أعلنت شركة APi Group (APG) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، والتي أظهرت أداءً ثابتًا مع ثبات صافي الإيرادات مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وأبرزت الشركة نموًا عضويًا بنسبة 3% في إيرادات الخدمات وزيادة كبيرة في إيرادات التفتيش الأساسية ضمن أعمال سلامة الحياة. والجدير بالذكر أن هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بلغ رقماً قياسياً بنسبة 10.9% للربع الأول. ويُعد الاستحواذ على مجموعة خدمات المرافق المرتفعة، التي بلغت تكلفتها 570 مليون دولار، خطوة استراتيجية من المتوقع أن تساهم في تحقيق إيرادات سنوية بقيمة 220 مليون دولار أمريكي وتعزيز هوامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 20% تقريباً.
النتائج الرئيسية
- كان صافي إيرادات مجموعة APi Group ثابتًا على أساس سنوي، مع تحقيق هامش أرباح معدّل قياسي في الربع الأول من العام بلغ 10.9%.
- حققت الشركة نموًا عضويًا بنسبة 3% في إيرادات الخدمات ونموًا مضاعفًا في إيرادات التفتيش الأساسية في أعمال سلامة الحياة.
- وتحسّن هامش الربح الإجمالي المعدل بمقدار 390 نقطة أساس، مدفوعاً بالزيادات في الأسعار وتحسن مزيج الأعمال.
- وشهد قطاع الخدمات المتخصصة انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 9.5%، ولكن هامش الربح الإجمالي المعدل ارتفع بمقدار 440 نقطة أساس.
- أعادت مجموعة APi شراء نصف أسهم التحويل من Blackstone وViking Global Equities، وأطلقت طرحاً عاماً ثانوياً، وطرحاً عاماً تالياً.
- تهدف الشركة إلى خفض صافي نسبة الرافعة المالية إلى حوالي 2.5 ضعف بحلول نهاية عام 2024.
- تركز استراتيجية مجموعة APi Group في عمليات الاندماج والاستحواذ على مجال المصاعد والسلالم المتحركة، مع وجود خطط للنمو العضوي وفرص البيع المتبادل.
توقعات الشركة
- تتوقع مجموعة APi تحقيق هدف تحويل التدفق النقدي الحر المعدل بنسبة 70% لهذا العام.
- تتضمن التوجيهات للربع الثاني وكامل العام 2024 تسريع معدلات النمو في النصف الأخير من العام.
- تشمل أهداف خلق القيمة على المدى الطويل تحقيق هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 13% فأكثر بحلول عام 2025.
النقاط البارزة الهبوطية
- كان هناك انخفاض في الإيرادات العضوية من أعمال المشاريع، ويرجع ذلك أساساً إلى الاستنزاف المخطط له للعملاء في الأعمال الدولية واختيار العملاء والمشاريع المنضبطة في أعمال التدفئة والتهوية والتبريد والتكييف.
أبرز الملامح الإيجابية
- ارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 18.4% على أساس العملة الثابتة.
- من المتوقع أن يساهم الاستحواذ على مجموعة خدمات المرافق المرتفعة بشكل كبير في الإيرادات السنوية وهوامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
الإخفاقات
- شهد قطاع الخدمات المتخصصة انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 9.5% بسبب انخفاض إيرادات المشاريع وتراجع تمرير تكلفة المواد.
أبرز الملامح الرئيسية
- تخطط مجموعة APi لمواصلة تشذيب واختيار المشاريع لتحسين المشاريع المتراكمة والعودة إلى النمو في النصف الثاني من العام.
- لا تتوقع الشركة تأثيراً كبيراً على معدلات النمو أو هوامش الربح من تمرير الأسعار.
- أعربت الإدارة عن امتنانها لأعضاء الفريق والمساهمين والتزمت بإبقاء أصحاب المصلحة على اطلاع دائم بالتقدم المحرز.
لا تزال أولويات رأس مال الشركة تركز على استخدام التدفق النقدي الحر لعمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية وسداد الديون. إن خط عمليات الدمج والاستحواذ لدى مجموعة APi Group قوي، وتخطط الشركة لمواصلة اتباع نهج منضبط لعمليات الاستحواذ التي تتماشى مع أهدافها لتوسيع الهامش. تتم إدارة تضخم الأجور بين فنيي الخدمات بفعالية من خلال حملات التسعير.
أما فيما يتعلق بنمو السوق، فإن مجموعة APi متفائلة بشأن أسواقها الأساسية للسلامة، بما في ذلك مراكز البيانات ومجال أشباه الموصلات. وتتوقع الشركة أن يستمر النمو العضوي بمعدل مرتفع من خانة واحدة وترى إمكانية تحقيق نمو غير عضوي إضافي من خلال فرص البيع المتقاطع مع الاستحواذ الأخير على شركة Elevated.
وتقترب الشركة أيضاً من إتمام صفقة أخرى وتستغرق بعض الوقت لفهم خطط الفريق لبقية العام. هناك ثقة في الأعمال المتراكمة للشركة، ومن المتوقع أن يكون لجهود التقليم المستمرة تأثير إيجابي على معدل النمو في النصف الأخير من العام. تعمل قيادة مجموعة APi Group بنشاط مع قادة الشركات المستحوذ عليها لزيادة فرص البيع المتبادل ودمج قوى المبيعات بفعالية.
InvestingPro Insights
قدمت شركة APi Group Corporation (APG) مؤخرًا الربع الأول من عام 2024 أداءً قويًا في الربع الأول من عام 2024، حيث انعكست مبادراتها الاستراتيجية وتفاؤلها بالسوق على بياناتها المالية. ولتقديم فهم أعمق للصحة المالية لشركة APG وآفاقها المستقبلية، قمنا باستخلاص رؤى من InvestingPro.
تُظهربيانات Invest ingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 10.24 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجود كبير في صناعتها. وعلى الرغم من نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -54.35، إلا أن أداء الشركة الأخير يشير إلى توقع الربحية المستقبلية، كما يتضح من نسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية البالغة -61.59. ويدعم ذلك أيضًا نسبة مكرر الربح إلى الأرباح (PEG) البالغة 0.08، والتي قد تشير إلى انخفاض القيمة السوقية إذا كان من المتوقع أن تنمو الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة APG 4.95، مما يعكس تقييم السوق للشركة بالنسبة إلى قيمتها الدفترية.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن شركة APG لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يدل على الصحة المالية القوية ويشير إلى انخفاض مخاطر فشل الأعمال. علاوة على ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى توقعات إيجابية لربحية الشركة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية حول APG. في الوقت الحالي، هناك 14 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/APG. للراغبين في التعمق أكثر في إمكانات الاستثمار في APG، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. يوفر هذا العرض الحصري رؤى قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.