في شركة Corebridge، وقدمت تفاصيل استراتيجيتها لإدارة رأس المال، بما في ذلك زيادة كبيرة في عوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
النتائج الرئيسية
- بلغ دخل مجموعة AIG المعدل بعد خصم الضرائب 1.2 مليار دولار أمريكي، أو 1.77 دولار أمريكي للسهم العادي المخفف، بزيادة 9% على أساس سنوي.
- ارتفع صافي الدخل الاستثماري الموحد على أساس الدخل المعدل قبل خصم الضرائب إلى 3.5 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية بنسبة 13%.
- ارتفع دخل الاكتتاب في التأمين العام بنسبة 19% على أساس سنوي ليصل إلى 596 مليون دولار أمريكي.
- شهد قطاع التأمين على الحياة والتقاعد ارتفاعاً في الأقساط والودائع بنسبة 10.7 مليار دولار أمريكي إلى أعلى مستوى له منذ عشر سنوات، مع نمو بنسبة 12% في الدخل الاكتتابي المعدل مقارنة بالعام السابق.
- تخطط مجموعة AIG لتقليص حصة ملكيتها في Corebridge، مع التركيز على إدارة رأس المال وتبسيط الأعمال.
- تجاوزت عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح 2.4 مليار دولار، مع زيادة توزيعات الأرباح بنسبة 11% لتصل إلى 0.40 دولار للسهم الواحد، وتفويض بإعادة شراء الأسهم بقيمة 10 مليار دولار.
- تتوقع مجموعة AIG إعادة شراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من الأسهم في عام 2024 وما يصل إلى 4 مليارات دولار في عام 2025.
- تعمل الشركة على مبادرة تحوّل، AIG Next، لتحقيق وفورات سنوية بقيمة 500 مليون دولار تقريبًا بحلول نهاية عام 2025.
توقعات الشركة
- تهدف مجموعة AIG إلى تحقيق عائد معدّل على رأس المال الموظف (ROCE) بنسبة 10% بالإضافة إلى العائد المعدل على رأس المال الموظف (ROCE) بدعم من AIG Next وإلغاء دمج Corebridge.
- وتلتزم الشركة بالحفاظ على هيكل إدارة رأس المال وهي منفتحة على الفرص غير العضوية التي تكمل أهدافها الاستراتيجية.
- تم تحديد الرافعة المالية المستهدفة لمجموعة AIG في نطاق 15% إلى 20%.
- من المتوقع أن يتراوح عدد الأسهم المستهدفة بين 550 مليون إلى 600 مليون سهم بحلول نهاية عام 2025.
أبرز الملامح الهبوطية
- كان دخل الاستثمارات البديلة في التأمين على الحياة والتقاعد سالباً بقيمة 23 مليون دولار في هذا الربع، ويرجع ذلك أساساً إلى خسائر الأسهم الخاصة وانخفاض الدخل من صناديق التحوط والعقارات.
- انخفض إجمالي مساهمة مجموعة AIG في الاستثمارات البديلة في مجموعة AATI بحوالي 100 مليون دولار أو 20% مقارنةً بالربع من العام السابق.
- انخفضت القيمة الدفترية للسهم العادي الواحد بنسبة 1% عن نهاية العام 2023 إلى 64.66 دولار.
أبرز الملامح الصعودية
- ارتفع الدخل المعدل للتأمين العام قبل خصم الضرائب بمقدار 110 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي، مدعوماً بارتفاع دخل الاكتتاب وصافي دخل الاستثمار.
- وتحسنت النسبة المجمعة للتأمينات العامة للسنة التقويمية بمقدار 210 نقطة أساس لتصل إلى 89.8%.
- واستفادت مجموعة المطار الدولي من ارتفاع معدلات إعادة الاستثمار على استحقاقات الاستحقاق الثابتة والقروض، مما أدى إلى زيادة في صافي دخل الاستثمار.
- وارتفعت القيمة الدفترية المعدلة للسهم الواحد بنسبة 1% من نهاية عام 2023 إلى 77.79 دولار أمريكي.
الخسائر
- ظل الدخل المعدل بعد خصم الضرائب المنسوب إلى المساهمين العاديين في مجموعة AIG ثابتًا عند 1.2 مليار دولار، متأثرًا بانخفاض ملكية Corebridge.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي بيتر زافينو التحسينات في إجمالي الاكتتاب والتوظيف الاستراتيجي لإعادة التأمين للسيطرة على التقلبات.
- قامت مجموعة AIG بإعادة تموضع محفظتها، خاصةً في قطاعي الطاقة والممتلكات من أجل تحمل المزيد من المخاطر الصافية في المستقبل.
- تم تحديد فرص للنمو في سوق الحوادث، على الرغم من انخفاض عدد العملاء وعدد الوثائق والحدود.
- تستكشف مجموعة AIG جميع الخيارات المتاحة لبيع محتمل لشركة كوريبريدج (Corebridge)، بما يضمن اتخاذ قرارات تفيد جميع أصحاب المصلحة.
- تعمل الشركة بنشاط على إعادة شراء الأسهم من خلال خطة 10b5-1 وقد تفكر في إعادة شراء الأسهم المعجلة (ASR) لإعادة توزيع الأموال من عملية بيع أكبر لكوربريدج.
يُظهر الربع الأول من عام 2024 أداءً مالياً قوياً وتركيزاً استراتيجياً على ربحية الاكتتاب وتنويع الأعمال وعوائد المساهمين. إن التزام الشركة بتخفيض الرافعة المالية للديون وتحسين هيكل رأس المال، إلى جانب مبادرات التحول التي تقوم بها، يضع مجموعة AIG في وضع يسمح لها بتحقيق النمو المستدام والربحية في السنوات المقبلة.
InvestingPro Insights
أظهرت مجموعة American International Group Inc. (AIG) التزامًا قويًا بتعزيز قيمة المساهمين، كما يتضح من أدائها في الربع الأول من عام 2024. ولتوفير سياق إضافي للصحة المالية للشركة وتوجهها الاستراتيجي، إليك بعض الرؤى الرئيسية استنادًا إلى بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية لشركة AIG 52.61 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على الحضور الكبير للشركة في صناعة التأمين.
- تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة حاليًا 15.61، مع نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة الأقل قليلاً البالغة 14.95 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى تقييم محتمل مناسب مقارنةً بنظرائها في الصناعة.
- يبلغ عائد توزيعات أرباح AIG اعتبارًا من أحدث البيانات 1.9%، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين، وهو ما يتماشى مع الزيادة التي أعلنت عنها الشركة في توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
نصائح InvestingPro:
- ركزت إدارة مجموعة AIG على إعادة شراء الأسهم، كما يتضح من استراتيجية إعادة الشراء القوية الموضحة في إعلانات الشركة الأخيرة. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن الإدارة تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة.
- ويُعد العائد المرتفع للمساهمين في الشركة نقطة أخرى مثيرة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين، حيث يجمع بين توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم لتوفير رؤية شاملة لعوائد المساهمين.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والمركز الاستراتيجي لمجموعة AIG، هناك 6 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/AIG وتذكر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.