أعلنت شركة مورفي الولايات المتحدة الأمريكية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MUSA)، وهي شركة رائدة في مجال تجارة التجزئة في قطاع الوقود والمتاجر الصغيرة، عن نتائجها للربع الأول من عام 2024، كاشفةً عن مزيج من التحديات وفرص النمو. وواجهت الشركة رياحاً معاكسة من الطقس القاسي على ساحل المحيط الأطلسي، لكنها أظهرت مرونة في أعمالها الأساسية في مجال الوقود والتبغ. وعلى الرغم من الانخفاض في فئات المتاجر المركزية ومبيعات يانصيب لوتو يانصيب، إلا أن افتتاح متاجر ميرفي الولايات المتحدة الأمريكية الجديدة وخطط الإنفاق الرأسمالي تسير على المسار الصحيح، حيث أعربت الشركة عن ثقتها في قدرتها على تنفيذ خططها متعددة السنوات ومواصلة أنشطة إعادة شراء الأسهم. لم تقدم مكالمة الأرباح تحديثات محددة لتوجيهات الأرباح السنوية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات ولكنها حافظت على توقعات إيجابية لهذا العام.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت أسعار منتجات "ميرفي الولايات المتحدة الأمريكية" بمقدار 0.50 دولار أمريكي، مع ارتفاع أحجام الوقود بشكل طفيف عن مستويات العام السابق في أبريل.
- حققت أعمال الشركة الأساسية في مجال الوقود والتبغ أداءً جيدًا، مما عوض الانخفاضات في فئات المتاجر المركزية ومبيعات يانصيب لوتو.
- بلغ الإنفاق الرأسمالي لشركة Murphy USA في الربع الأول 82 مليون دولار، مع التركيز على نمو المتاجر الجديدة والتحول الرقمي.
- تخطط الشركة لافتتاح 30 إلى 35 متجراً جديداً هذا العام وإعادة شراء حوالي مليون سهم سنوياً.
- لم يتم تقديم أي تحديثات لتوجيهات الأرباح السنوية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، لكن الشركة تتوقع أن تظل في نطاق 1 إلى 1.2 مليار دولار.
توقعات الشركة
- تثق شركة Murphy USA في تنفيذ خططها متعددة السنوات، بما في ذلك نمو المتاجر والمبادرات الرقمية.
- تتوقع الشركة انخفاض أسعار الوقود خلال أشهر الصيف وتتوقع تسارع نمو المتاجر الداخلية في النصف الثاني من العام.
- من المتوقع أن يستمر برنامج الولاء Murphy Drive Rewards في تعزيز فئة التبغ.
النقاط البارزة الهبوطية
- أثرت أحداث الطقس القاسية على العمليات، لا سيما على ساحل المحيط الأطلسي.
- أدى انخفاض أسعار الوقود وزيادة المراهنات عبر الإنترنت إلى انخفاض في فئات المتاجر المركزية ومبيعات يانصيب اللوتو.
أبرز الملامح الصعودية
- أداء قوي في أعمال الوقود والتبغ الأساسية.
- وصل خط أنابيب المتاجر الجديدة إلى أعلى مستوى له منذ جائحة كوفيد-19، مما يشير إلى وتيرة افتتاح قوية لعام 2025.
- استمرار نشاط إعادة شراء الأسهم، مع تفويض يصل إلى 1.5 مليار دولار من الأسهم حتى عام 2028.
الأخطاء
- انخفض إجمالي مساهمة الوقود في الربع عن النطاق المستهدف من 0.30 دولار إلى 0.34 دولار للجالون بسبب PS&W بالإضافة إلى RINs.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تطرق الرئيس التنفيذي إلى التباين في إجمالي مساهمة الوقود، وعزا ذلك إلى PS&W بالإضافة إلى RINs والمواءمة مع الخطط السنوية.
- يتم تحسين مبادرات التسعير في الوقود والتبغ، إلى جانب التسعير في مركز المتجر، لزيادة الحجم وهامش المساهمة.
- من غير المتوقع أن يؤثر الاندماج في الصناعة، لا سيما بين السلاسل الصغيرة متعددة الوحدات، على وضع الشركة الأساسي.
- كانت التقلبات في أسعار الوقود مفاجئة، لكن الثقة في استراتيجية الشركة لا تزال قوية.
قدمت مكالمة أرباح ميرفي الولايات المتحدة الأمريكية للربع الأول من العام رؤية شاملة لأداء الشركة الحالي وآفاقها المستقبلية. على الرغم من بعض التحديات، فإن المبادرات الاستراتيجية للشركة وتركيزها على نقاط القوة الأساسية في أعمالها يضعها في وضع جيد لمواصلة النمو وخلق القيمة للمساهمين.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Murphy USA (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MUSA) حضورًا قويًا في قطاع الوقود والمتاجر الصغيرة، كما يتضح من نتائجها الأخيرة للربع الأول من عام 2024. فيما يلي بعض رؤى InvestingPro التي يمكن أن تمنح المستثمرين فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق:
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 8.53 مليار دولار أمريكي، وهو ما يُظهر حجم الشركة الكبير في قطاع البيع بالتجزئة المتخصص. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 17.22، مع رقم معدل يبلغ 16.51 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى كيفية تقييم المستثمرين لأرباح الشركة. على الرغم من الربع الصعب مع انخفاض الإيرادات بنسبة 10.4% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حافظت شركة Murphy USA على هامش ربح إجمالي بنسبة 6.85%، وهو ما قد يكون مصدر قلق لأنه يتماشى مع تلميح InvestingPro بأن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي.
أما نسبة السعر/الدفتر، وهو مقياس يقارن القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، فهو مرتفع نسبيًا عند 10.92 اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. قد يشير هذا إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنة بصافي قيمة أصول الشركة، وهو ما يدعمه أيضًا نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على مضاعف السعر/الدفتر المرتفع لسهم Murphy USA.
ومع ذلك، هناك إشارات إيجابية للمستثمرين أيضًا. فقد حققت شركة Murphy USA أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو مؤشر قوي على الاستقرار المالي، وهو ما يؤكده نصيحة InvestingPro التي يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. علاوة على ذلك، رفعت الشركة أرباحها لأربع سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في المقاييس المالية لشركة Murphy USA ومكانتها في الصناعة العثور على نصائح إضافية من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/MUSA. يتوفر حاليًا 9 نصائح أخرى متاحة، والتي يمكن أن توفر تحليلاً أكثر شمولاً لأداء شركة Murphy USA وتوقعاتها. بالنسبة للمهتمين بالاشتراك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.