أعلنت كل من مجموعة UBS AG (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UBS) و Credit Suisse (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CS) عن أرباح قوية للربع الأول من عام 2024، حيث أعلن UBS عن أرباح صافية بلغت 1.8 مليار دولار أمريكي و Credit Suisse عن أرباح مماثلة. حقق بنك UBS وفورات كبيرة في التكاليف وهو يسير على الطريق الصحيح في عملية إعادة الهيكلة، بما في ذلك الاندماج الوشيك للبنكين الأم والانتقال إلى شركة قابضة واحدة في الولايات المتحدة.
وقد شهد كلا البنكين أرباعًا مربحة في مختلف الأقسام، حيث يخطط بنك UBS لإعادة شراء الأسهم ويخطط بنك Credit Suisse لمضاعفة الأرباح قبل خصم الضرائب في قسم إدارة الثروات العالمية.
النتائج الرئيسية
- سجل بنك UBS صافي أرباح بقيمة 1.8 مليار دولار، وأرباحًا أساسية قبل الضرائب بقيمة 2.6 مليار دولار، ومليار دولار من إجمالي وفورات التكاليف.
- كما أعلن بنك كريدي سويس أيضًا عن تحقيق صافي أرباح بقيمة 1.8 مليار دولار، مع معدل ضرائب فعلي بنسبة 26% وارتفاع إجمالي الإيرادات بنسبة 15% إلى 12 مليار دولار.
- يو بي إس على وشك الانتهاء من عملية اندماج البنك الأم ويخطط لاستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم التي تستهدف ما يصل إلى مليار دولار أمريكي.
- أعلن قسما إدارة الثروات وإدارة الأصول في كلا البنكين عن صافي أصول جديدة قوية، حيث بلغ صافي أصول UBS 27 مليار دولار أمريكي و21 مليار دولار أمريكي في كريدي سويس.
- ويتوقع بنك UBS تخفيض الأصول القديمة غير الأساسية المُرجحة بالمخاطر إلى حوالي 5% بحلول عام 2026، كما يخطط لإضافة 20 مليار دولار من رأس المال الإضافي للمتطلبات التنظيمية.
توقعات الشركة
- يواصل بنكا يو بي إس وكريدي سويس تركيزهما على خدمة العملاء وتنفيذ خطط الاندماج.
- ويتوقع كلا البنكين تحقيق المزيد من المكاسب في الربحية والكفاءة، حيث يستهدف بنك UBS تخفيض الأصول القديمة غير الأساسية المرجحة بالمخاطر، بينما يستهدف كريدي سويس تحقيق 200 مليار دولار من صافي الأصول الجديدة على مدار عامين.
أبرز المؤشرات الهبوطية
- يتوقع بنك UBS انخفاضًا بنسبة مئوية متوسطة إلى عالية من خانة واحدة في صافي دخل الفائدة (NII) لعام 2024، لكنه يتوقع استقرارًا في النصف الثاني من العام.
- أبلغ بنك كريدي سويس عن انخفاض في صافي القروض الجديدة بسبب عوامل خفض المديونية وعوامل السوق، لكنه يتوقع إعادة المديونية عندما تنخفض أسعار الفائدة.
أبرز الملامح الصعودية
- أعلن بنك يو بي إس الاستثماري التابع لبنك يو بي إس عن تحقيق أرباح تشغيلية بلغت 404 مليون دولار أمريكي وعائد بنسبة 10% على حقوق الملكية المنسوبة.
- ضاعف قسم إدارة الثروات العالمية التابع لبنك كريدي سويس أرباحه قبل خصم الضرائب إلى 1.3 مليار دولار، مع مساهمات قوية من مختلف المناطق.
الخسائر
- لاحظ UBS زيادة في النفقات التشغيلية بنسبة 4% على أساس ربع سنوي بسبب ارتفاع تكاليف الموظفين في سويسرا.
- لا يرتبط خفض التكاليف في وحدة كريدي سويس غير الأساسية والقديمة بشكل مباشر بتخفيض الأصول، مما يعني تحديات محتملة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون في بنك UBS تضييق الفجوة بين ملف الجريان السطحي وطموحاتهم، مما يقلل من حالة عدم اليقين.
- أكد كل من يو بي إس وكريدي سويس على أهمية مركز رأس المال القوي وإدارة المخاطر.
- أشار بنك UBS إلى تركيزه على تحسين الإيرادات إلى الأصول المرجحة بالمخاطر في إدارة الثروات وتوقعاته باستمرار التقدم في هذا المجال.
- كما تم التطرق إلى الأسئلة المتعلقة بالمتطلبات التنظيمية وتوزيع رأس المال، حيث أشار بنك UBS إلى الحاجة إلى مزيد من الوضوح قبل الرد.
باختصار، بدأ كل من UBS و Credit Suisse عام 2024 بشكل قوي، مع تحقيق أرباح كبيرة وتقدم استراتيجي في خطط إعادة الهيكلة الخاصة بكل منهما. يستعد كلا البنكين لمواصلة النمو وتحسين الكفاءة، مع التركيز على قوة رأس المال وخدمة العملاء.
InvestingPro Insights
يعكس تقرير الأرباح الأخير لمجموعة UBS Group AG شركة لا تكتفي فقط بتخطي عملية إعادة الهيكلة بنجاح، بل تُظهر أيضًا أداءً ماليًا قويًا. وتؤكد بيانات InvestingPro على الصحة المالية القوية للشركة وموقعها الاستراتيجي في قطاع أسواق رأس المال.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة UBS تبلغ 95.24 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) مقنعة تبلغ 10.73 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة من الربع الرابع من عام 2023. قد يجذب مضاعف الأرباح المنخفض هذا المستثمرين الذين يبحثون عن أسهم ذات قيمة.
علاوة على ذلك، كان نمو إيرادات الشركة مثيرًا للإعجاب، مع زيادة بنسبة 15.53% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 وزيادة فصلية كبيرة بنسبة 36.35% في الربع الرابع من عام 2023.
أما فيما يتعلق بعوائد المساهمين، فلدى UBS تاريخ حافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح، حيث سجلت الزيادة الأخيرة 13 عامًا متتاليًا من نمو الأرباح. ويتضح هذا الاتساق أكثر من خلال عائد توزيعات الأرباح الموزعة للشركة بنسبة 2.09% اعتبارًا من مايو 2024. بالإضافة إلى ذلك، رفعت UBS توزيعات أرباحها لمدة ثلاث سنوات متتالية، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
ألقت نصائح InvestingPro InvestingPro الضوء على بعض التحديات والفرص المتاحة أمام UBS. في حين أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة أرباحهما بالخفض للفترة القادمة، وتعاني الشركة من ضعف هوامش الربح الإجمالي، لا يزال من المتوقع أن يحقق UBS أرباحًا هذا العام وقد حقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. علاوة على ذلك، فإن العائد القوي الذي حققه UBS على مدار السنوات الخمس الماضية يضعه في مكانة بارزة في مجاله.
للاطلاع على رؤى تفصيلية ونصائح إضافية من InvestingPro، يمكن للقراء المهتمين استكشاف المزيد من المعلومات على: https://www.investing.com/pro/UBS. هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ UBS، مما يوفر نظرة أعمق في التوقعات المالية والاستراتيجية للشركة. للراغبين في الوصول إلى هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.