أظهرت شركة ماراثون أويل (NYSE:MRO) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MRO) أداءً ماليًا وتشغيليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، كما هو مفصل في مكالمة الأرباح الأخيرة. فقد أعلنت الشركة عن تحقيق عائد كبير من التدفق النقدي للمساهمين وتوليد تدفقات نقدية حرة قوية، والتي من المتوقع أن تزداد في الأرباع القادمة. وعلى الرغم من عدم تلقيها أي توزيعات نقدية من غينيا الاستوائية، حافظت شركة ماراثون أويل على وضع مالي قوي.
والشركة متفائلة بشأن توليد التدفق النقدي الحر وكفاءة رأس المال، وتهدف إلى تحقيق أداء من الدرجة الأولى في هذه المجالات لعام 2024. كما تم الإعلان عن انتقال في القيادة، حيث سيخلف المدير المالي داين وايتهيد روب وايت، الذي سيحافظ على التزام الشركة بعوائد المساهمين وخفض الديون.
النتائج الرئيسية
- أعادت شركة Marathon Oil 41% من تدفقاتها النقدية من العمليات إلى المساهمين.
- تم توليد تدفق نقدي حر قوي، مع توقعات بزيادة كبيرة في الأرباع القادمة.
- تعمل الشركة على تعزيز قاعدة أصولها من خلال عمليات الحفر الجانبي الموسعة وإعادة التوسيع وإعادة التطوير.
- كما تم تسليط الضوء على التقدم المحرز في مشروع مركز الغاز المصري للغاز الضخم، بما في ذلك التحول إلى التسعير العالمي للغاز الطبيعي المسال.
- لا تزال شركة ماراثون أويل ملتزمة بتقديم أداء من الدرجة الأولى في توليد التدفق النقدي الحر وكفاءة رأس المال وعوائد المساهمين لعام 2024.
- وشملت أبرز الإنجازات التشغيلية الأداء القوي في منطقتي إيجل فورد وباكن، والنمو الكبير في الإنتاج في حوض بيرميان.
- استكملت الشركة طرح سندات بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي وتخطط لإعادة تسويق سندات معفاة من الضرائب بقيمة 400 مليون دولار أمريكي، بهدف خفض الديون وتوفير الفوائد.
توقعات الشركة
- تحافظ شركة ماراثون أويل على توجيهاتها لعام 2024 وتركز على الحفاظ على تحسين الأداء المالي من خلال مبادرات مختلفة.
- تهدف محفظة الشركة متعددة الأحواض في الولايات المتحدة وأعمال الغاز العالمية المتكاملة إلى تحقيق تدفقات نقدية حرة رائدة بين نظرائها.
- تم وضع إطار عمل متمايز لعائدات رأس المال، مع اتباع نهج مستدام ومرن لدورة السلع الأساسية.
أبرز الملامح الهبوطية
- لم تتلق الشركة أي توزيعات نقدية من الحكومة المصرية في الربع الأول.
- إن الإنفاق الرأسمالي لعام 2024 لبرنامج الردم في ألبا محدود ومحتسب بالكامل في توجيهات الإنفاق الرأسمالي.
أبرز الملامح الصعودية
- تتوقع الشركة زيادة كبيرة في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 لتصل إلى 10 دولارات من فرنك سويسري.
- من المتوقع أن تساهم المصادقة على برنامج الردم في ألبا في ثبات الإنتاج من 2024 إلى 2026.
- من المتوقع أن يكون حوض بيرميان محركًا للنمو، مع تخصيص الشركة المزيد من رأس المال لهذه المنطقة.
الإخفاقات
- لم تكن هناك أخطاء محددة تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة قيمة استحواذها وأهمية فرص إعادة الاستحواذ وإعادة التطوير.
- تم تناول التغييرات في المحاسبة وتأثيرها على تقارير التدفقات النقدية.
- تم الإعراب عن الثقة في نتائج قطاع الغاز الطبيعي وارتفاع القيمة من إعادة توجيه الأحجام إلى مصنع الميثانول.
- كانت استدامة مستويات الإنتاجية في الحوض البرمي وإمكانية زيادة الأنشطة في المستقبل من النقاط المتفائلة.
- لا تزال استراتيجية تخصيص رأس المال تركز على إعادة النقد للمساهمين والحفاظ على معايير صارمة لعمليات الاستحواذ.
- تتضمن استراتيجية التحوط التي تتبعها الشركة للتعرض للغاز إضافة تحوطات الغاز إلى محفظتها لعام 2025.
وقد حدد الربع الأول من عام 2024 لماراثون أويل مساراً إيجابياً لهذا العام، حيث ساهمت مبادرات الشركة الاستراتيجية وكفاءاتها التشغيلية في تعزيز صحتها المالية القوية. ويؤكد التركيز على الحفر الجانبي الموسع والتقدم في مشاريع مثل مركز الغاز المصري للغاز العملاق على التزام الشركة بالنمو وقيمة المساهمين. ومن خلال اتباع نهج منضبط لتخصيص رأس المال وخفض الديون، تستعد شركة ماراثون أويل لتجاوز دورة السلع الأساسية بمرونة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة ماراثون أويل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MRO) التزامًا قويًا بقيمة المساهمين من خلال سلسلة من التحركات الاستراتيجية التي تسلط الضوء على صحتها المالية وآفاق نموها. وانعكاسًا لذلك، تكشف بيانات ونصائح InvestingPro عن رؤى رئيسية حول أداء الشركة وإمكاناتها المستقبلية.
نصائح InvestingPro:
- يشير برنامج الإدارة النشط لإعادة شراء الأسهم إلى ثقة الإدارة في القيمة الجوهرية للشركة وسياسة تخصيص رأس المال الصديقة للمساهمين.
- وتؤكد الزيادات المستمرة في توزيعات الأرباح التي حققتها الشركة على مدى السنوات الثلاث الماضية، إلى جانب تاريخها الممتد على مدار 54 عامًا من الحفاظ على توزيعات الأرباح، على التزامها بإعادة الأموال إلى المساهمين.
بيانات InvestingPro:
- مع رسملة سوقية تبلغ 14.94 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 10.55 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تشير مقاييس تقييم شركة MRO إلى أن عرض الاستثمار جذاب.
- يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 1.69%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 10.0% في الفترة نفسها، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
- على الرغم من انكماش الإيرادات بنسبة 14.38% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حافظت شركة ماراثون أويل على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 75.58%، مما يعكس كفاءة العمليات وإدارة التكاليف.
يتجلى الانضباط المالي والكفاءة التشغيلية لشركة ماراثون أويل في هذه المقاييس، والتي تتماشى مع تركيز الشركة المُعلن عنه على توليد التدفق النقدي الحر وكفاءة رأس المال. يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Marathon Oil العثور على نصائح إضافية من InvestingPro من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/MRO. بالنسبة للراغبين في الحصول على تحليل شامل، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. هناك 14 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة، تقدم ثروة من المعلومات لاتخاذ قرارات مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.